Investiční brambora se zabývá tématy spojenými s finanční gramotností, spořením, investováním do akcií a pasivních ETF, dosažení finanční nezávislosti (hnutí FIRE) a pasivního příjmu, s cílem lepšího a naplněnějšího života.
Jsem zastánce pasivního investování do širokých tržních ETF, jelikož na základě dostupných výzkumů a informací je to racionálně nejlepší strategie pro většinu investorů.
Disclaimer: Nejsem licencovaný poskytovatel / zprostředkovatel investičních služeb, a moje videa nejsou investičním doporučením. Na tomto kanále zveřejňuji svůj osobní přístup k investicím, který pro Vás může a nemusí být vhodný. Obchodování na kapitálových trzích je velmi riskantní a může vést k trvalým ztrátám kapitálu.
Zajímavé, ale jaký je tedy důvod, že nemáš v portfoliu dluhopisy?
2 дня назад
Nemám dluhopisy pro dlouhodobé investování. Mám dluhopisy (ETF EUNA) jako spoření, ale to jsou peníze, které plánuji utratit. Taky mám relativně vysokou hotovost (finanční rezerva na spořícím účtu), která mi dodává klid na duši. Proč však nemám dluhopisy jako trvalou součást portfolia? Protože v opravdu dlouhých horizontech čistě akciové portfolio bylo výnosnější. Zároveň ale bylo volatilnější. Jsem přesvědčený o tom, že tuto volatilitu zvládnu a dokážu přestát propady. Ne každý to však zvládne a pro spoustu lidí je rozumné krotit volatilitu pomocí dluhopisů. Čili musí myslet nejen na výnos, ale i na riziko. Poslední dobou však občas přemýšlím nad tím, jestli by Vanguard LifeStrategy 80/20 (80 % akcie, 20 % dluhopisy) nebylo dlouhodobě lepší, než VWCE (100 % akcie). Zatím jsem žádnou změnu neudělal a nejspíš neudělám. Ale přemýšlel jsem nad tím.
Díky za odpověď, to jsem si vlastně taky myslel. Takže jediný rozdíl v dluhopisech je, že méně člověka nervují volatilitou, ale zas méně vydělají. Pokud mám tedy dlouhý investiční horizont a nestresují mě propady, mají smysl pouze akcie. Do dluhopisů pouze spořit, když budu vědět, že peníze budu brzo potřebovat.
Aký je prosím rozdiel medzi hodnotovými a rastovými akciami ?
3 дня назад
Akademická definice je, že hodnotové akcie jsou takové, které se na základě různých metrik, jako je třeba P/B (cena akcie děleno účetní hodnota firmy na akcii), P/E (cena akcie děleno zisky na akcii) obchodují relativně levněji, než jiné akcie. Růstové jsou opak - na základě stejných metrik se obchodují relativně draze. Dá se taky říct, že hodnotové akcie jsou nepopulární, nebo nezajímavé, či rizikové firmy a proto jsou relativně levné, zatímco růstové akcie jsou velice populární firmy ve středu mediální pozornosti a s očekáváním velkého růstu zisků a proto se už dopředu obchodují draze. Historicky byly hodnotové akcie dlouhodobě výnosnější a to na mnoha různých trzích. Oproti tomu růstové akcie měly typicky horší návratnost, než je průměr trhu. Řeč o celé skupině akcií - jednotlivě samozřejmě existují výjimky. Posledních cca 15 let je výjimečných v tom, že překvapivě vedly růstové akcie a hodnotovým se nedařilo.
No je otázka jaký rozvinutý je už dost rozvinutý na to aby začal upadat. Celý problém úvahy, podobně jako s jakýmkoli časováním trhu, je v tom, že vidíš jen jednu polovinu celé informace - a to minulost. Nevíš zda ta hora na kterou stoupáš má vrchol za následující zatáčkou, nebo to je zatím jen výškový tábor...
Ani Boh nepotopi tuto loď TITANIC. Mal napisany slogan . Stacil jeden ladovec a titanic narazil na dno. 😢 historia sa opakuje. Dnes Titanic je financny trh. Velka modla😢
Akcie = gambl a kasíno. Bez důkladné edukace a zkušeností v řádu let proděláte zadek. To už raději vydělávejte jako tady Brambora na fíčkách z reklam a sledovanosti dle známého rčení: Nenakupuj a neprodávej zlato, ale prodávej krumpáče :)
"Vyspělé trhy = silný ekonomický růst" To je chyba. Já bych řekl Stabilní ekonomický růst, vyspělé ekonomiky jsou méně volatilní. Silný ekonomický růst spíš můžeme pozorovat naopak u rozvojových ekonomik, ale ten růst není stabilní.
Proč zase další video? Trvalák v bance, účet u XTB, automatický nákup VWCE a na 20 let na to zapomenout. Tohle jsi nás naučil a teď už to neplatí? Nemá být investování nuda? Tak proč pořád další videa a snaha něco analyzovat když stačí kupovat jen VWCE?
Protože na tom, že nebude točit další videa nic nevydělá, proč si myslíš, že je na začátku, na konci a každý 2 minuty reklama? To může klidně vypnout, kdyby nechtěl vydělávat. Ten obsah je nositelem reklamy, ze které má peníze, které pak investuje do ETF
@@JosefDvorsky-vz2qrTo chápu, ale nechápu proč pořád dokola točí stejný obsah, když říkal, že stačí vše jen automaticky nastavit a hlavně nesledovat pořád trhy a přitom pořád přichází s novinkama
@@MacMicky Podle me to stale plati, VWCE je super volba, jinak co se tyce napr. tohoto videa, tak brambora chce ukazat vice informaci o rozvojovych zemich... proste popsat tu problematiku, vysvetlit proc by nekdo nemel investovat jen do nich apod. nic z toho proste nevylucuje to, aby si nakupoval VWCE.. ba naopak ti tyto studie, problematiky, data ukazuji, ze opravdu je dobre investovat do celeho trhu, takze se v tom budes jeste utuzovat, ze dava opravdu smysl cely trh
ono v podstate by stacilo mozno 5 20 minutovych videi aby si sa dozvedel vsetko co potrebujes vediet. VOlaked yosm tie rozmyslal ze si spravim takyto kanal aale aby som bol uprimny tak by ten kanal musel velmi rychlo skoncit
Upřímně si myslim ze takovi mali investori co maji zisky par tisic jen tak takove nikdo nikdy resit nebude..zadny urad....velke investory ano ale takove ty partisicove investory myslim ze ne
Ahoj, chtěl bych se zeptat, zda existuje nějaká možnost, jak nakupovat ETF jako rodina, nikoli jako jednotlivec. Jde mi o to, abych někam dlouhodobě investoval, po mé smrti nedošlo k ukončení investice, ale kdokoli z potomků mohl dále pokračovat, případně aby se připojil ještě během mého života. Existuje vůbec taková možnost? Jako jedinou alternativu jsem zatím objevil tzv. rodinnou fundaci, kdy se založí rodinný fond (neziskovka), který následně otevírá účty a obchoduje. Pak se vlastníkem peněz stává fond, nikoli člen rodiny, ale v tom nevidím zásadní problém. Bohužel problém vidím v administrativní náročnosti. Taktéž jsem nenašel moc brokerů, co umožňují obchodování i někomu jinému než fyzické osobě. Toto téma není úplně jednoduché, ale zároveň ho řeší dost lidí během svého života. Pokud by se podařilo zpracovat nějaké video na tuto problematiku, bylo by to fajn. Díky za tvojí dosavadní tvorbu.
To co hledáte je joint account. Respketive asi to není uplně to co hledáte, ale ve zkratce je to účet, který vlastní dva lidé (více nejde). V případě úmrtí jednoho se nic neděje a druhá osoba stále vše vlastní, může pokračovat v investici atd. Co vím, tak to umí IBKR broker. Každé další řešení přes "rodinný fond" bude složitější a nákladnější. Např. si můžete sami zřídit fond podle paragrafu 15 ...
@@MarioUlivelli Fond dle §15 ZIFIS je jedna z možností, ale její problém je, že bych musel / měl pro každého účastníka zvlášť evidovat vklady, výnosy atd… Tedy pokud se nemýlím. Moje myšlenka je taková, že se udělá jeden balík peněz a rovným dílem se budou vyplácet dividendy. IBKR nepřipadá v úvahu kvůli složitosti. Moje drahá polovička uznává klasické prasátko, nebo maximálně spořící účet, takže vše musí být maximálně jednoduché. Děti mají ještě plenkové období, takže tady mám skoro 20 let čas. Nejjednodušší by byl společný účet na platformě Portu, ale tady nic obdobného nenabízejí, nabízejí pouze pro firmy, tam by se rodinný fond už pravděpodobně vešel. Dále mi jde o mezigenerační převod fin. prostředků a pokračování investice. Pro případ mé smrti musí být správa levná, toto u rodinných fondů je řádech nižších tisíců korun za rok. Další výhodou je ochrana peněz před exekutory, pokud by se některý účastní dostal do problémů. Fond dle §15 ZIFIS pak při založení vychází asi 3x dráž. Nejjednodušší by byl společný investiční účet, bohužel nic rozumného jsem nenašel. Při porovnání se svěřenským fondem mi rodinný fond vychází lépe a levněji. Třeba v českém rybníčku existuje investiční platforma pro rodiny, ale já jsem jí nenašel.
K první části (aby nedošlo automaticky k ukončení investice) třeba Portu píše, že pokud si nepřejete aby byly v případě úmrtí prostředky odprodány, stačí je o tom (za života :) informovat. Předpokládám, že to půjde i jinde. Účet je ale pořád samozřejmě na konkrétní osobu.
Dobrý den, u investičního plánu XTB se po pravidelných vkladech strhává zaokrouhluje část peněz do peněžní rezervy . To je nějaký nevratný poplatek za vedení a provozních potřeb XTB ? Je jednorázoví nebo měsíční. Děkuji
A jak by to dopadlo, kdyby měla božská strategie odložené peníze na sporicim účtu? Nepredpokladam, že nekdo bude čekat 10let na spravny okamžik pro nákup akcii a peníze nenecha alespon minimálně úročit...
Opět skvěle, Richarde. Bohužel se často u svých přátel, kamarádů i známých setkávám s tím, že investujíc do akcií na základě rad "invetičních odborníků", kteří jim doporučují dividendové akcie (firmy ze seznamů dividend kings a dividend aristocrats). Důsledkem často je, že neznají daňové implikace (např. někteří nemají vyřešený formulář W8-BEN u US akcií) a potom přichází hořké vystřízlivění v podobě daní nebo poklesu výkonnosti investičního portfolia. ETF jsou kapitola sama pro sebe - v široké veřejnosti je jejich problematika a základní principy fungování téměř neznámá. A to nemluvě o rozdílech mezi akumulačními a distribučními ETF. Základem ale často v obecnosti je příklon k dividendovým akciím (ono to každý rok/půlrok něco "nese") a nepochopení nákladů s tím spojených, včetně části nerealizovaného kapitálového zisku (často u firem, které se honosí x lety vyplácení a navyšování dividend v rámci jejich marketingu).
Zdravim ťa, perfektné videa. Vedel by si tiež spraviť video o EIC. Mala by byť dostupná aj u Vás v CZ a možno aj pre teba dobrý investičný nastroj, resp. ako nemať vajíčka v jednom košíku.
Ideal je stredni cesta. Investovat pravidelne a drzet si mensi rezervu v cashi pro dipy. Efektivitu takove strategie ale tezko nekdo muze spocitat jelikoz je hodne individualni. Ale diky za uzitecne video.
Zdravicko .sledujem tvoje videa al pomohlo by vysvetlenie medzi SWAP etf a Full replicant co je lepsie?
8 дней назад
Ahoj. Full replication ETF drží skutečné podkladové akcie. Kopíruje tedy index tím, že prostě drží akcie, které v něm jsou. SWAP ETF (syntetická replikace) kopíruje index skrze deriváty. Nedrží tedy podkladová aktiva, ale uzavírá s finanční institucemi smlouvy, díky kterým dostane návratnost indexu. Tím může ušetřit například na dani z dividend (dostane čistý výnos bez zadržovací daně), ale zase když přijde finanční krize, tak hrozí riziko, že protistrana nebude schopná dostát svým závazkům a nevyplatí požadovanou částku. Deriváty jsou tedy podle mě o něco rizikovější, než když ETF drží skutečné akcie.
Hezký zpracováno, když už jsme u těch statistik, ještě mě napadla jiná myšlenka;) Nakupovat pravidelně, ale i tak začít budovat v období nejistoty, jako je dnes, bokem finanční investiční rezervu, kterou si budu ukládat do středně dobých dluhopisů (ETF), ze kterých mám 4,5%+ úrok a které se mi při poklesu úrokových sazeb zhodnotí. Když nastane recese a (velký) propad trhu, tuto částku přesunout do akcií. Když nenastane, tak se svézt alespoň s poklesem sazeb. Mám na mysli nějaké středně dobé 10 leté vládní USA + mix AA korporátních třeba. Co si o tom myslíš?Od roku 1980 se právě dluhopisy při recesi v průměru nejlépe zhodnotili cca 9%...
8 дней назад
Pokud bude poměr dluhopisů a akcií přesně daný a ze začátku si jen pomalu buduju tu dluhopisovou část, tak je to v podstatě klasické portfolio akcie+dluhopisy s rebalancováním při velkých změnách poměru (typicky propad akcií). Pokud není poměr fixní, tak je to taktická alokace aktiv, která může být do určité míry založená na racionálních základech a odvozená od současných valuací a očekávaných návratností, ale už je to strategie při které hrozí, že udělám nějakou chybu a nechám se příliš unést. Dává to prostor zlobit a nebýt disciplinovaný investor, což se může nakonec vymstít, i když záměr je dobrý. Takže co si o tom myslím: myšlenka dobrá, ale záleží na provedení a to je často kámen úrazu.
U ETf bych s tebou asi souhlasil ale u jednotlivých akcii je časovaní duležity nástroj. I když člověk chce koupit velmi kvalitní společnost musí koukat na cenu. Pokud chce tedy vydělávat s malým rizikem
preco si myslis ze cely trh casvoat nevies ale jednotlive akcie ano? podla mna skor sa da nacasovat cely trh ako jednotlive akcie. Kedze cely trh je len sucet tych akcii
@@jozkomrkvicka7607 jo já ja tada čusu u i ETF ale tam je to spekulativní jestli se to vyplatí nebo ne. Ale u jednotlivych akcii vpostatě časovat musíš pokud chceš na tom něco vydělat
Divím se, že brokeři nenabízí připojištění na vyšší limit nebo třeba sami dobrovolně nezkusí toto nabídnout jako svou konkurenční výhodu. Například u služeb typu Portu by tohle mohlo trochu ospravedlnit ten jejich % poplatek, který jinak u vyšších hodnot portfolia už přestává dávat smysl. Pojištění do 20 000 EUR je fakt trochu málo.
ahoj, super video a rád bych se zeptal na aktuální informace. Sleduju a kopíruju tvou strategii už od začátku, protože chci "to samé" co ty a lépe bych to určitě nevymyslel. Tak mě zajímá jestli jsi nějak upravoval poměr, nebo měnil tvých 5 ETF a jestli jsi začal investovat i na xtb? Poslední co vím je, že Degiro stále nemá potřebné dokumenty, a že jsi začal na interactvie brokers : ) děkuji za tvorbu a za odpověď, ať se daří.
nazyvat tuto strategiu "bozskou" je neferove a krasne to ilustruje ta osamela bodka v breznu 2009 okolo 4:42 - 4:57. Bozska strategia by bola nakupovat vtedy ked sa to oplati, nie vtedy ked to povie nejaky mylny algoritmus z ktoreho vypadne len ta jedina bodka v breznu 2009
Dávám dva mega do iShares ACWI.... přemýšlím, že hodím něco málo i do Berkshire... prý to historicky poráží indexy, ale je tam větší riziko. Chápu, že to jde proti pasivnímu investivání, ale jaký máte na to názor?
Richarde a bramboro, opět skvělé video😊 Osobně si takových videí, tedy těch, co na základě podložených výzkumů ukazují, jak nás “zdravý selský rozum” někdy zrazuje, cením nejvíc. Díky tedy za vaši tvorbu Richarde a bramboro, z oblasti investování za mě nejužitečnější český kanál. Ať se daří.
Nemít zainvestováno je samo o sobě riziko (náklady ušlé příležitosti), časování trhu (jak bylo mnohokráte studiemi prokázáno) prakticky nefunguje, peněžní trh (spořicí účty, termínované vklady atd.) jsou v podstatě závislé na pohybu základní úrokové míry determinované centrální bankou. Kolem a kolem je přesunování peněz z ETF (či indexových) fondů na spořicí účet vlivem jeho aktuálně (a krátkodobě) vyššího nominálního úroku (zde je nutno brát v podaz vliv inflaci, reálně bylo v daném období úročení na spořicím účtu negativní) v podstatě časování trhu s nemožností odhadnout, kde bude realizována menší reálná ztráta. Sama o sobě úvaha, jakým způsobem ochránit úspory (investice) před vlivem vysoké inflace je samozřejmě správná - tou se jistě v době vysoké inflace a ztrátovosti na akciových trzích (2022) zabýval snad každý rozumný investor. Problém je v realizaci takové operace - spíše její praktická nemožnost kvůli např. daňovým implikacím a dalším aspektům. Mimo jiné je to i de facto porušení pasivního investování - investovat pravidelně v dlouhodobém časovém horizontu, bez ohledu na dění na trzích s výhledem na to, že dle pravděpodobnosti (podložené opět mnoha stuidiemi) je v dlouhém horizontu vcelku slušná možnost realizovat zisk. I díky složenému úročení, jehož efekt by byl přerušováním investování do ETF oslabován či zcela zrušen. Spíše je možné v časech stagnace přemýšlet nad menším podílem zlata či drahých kovů v portfoliu nebo investicemi typu protiinflační dluhopisy (pokud jsou v daném období nabízeny), investicí do nemovitostí (hodnota rostla i v době recese) atd.
Tohle by měli vidět všechni ti mladí lidé, kterým kdejaký šarlatán zde na RU-vid a jinde prezentuje možnost rychlého a jednoduchého zbohatnutí přes day trading, scalping, obchodování s pákou atd. Takhle často začíná mnoho průšvihu. Skvělé jako vždy, Richarde.
Dik az dalsi pekne video. Jen si tak rikam, modelovy pripad. Mesicne investuji pravidelne formou DCA 10.000 Kc. Najednou mam k dispozici jednorazove 700.000 Kc. Co s temi penezi? Nakoupit za plnych 700k jednorazove v dobe, kdy mi prijdou na ucet nebo je rozpocitat terba na rocni zvysene platby DCA nebo co doporucujes v tomto pripade?
