Активне й пасивне управління інвестиційним портфелем 

Активне й пасивне управління інвестиційним портфелем: випробування на можливому зламі ринкових циклів
Ми запросили провідних українських портфельних менеджерів, аби вони розповіли про свій досвід збереження послідовності в інвестиційному процесі, особливо коли це стає найскладніше. Наші спікери представлятимуть широкий спектр підходів - від активного управління до пасивного, і саме в такій послідовності ми й будемо розглядати сьогоднішню тему. Оскільки всі вони тісно пов'язані з освітою в галузі портфельного управління в Україні, ми також поговоримо про її особливу цінність у часи підвищеної турбулентності на фінансових ринках.
Спікери:
🎙️ Максим Корецький: Засновник та голова Blackshield Capital; співзасновник благодійного фонду «Інвестиційне мистецтво».
🎙️ Іван Компан: Директор Академії «Делойт» в Україні; викладач Единбурзької бізнес-школи; засновник Першого Київського Інвестиційного Клубу.
🎙️ Артем Ваганов: Інвестиційний радник в iPlan.ua; автор каналу «Гроші працюють».
🎙️ Гліб Романов, CFA: CEO і портфельний менеджер у Clever Asset Management; член комітету з питань освіти та неперервного професійного розвитку в CFA Society Ukraine.
Модератор:
👤 Костянтин Якуненко, PhD, CFA, CAIA: Інвестиційний директор в Адамант Капітал; старший викладач у Києво-Могилянській Академії; член комітету з питань освіти та неперервного професійного розвитку в CFA Society Ukraine.
Теми обговорення:
📊 Активні та пасивні підходи: приклади імплементації в Україні.
🔄 Як дотримуватися обраної стратегії під час нестабільних періодів та змін ринкових циклів?
🎓 Освіта в сфері портфельного управління в Україні: що відбувається зараз і чому вона особливо важлива в даний момент?
❓ Секція запитань і відповідей.
Зміст:
0:00:00 I. ОСНОВНА ЧАСТИНА
0:00:11 Вітання, спікери
0:01:25 Тема і логіка заходу
0:02:40 МК: Портфельний менеджер працює зі страхами клієнтів
0:08:43 МК: Як визначити підхід, який підходить клієнту?
0:11:00 ІК: Формуємо й адаптуємо квазіринковий портфель
0:16:28 ІК: Акції vs. ETF
0:20:12 АВ: Goals-based підхід і ринковий портфель
0:24:23 АВ: Концентрація і проблеми визначення ринк. портф.
0:28:43 АВ: Дисицпліна ребалансування в турбулентні часи
0:30:34 АВ: Як визначати цільову дохідність
0:32:59 ГР: Liability-driven investing за доп. облігацій
0:36:29 ГР: Особливості IPS у LDI
0:38:38 ГР: Другорядна роль дохідності в LDI і обмеження IPS
0:39:28 ГР: Перспективи апгрейду cash-flow matching
0:42:07 МК: Роль і стан освіти в портфельному менеджменті
0:47:45 МК: Алертність, вірність стратегії, пріорітет вижити
0:50:44 ІК: Чого можна навчитися під час турбулентності?
0:56:50 АВ: Напрямки освіти: від хоббі до профі
0:58:50 АВ: Освіта - запобіжник від романтизації ринку і bullrun
1:01:32 ГР: Цінність CFA Program Curriculum для практиків
1:04:25 II. ПИТАННЯ Й ВІДПОВІДІ
1:04:26 МК: Як почати кар'єру в інвестуванні без довіду?
1:07:15 АВ: Як мітигувати поведінкові biases?
1:10:04 МК: Які чинники впливають на частоту ребалансування?
1:14:23 АВ: Ребалансування для стратегії DCA
1:16:12 ГР: Ребелансування в LDI у портфелі ОВДП
1:18:17 АВ: ESG-фактори - тренди і реальність
1:19:42 АВ: Стратегії мінімізації податків і витрат
1:23:15 АВ: Поради щодо книжок
1:25:32 ГР: Книжка «Бал хижаків» про high yield bonds
1:27:00 МК: Книжка має бути вчасною + назви
1:29:28 III. ВИСНОВКИ