Как выбирать акции? Какие лучше купить? В этом видео мы рассмотрим один довольно простой метод для оценки акций.
_______________________________________
Контакты:
Instagram: / yt_investing
Телеграм: t.me/YernarInvest
Патреон для поддержки канала:
/ yernart
_______________________________________
10 Cap от Фила Тауна очень похож на оценку Коэффициента Капитализации, который часто используется на рынке недвижимости.
Коэффициент Капитализации (Capitalization Rate or Cap Rate) - это показатель который показывает отношение чистого дохода за год к рыночной стоимости дома. Мы используем этот показатель, чтобы рассчитать потенциальную доходность от инвестиций в недвижимость.
Если быть точнее, то нас интересует сколько мы получим от аренды помещения за год, затем мы от этой суммы отнимаем затраты. И такая разница называется Чистый Операционный Доход (Net Operating Income). После чего берем это значение и делим на стоимость недвижимости.
Приведем быстрый пример. Допустим за аренду квартиры мы берем в месяц 150 000, значит за год выходит 1 800 000, а на затраты мы тратим в районе 400 000. Получается наш чистый годовой доход составляет 1 400 000.
Если бы мы купили такую квартиру за 14 миллионов, то наш коэффициент, был бы равен 10%. Это 1,4 млн делить на 14 млн. Но что если бы мы заплатили 20 миллионов. Тогда показатель снизился бы до 7%. А если бы мы потратили 11 млн, то наш потенциальный доход вырос бы до 12,7%.
Очевидно, что цена за которую мы приобретаем жилье имеет важную роль в определении нашего потенциального дохода. Чем меньше мы платим, тем лучше!
Итак, теперь давайте вернемся к нашим акциям. Здесь используется такой же концепт. Для этого мы берем Денежные средства от операционной деятельности и отнимаем от этого числа Расходы на техническое обслуживание. И не забывайте, нам для вычислений нужные значения за 1 год.
Многие компании не показывают отдельно расходы на тех обслуживания, в связи с чем Фил Таун провел свой анализ и пришел к выводу, что для большинства компаний данное значение колеблется в районе от 30 до 80% от Капитальных расходов. И он предлагает использовать усредненное значение 50%, чтобы примерно высчитать эти расходы. Потом берем разницу этих значений и делим на Рыночную капитализацию компании. И в итоге получим наш коэффициент капитализации.
Давайте, теперь рассмотрим на примере компаний Pepsi. Цифры, которые нужны нам для вычислений можно взять с сайта Investing.com. Для Pepsi коэффициент равен 4.33%.
И что теперь? Это хорошо или плохо? Причиной того, что этот метод называется 10 САР в том, что мы хотим коэффициент больше 10%. И компании с таким коэффициентом возможно недооценены, то есть их акции торгуются ниже их реальной стоимости. Соответственно, Пепси с его 4 процентами на данный момент не выглядит недооцененной компанией.
В теории, если цена за акцию упадет, то рыночная капитализация компании тоже упадет, а коэффициент станет больше. Так что если цена упадет достаточно низко, то и коэффициент может стать больше 10%. Вот еще один реальный пример. Компания Интел в этом месяце хорошо просела и на момент записи видео его коэффициент составляет 12.1%. Так что можно присмотреться к компании и подумать о покупке.
Но это не значит что все компании чьи коэффициенты ниже 10% не стоит покупать. Нет. Наш метод хорош для быстрого сканирования компаний. Он дает как бы подсказки к каким компаниям нам стоит приглядеться, возможно некоторые из них на данный момент недооценены и купив сейчас в будущем можно будет рассчитывать на хороший рост цены за акцию.
Но не стоит полагаться только на этот метод оценки, так как он не учитывает многих факторов, таких как долги и потенциальный рост компании. Лучше комбинировать его с другими инструментами. Постараюсь в будущих роликах вас с ними познакомить.
#акции #инвестиции #анализ_акции
_______________________________________
Полезные видео:
Куда вложить $100 - • Куда инвестировать ден...
ЧТО ТАКОЕ Акции | Облигации | Дивиденды | ЕТФ | ПИФы | Диверсификация - • Что такое АКЦИИ | ОБЛИ...
Доход от покупок акции - • Доход от покупки Акции...
Для чего нужно Инвестировать - • Для чего нужно инвести...
Заработок в Интернете - • ЗАРАБОТОК В ИНТЕРНЕТЕ ...
_______________________________________
*ДИСКЛЕЙМЕР! Я не являюсь финансовым консультантом. Информация, содержащаяся в этом видео, не является рекламой и предназначена только для развлекательных целей. Прежде чем инвестировать, пожалуйста, проконсультируйтесь с лицензированным специалистом. Любые покупки акций, которые я показываю на видео или говорю, не должны рассматриваться как “инвестиционные рекомендации”. Я не несу ответственности за любые убытки, которые вы можете понести, инвестируя и торгуя на фондовом рынке в попытке отразить то, что я делаю.
24 окт 2024
