Как рассчитать доходность любых активов? Формула Максима Петрова. Немедленно продавай ЭТИ акции! 

А где ссылка про облигации

Хороший вопрос))@@ares1247

При чем тут 98 год? Если не знаете предмета, то лучше промолчать. Т.е. облигации плохо, а квадратный метр бетона по цене равной 4-хмесячному доходу среднего жителя страны (что бы купить однушку в 50 таких квадратов нужно 200 месяцев не есть, не пить, не жить) - это норм? Про золото куча примеров в истории - выходит указ и все (неделя, что бы сдать золото, а не сдашь - уголовное наказание).

@@max.capital нет хороших и плохих активов. У всего есть риск. Просто где то его больше, где то меньше. Вы вещаете на аудиторию, 90% которой не имеет ни должного опыта на бирже, ни образования. Послушают вас, накупят радостно ВДО на всю котлету. А что будет при высокой ставке на долгий период с этими компаниями и их долгами?

​@@max.capitalМаксим, так с такой логикой выйдет указ, и все предприятия национализируют. И?

Не факт. ОФЗ максимум могут покрыть официальную инфляцию, по факту через 9 лет останешься при своих. На акциях можно как заработать, так и потерять. Самое лучшее средство накопления и сбережения в России это валюта загнивающего запада. 😢

Будем посмотреть :)))

И без СВО может быть высокая ставка-Турция тому пример, никому не интересно чтоб население богатело,деньги и дальше будут размывать.

После НГ инфляция может вырасти, в след ставку могут и ещё повысить... ОфЗ много у банков, а они их в минус не продают со своего баланса. Не рано ли покупать облиги?

После НГ инфляция может вырасти, в след ставку могут и ещё повысить... ОфЗ много у банков, а они их в минус не продают со своего баланса. Не рано ли покупать облиги?

😂

Р/Е для банков не корректно расчитывать. Там другие показатели применяют для оценки. А сам показатель Р/Е с минусом можно объяснить правилами математики: числитель (цена) не может быть со знаком «-», значит минус в знаменателе (прибыль). Логично?

@@max.capital тем, не менее р/е для втб посчитали. Я понимаю при положительном значении , напр р/е =4 , следует, что акция компании окупится за 4 года. А при отрицательном, напр -0,5 как сформулировать, чтоб обычный читатель понял ?

@@user-uq2sq1tk3v ну вы уж извините за снобизм, что бы читатель понял наверное ему стоит математику 5-го класса повторить для начала:)) Если нет желания, то нет там никаких сроков окупаемости, так как нет прибыли, а есть убыток и по коэффициенту этому не интересна. Опять же для банков важнее показатель Р/В (цена к балансовой стоимости). Вообще нужно понимать, что Цена/Прибыль (срок окупаемости) не единственный показатель для оценки. Иногда (чаще в периоды до и после кризисов) этот показатель может давать противоречивый сигнал. Например - экономика находится по индикаторам в стадии замедления, но выручка еще высокая, Центробанк еще ДКП не ужесточает и компания зарабатывает максимум чистой прибыли. Тогда показатель Цена/Прибыль становится привлекательным (ну прибыли же много). Однако, затем следует спад. Размер прибыли падает или вообще убыток у компании. И тогда может показаться, что слишком высокий срок окупаемости инвестиций (прибыль маленькая и окупаемость например 20-50 лет). Но для стимулирования экономики ЦБ может снизить ставку и уже через год прибыль восстановится, а инвестор не правильно сделав оценку не вошел в самый удачный момент для покупки.

😂

Можно.

Но есть один маленький нюанс, скажите тогда о нем. Или не знаете, что это?

​@@max.capitalНюанс в том, что сначала они упадут, а дадут рост потом сверх инфляции далеко не все?

@@mishanik далеко не все компании смогут переложить инфляционный риск в цену товара, что бы это сказалось на выручке и чистой прибыли.

Дак ситуация на рынке меняется соответственно меняется взгляд на инструменты. Постоянного нет ничего - это как аксиома.

Ещё он говорил, что за всё время продал лишь одну акцию😮

Вам не нужно никаких учебников читать.Я послушал 10 мин,просто рак мозга.Инвестирование,это сохранение денег.А за последние 20_25 лет в снг,ничего лучше валюты и золота не было

@@user-xr7ih4so8o в чем рак мозга? Есть цена (Р - прайс), это сколько платите. Есть прибыль/денежный поток который генерит бизнес, инвестиция, недвижимость в год (Е) Если разделите Цену(Р) на годовую чистую прибыль (Е) получите срок окупаемости. Если наоборот Е/Р - получите доходность инвестиций. Что тут сложного? Математика 5-6 класса. Уравнение с 1-ой неизвестной - мне известен показатель Р/Е (например 5). Мне нужно узнать какая доходность этого бизнеса? Получается уравнение: 100/Х=5 -> Х=100/5=20% Делаю вывод: ОФЗ дают 11%. Этот бизнес дает доходность 20% (т.е премия за риск 9%, при том, что должна быть в 2 раза больше доходности облигаций). Сейчас не интересно! Ок, а при каких условиях интересно? При условии доходности в 33% или Р/Е = 100/33 = 3,3. А когда это будет? Акция должна упасть по показателю Р/Е с 5 до 3,3 (хоть тут сможете рассчитать размер падения или опять рак мозга?)

@@max.capital Умные люди просто с ка ждого дохода покупали валюту или золотые изделия ссср.Для чего покупать акции, если они также просто сохраняют от инфляции. .2+2=4,и об этом не нужно 20 мин рассказывать.

@@max.capital Благодарю за раз'яснение! Вот так мне понятнее. Спасибо, Максим! ❤️

@@max.capital подскажите, а почему премия за риск должна составлять именно 2 ставки безрисковой доходности? Почему, например, не х1.5 или не х3? Тут есть какое-то обоснование, или это субъективная величина, которую каждый инвестор определяет для себя сам?

РЖД, почта России, мтс

Почта? Точно?

@@user-si2vd9ck5t это с рейтингом ААА, то есть вероятность дефолта ничтожная, но доходность почти не отличается от ОФЗ 1-1.5 процента премии годовых не более

😂Почта на гране разорения!!! 😢😢😢

Наверное имеется ввиду момент открытия торгов после праздников. Но это не точно

Видео записывалось раньше, чем фактически вышло на канале.

Налоги с прибыли везде заплатите

Максим , вы ОБВАЛИЛИ РЫНОК акций, этим уроком))).

Все верно. Было в видео пару оговорок. Увлекся подсчетами + возмущение текущим уровнем образования :))

Ссылка на мастер-класс в описании видео. Вот на нем подборка облигаций.

Именно. И что-то должно произойти: или доходность облигаций упасть, или акции должны в своих показателях Р/Е придти к ставке доходности 10-летних трежерей + премия за риск (средняя историческая + 4% к ставке 10-тилеток)

В 90-Х не было ОФЗ (выходец ты наш).

@@max.capital не надо на личности переходить. Речь о том, что в России нет и не может быть безрисковых инструментов. Все слишком быстро меняется. И определенный риск есть всегда. Риск краха государственной системы, национализации активов, галоппирующей инфляции и т.д.

А я бы новатэк продал бы)

Везде по немного (это если кратко).

Ну фсе! Пошел голову пеплом посыпать.

Ну бегите в депозиты. Или попробуйте разобраться. Когда растет стоимость денег, растет и доходность облигаций. Вот просто подумайте. Все такие умники как вы побежали в банки и понесли банкам деньги. Банки да приняли ваши деньги и дали повышенный доход. Ок это отдана часть сделки. Может посмотрим дальше? Банк привлек у вас деньги под 15%. Что ему дальше с ними делать? Выдавать кредиты? Ну логично, что банку нужно зарабатывать. Ок. Кредиты он будет выдавать, но с учетом: рисков и той же инфляции ставка кредита 20-25%. Вы сами возьмете такой кредит? Скорее нет, чем да. Хорошо, ну а тогда кто возьмет? Возьмет рисковый заемщик. И если банк выдаст такой кредит, то растет риск невозврата. Но банк то разместит не СВОИ деньги, а ваши. Поэтому банки (вернее казначейство банков) сделают следующее: - возьмут у вас 1 млн руб на 1 год под 15% годовых - на этот миллион купят облигации высокого кредитного качества с доходностью 15%, но уже на 3-5 лет. - заложат эти облигации в ЦБ и получат еще 700 тысяч руб заима уже от ЦБ и на эти 700 тысяч купят этих же 3-5 летних облигаций. - через год получат купон 15% на 1,7 млн руб = 255 тысяч. + доходность облигаций упадет до 8% (с 15) - это рост на 30% = 510 тысяч руб. Итого 510+225 = 735 руб прибыли. - Вам вернут 1 млн + 150 тыс = 1,150 млн. Для этого им нужно продать облигаций на 415 тысяч. Остальное их чистый профит! Иными словами за год они крутанув ваши же деньги себе создадут актив по сумме почти равный той сумме, которую вы вложили. Так что бегите, бегите на депозиты и не останавливайтесь 👍👌😂😂😂

не дописал: бегите в депозиты и дайте банку заработать на ваших деньгах вместо вас!!!

Ну подкиньте тогда здесь инфу - что это за банк дает на вкладе в 3 года ставку 15%? 😂😂😂

ВТБ на 3 года

@@max.capital за 3 года получится 45%

@@max.capital на ВТБ есть счет на 3 месяца под 15% и вклад на 3 года под 15%

@@Andrew_T.. не говорите мне, что мне делать с детьми, и я не буду говорить куда вам стоит идти 😂😜

Беги глупец.

боковик

Так-с. Появились цифры. Это здорово! Еще бы понять как рассчитали (или первоисточник откуда взяли) 80%?

@@max.capital ну это я так .. цифры не точные.. обьективно у всего в мире есть шанс 50/50.. что-то более вероятно, что-то менее.. может лучше говорить о вероятностях все же чем утверждать о доходностях?

Ваши рассуждения интересно слушать, вы классно рассуждаете, респектую… но когда речь идет рынке, что-то утвержать однополярно и не говорить про иной исход несправедливо считаю, иначе бы все зарабатывали)) а рынок на то и рынок … только брокер видя у кого какие ордера и стопы открыты может смоделировать примерный график)

Тогда тем более акции продавать :)

​@@max.capitalс чего это вдруг? Акции как раз скорректирую инфляцию, компании в убыток не будут продавать, а передожат все на потребителя. Тот же магнит к примеру. А вот ваши облигации будут в ...опе, с дальнейшим повышением ставок

Еще один умник, которые ищет противоречия слова божьего в библии 😳😂

Потому, что цели и сроки другие. Уже много раз отвечал на этот вопрос.

​@@max.capitalи у нас цели и сроки длинные. А вы ОФЗ советуете, зачем?

он может не обанкротиться, а провести допку и размыть доли акционеров, а будет после этого рост или нет - отдельная лотерея. Посмотрите на IPO банка ВТБ и дальнейшее развитие. Кто-то в него вложился на размещении и до сих пор сидит в минус 80%, уже много лет. А так-то да, доход не ограничен. Только вот облигация погасится по номиналу, если эмитент останется жив, а акции могут упасть в цене на десятки лет.

Странные выводы 😂🤪 Можете свои логические изыскания, приведшие к такому решению, изложить здесь в комментарии?

Я вас уважаю очень, это типа шутка

Если серьезно, вы правы во всем ,просто в данной ситуации, с такими ставками ЦБ бутит выгодно лучше пойти играть в казино .

😳

Да, вот тоже подумал, что вроде всё правильно говорит, а про Русал не сказал.

😂😂

Конечно нельзя судить по одному этому показателю. Мало того, я уже тут в комментах давал разъяснение, что этот показатель (Р/Е) не всегда корректен (причем в самый не подходящий момент).

@@max.capital правда есть компании которые уже не слабо вымахали с хорошим р/е до сих пор.

Вы, в своем сообщении, сделали не менее 3-х логических ошибок :)) Ставить на вид?

@@max.capital вы же знаете, что вы инфляцию не учли. Ваш расчет не верен. Я то канал не веду. Люди не заработают ничего с такими консервативными подходами.

@@MrVick2240 Ну во-первых, акции не масштабируют инфляцию, а стерилизуют ее через увеличение цены конечного продукта (при условии, что они могут это сделать). Во-вторых, не каждый производитель может переложить инфляционные риски в товар, а значит на потребителя, что приводит к радению прибыли и доходности акционерного капитала. В-третьих, при взятии инфляции под контроль, ЦБ начинает снижать процентные ставки, что бы запустить рост экономики. Снижение процентных ставок приводит к падению доходности облигаций и они начинают расти в цене, обеспечивая доп доход инвестору. Ваш выпердышь в качестве комментария и уж тем более как причина к совершению действий возможен при обязательном соблюдении такого условия, что инфляция продолжает расти даже тогда, года ЦБ повышает ставки и это приводит к тому, что мы попадаем в дефляционную среду. Если же из дефляции будет переход в стагфляцию, то акции обесценятся в разы, а облигации и товары обеспечат сохранность и прирост капитала. Поэтому, если не ведешь канала, то лучше не начинай, а то насоветуешь людям. Слышал звон, да не понял где он 😂

@@max.capital прочитал, понял, принял желаю удачи в ведении канала и продаже курсов лопухам. Я пойду своей дорогой. Я правда так и не понял почему инфляцию нельзя учесть в расчете из 3го класса арифметики.

На сайте этой компании.

Любой скринер акций. (Так и ищите в поисковике).

Сам вода 💦🤪

Где смотреть ссылку

О! Крутого математика-инвестора подвезли и разгрузили. Подскажи куда бегти и кому денег отсыпать за такое щастье?

пойди займись полезным делом,хватит паразитировать"инвестор" то что тебе принадлежит потерять не возможно,а чужое забирается,таков закон

@@infinity5129 не говори, что мне нужно делать - я не скажу, куда тебе нужно идти, умник!

Принял. 🙌