Телеграм-канал: t.me/invest_science_channel Поддержать канал с российской картой (спасибо!) - boosty.to/stockmarket/ Поддержать канал с картой иностранного банка (спасибо!) - www.patreon.com/investscience Карта Тинькофф: 5536 9138 0537 8086
@@invest_science точка входа в вашем ролике явно не на прошлой неделе. Оцените результаты распределенных во времени точек входа. По немного каждый год.
Плюс, стоит помнить, что любой портфель работает при ребалансировке активов. А не так, что Китай просел в прошлом году, все резко зареклись иметь с ним дело и кинулись продавать. Или текущая ситуация с российскими акциями. Такое ощущение, что большинство только кивает на фразы "вы должны быть готовы к просадкам" на растущем рынке. А как падение, так все сливают и проклинают рынок.
Российский рынок, это не просадка..как в Европе или США, это играющие против инвестора цб, брокеры и государство.Плюс самый большой кидьшик...И получился логичный результат.Иметь дело с нашим рынком, это сейчас безумие.Китай не столь кретично..но у него тоже...это не рыночная просадка..это вмещательство власти в компании.А там где главенствует не рынок..неоправданные риски
@@anton_nikitin как раз таки вероятность того что рынок денется куда выше.Власть приводит экономику к изоляции, где все будет вывозится за счёт прибыли с дорогого сырья..и как будет падения цен на сырье, рухнет всё..и будет продано тому же Китаю и Западу с молотка...в том что происходит сейчас, будующего нет.Ну если конечно не дай Бог не случится куда более масштабная война.Тогда другая картина...а так...Либо надо искать как договарится, а не показывать крутость...её не ..но наш считает себя сверх крутым.Поэтому тут не на что смотреть..лсобенно учитывая, что рынок даже не рядом с дном из за запертости неиезидентов...а друзей инвесторов при власти в стране нет.Выиграть можно только на коротких спекуляциях.Рынок сейчас стремится умереть, и нет ни одного повода для сомнения..может его дадут Американские республиканцы, и будет разговор..а может ускорят крах
Видео отличное! Ощущение, будто есть образование по профилю фундаментальных наук По крайней мере знание мат.анализа и теории вероятности на отличном уровне! Сейчас инфраструктурные риски едва ли дают людям посмотреть на ситуацию с холодной головой
Сейчас за российскими акциями под огромной лупой следят сразу около сотни голодных росмийских крокодилов, лишенных их наворованных денег за границей.. несите деньги.
Хорошее видео. Информативно. Но в случае оценки стоимости компании рынок часто ошибается касательно дальнейших перспектив компании. В пример можно привести случаи паники и банальных набегов хомяков или крупных акционеров. Поэтому низкая цена часто говорит о низкой популярности и спросе на бумагу.
Вот интересно- у меня есть недвижимость, $ , облигации, акции ,вклады. Из этого всего я попал только на наших российских акциях.... Ролик хороший и очень умный- имхо, акции наши можно держать, но только в том количестве, в котором не критично потерять- для адреналина
2022 совершенно уникальный год. Проецировать прошлый опыт на нынешнюю ситуацию некорректно. Долгосрочные инвестиции, которые на длительном промежутке всегда давали какую то доходность, сегодня рискованнее краткосрочных спекуляций, потому что грядет великий передел собственности (когда власть сменится, этого не избежать). Большая вероятность, что нынешние эмитенты, руководимые часто непрофессионалами, бывшими чиновниками, родственниками разных начальников, обобщая, менеджерами, весьма глубоко аффилированными с нынешней властью, в критический момент выведут ликвидные активы из компаний и бросят их на произвол судьбы (на банкротство). И все долгосрочные инвестиции сгорят. Остаются только спекуляции на самых волатильных инструментах или вообще не рисковать и потерять немного на инфляции, дождаться лучших времён. Или уехать из России и инвестировать там. Если капитал приличный.
@@user-gb8ii7tf3t Я предполагаю, что года через три (конкретно в нашей стране) какие то компании обанкротятся, какие то разделятся. Слишком сильно бизнес завязан на текущей власти. Крайними, как всегда, окажутся инвесторы, которые в таких ситуациях не получают ничего.
@@andrew_cadabrew значит надо при составлении портфеля акций РФ дополнительно диверсифицироваться по тому, какая из кремлевских башен какой компанией заправляет)
@@ЮрийЮрий-щ1м блогеры используют понятие риск, как дежурную оговорку, не вдаваясь в подробности этих рисков. Я же считаю, что риски всегда имеют конкретные очертания и о них надо говорить подробно, тогда становится понятно, не только что инвестор может потерять, но и как это может быть.
@@invest_science Это сарказм или ирония? если завтра все отберут и поделят? Какова вероятность? Конечно можно всегда с умным видом сказать, что это плата за риск. Но проблема в том, что это уже не рыночные риски.
@@iliyastrakovich нет, это не сарказм, результат действительно очень высокий: за 25 лет рынок российских акций показал доходность выше акций США. Если завтра "всё отберут", то инвесторы потеряют все вложения, как это уже было в 1917 году в России и в 1949 году в Китае. Из-за этого и других рисков российские акции и стоят дешевле, чем акции любой другой доступной страны мира.
Тут есть еще нюанс, что во время краха финансовой системы, невойны и других потрясений - на фондовом рынке вообще делать нечего. Только физические активы и держать при себе с ружьём, чтоб не ограбили! Всё это в виртуальном виде на фондовом рынке надо будет делать после того, как хоть что то прояснится и Россия опять встанет на цивилизованный путь в первую очередь с юридической точки зрения. Сейчас отжать могут что угодно. А когда Россия встанет на цивилизованный путь - там и границы откроются для капитала и выгоднее будет опять вкладывать в США например. Так что пока только физические активы можно рассматривать и никаких бирж. В ролике даже золото рассматривается виртуальное. Физическое же торгуется щас со спредом на покупку в 20-30%, что сразу ломает всю схему, описанную в ролике и отодвигает его доходность на ноль.
@General Tv на какой такой "цивилизованный" путь? Вбомбить суверенные государства в варварство а-ля Югославии, Ирака, Ливии? Ну я вас поздравляю. РФ семимильными шагами движется в этом направлении!
Как =по вашему мнению, когда запретят торги по $?В блидайшие дни,или есть время еще подождать ,пока бвкс подрастет, и тогда уже на рубли менять. Или может гонконгский дрллар купить?
@@invest_science Да, спасибо. . Но у меня цена покупки - 67 руб. за $. , Но в личном кабинете Сбера, конвертация 58,60 ру за $. !!! Невыгодно, потеря денег! А наличный $ не нужен, т как за границу не .езжу.
Спасибо. Такое видео сильно поддерживает не отчаиваться. Как думаете, с постепенным открытием гонкогской биржи, можно ли будет там покупать пассивные индексные фонды на рынок Китая ?
Все так. Но с трудом умещается в голове как инвестировать в условный ГАЗМЯС, если его прибыль может вывести чиновник на хату любовнице, а также если взять во внимание вытекающую из этого общую неэффективность окологосударственных компаний. Возможно есть смысл избегать таких позиций (Сбер, Газпром, Роснефть) формировать российский портфель из компаний без львиной доли государства? (Яндекс, Тинь, Норникель и тд)
Стереотипы, мне кажется, только ограничивают от хороших потенциальных возможностей... Большинство из нас понимают, что как госы, так и олигархические компашки имеют тонну проблем с эффективностью работы и все равно мало кому на долгом сроке удалось переплюнуть рост ММВБ, который из этих активов и состоит. Вывод напрашивается.
Лично моё мнение, наверное сложно будет потерять свой капитал, если не использовать кредитное плечо и слить свой капитал в минус. Вообще всё можно потерять если экономика вообще рухнет, производство развалится и будет апокалипсис)
Еще бы формулу по которой расчитаны графики. Без нее не понятно, как получился коэффициент, была ли там ребалансировка, было ли пополнение, учитывались ли дивиденды... может это вообще от руки нарисовано.
@@НурбекТуголбаев 8 августа разрешат продажу нерезидентам "дружественных" стран. Это будет репетиция. Хотя, когда выпустят "недружественных" не знает даже ЦБ.
А есть какое-то понимание, какое количество нерез зависли на рынке и сколько из них сейчас отпустят? А то сам факт звучит угрожающе, но может слишком раздувать медвежие ожидания
Забыть, лет так на 10 минимум😊 пусть результаты будут приятной неожиданностью после всяких деноминаций и девольваций, власти невыгодно богатое население ☹️
Здравствуйте. Покупка иностранных бумаг через российскую инфраструктуру несёт высокий риск заморозки активов, поэтому таким бумаги не рассматриваю сейчас.
Антон, расскажите о своем опыте смены резидентства в клиент портале IB, пожалуйста. Как учитывается налог на дивиденды в случае, если меняешь адрес проживания сейчас, но при этом налоговое резидентство поменяется только через полгода? Кстати, в Грузии нерезидентам физикам в поле tax number ставят номер загранпаспорта. Это устроит IB при смене налогового резидентства?
Российский рынок акций рос на эффекте низкой базы, и пока была вероятность расширения бизнеса тех же Газпрома, Сбера и металлургов. В эти компании значительно вкладывались и нерезиденты. Сегодня рынок росс. акций - это печальное и затхлое зрелище. Ни в коем случае не ориентируйтесь на историческую доходность российских акций, тогда было совсем другое время. История с Газмясом (простите, Газпромом) наглядно показала, за кого держат миноритарных акционеров. Я в апреле положил часть котлеты на трёхлетний вклад в Альфа-Банк (около 15% годовых), на остальное купил двухлетние ОФЗ. Риск небольшой, доходность приличная. Российские акции имеет смысл брать, если вы спекулянт и если владеете инсайдерской информацией (или у вас в силу проф. компетенций есть возможность её предсказывать).
С 1996 по 2002 годы российские акции увеличили бы ваш капитал более чем в 20 раз. Вы можете назвать это "эффектом низкой базы", только этот период не вошёл в статистику в моём видео. После этого с 2003 по 2008 акции увеличили бы капитал в два раза, что уже не так эффектно, как х20. С этого момента и далее и берется статистика в видео.
@@invest_science Антон, а откуда проистекал рост российского фондового рынка при около нулевом росте экономики? Не из пустоты же, верно? Может, из низкой базы фондового рынка как инструмента перераспределения капитала? (традиционно эту функцию в России выполняли банки, а фондовый рынок был микробом). И как акции планируют расти, если прогноз по ВВП на этот и следующий годы отрицательный, и только до уровня 24.02.22 экономика страны будет идти десятилетие, если не больше? Как диверсифицировать вложения внутри России хотя бы по отраслям и компаниям? Не говоря уже о том, что Россия - это типичная развивающаяся страна со всеми вытекающими, да ещё и в полувоенном положении. И нам типа надо вкладывать в акции, облигации этой страны. Это вообще не смущает?
@@НиколайАбрамов-ц9о Был ролик о том, почему акции приносят прибыль: ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE-wi_Wiz0IHaM.html Доходность акций и рост ВВП исторически имели отрицательную корреляцию, поэтому я не вижу проблем с тем, что фондовый рынок может принести прибыль без роста экономики. Компании могут продолжать получать прибыль, даже если экономика не растёт. "Как диверсифицировать" - так, насколько это возможно. Да, будет гораздо хуже, чем при покупке широкого рынка акций мира, но возможности россиян сильно ограничены. Акции и облигации исключительно России - это плохой вариант, но, возможно, лучший из имеющихся.
@@invest_science "Фондовый рынок может принести прибыль без роста экономики". В России он рос, потому что нерезиденты активно входили и спрос со стороны подогретых (рекламой и снижением доходностью вкладов) хомяков был. Сейчас нерезиденты вне рынка, значит ликвидность существенно понизится, рынок будет легко манипулируемым, и волатильность сильно вырастет. Государство точно будет сильнее доить госкомпании, потому что бюджету нужны деньги, значит и прибылей не будет (что и показал Газмяс). Лучше ли это, чем надёжные облигации? Сильно сомневаюсь. Акции могут ещё лет 5 болтаться на тех же уровнях, или расти, а потом из-за какого-нибудь "сюрприза" в виде спецоперации или революции опять вполовину схлопнуться. Теории и история тут не работают.
@@НиколайАбрамов-ц9о рынок акций приносит прибыль, потому что компании зарабатывают деньги, а не потому что их хорошо рекламируют и снижают ставки по вкладам. Показатели относительной дороговизны российских акций (P/E, P/B) не выросли за последние 15 лет, а наоборот снизились, поэтому не понимаю, причём тут "реклама", о которой вы пишете. Акции стоят дёшево по сравнению с прошлым, а не дорого. В том числе из-за описанных вами рисков. Я не считаю, что акции лучше, чем облигации. Какой риск принимать в расчёте на ту или иную ожидаемую доходность - это дело вкуса. Я согласен, что акции российских компаний несут огромный риск. Если бы не он, они стоили бы в разы выше, а ожидаемая доходность была бы гораздо ниже.
Антон, спасибо за видео. Давно смотрю твой канал, раньше в роликах ты золото вообще не рекомендовал в портфель, так как золото не генерирует денежный поток. А тут смотрю - включение в портфель части золота не только снижает волатильность, но и увеличивает потенциальный доход. Что-то во взглядах поменялось или я не так понял?
Ожидать прибыль от золота не стоит, несмотря на то, что в недавнем прошлом результат был положительным. Для россиян сейчас довольно мало доступных инструментов, поэтому можно подумать о золоте, как о небольшой доле защитной части портфеля. У меня золота нет.
В условиях когда наше государство тварит такое: в 90х дважды или трижды люди теряли всё на рублях, в 2014 половину на рублях потеряли тоже, в 2022 половину на долларах и инфляции потеряли. Для нашего государства остаться в минусе всего 30% скажем - это просто победа!😀 Но надо заметить, что в любой из этих периодов КВАРТИРА всегда оставалась самым надежным активом!👆 Купил квартиру и можно в ..уй не дуть и вообще не изучать финансовую грамотность. Тока как ее купить когда денег нет?) Наверное можно голые стены купить в новостройке ДОСТРОЕННОЙ в регионе. Голые стены не сгорят, ядерный удар по региону менее вероятен, да и цыган каких нить можно в качестве квартирантов пустить вполне, если прям хочется максимум выжать из нее.
@@alezandr3215 если бы у тебя айкью был выше 50, то ты бы понял насколько убог портфель, где 2/3 уходят на покрытие инфляции, там реальный дохрд будет 1-1.5%, для жтого не нужно антону срать в комменты, достаточно хотя бы твоими двумя извилинами пошевелить.
Антон, приветствую. На мой взгляд Вам надо добавить такую характеристику портфеля как его готовность к продаже в любой момент времени. Подозреваю, что это и есть волатильность, но все же смысловая нагрузка будет несколько иной. Посыл здесь будет следующий: вот при такой диверсификации инвестор в любое время может получить кэш с прибылью, а вот при другой - только с определенной вероятностью.
Кэш с прибылью в любой момент ни в одном из вариантов получить нельзя. Это актуально только для сверх-коротких бумаг и накопительных вкладов, доходность которых около уровня инфляции или чуть ниже.
@@invest_science любой момент - не значит через неделю после формирования портфеля. Ведь чем больше срок инвестирования, тем больше вероятность возникновения потребности в деньгах. Или я не понимаю какие-то основы?
@@Sensitive182 ок, тогда инвестировать надо под лозунгом не "когда я увеличу капитал", а другим - "если увеличу капитал". Т.е. появляется элемент веры, а с ней блаженство и нелепость.
Спасибо очень интересно . Мне 34 , начал инвестировать в 33. Все же склоняюсь к портфелю из облигаций. 100 процентов из них 95 это ОФЗ. Сейчас средняя 10 процентов. Усреднил хорошо в конце февраля начале марта накупив 15 процентные ОФЗ, не стал ждать большей доходности. Хорошо не покупал акции , сейчас было бы очень больно
Самые рисковые инвесторы это люди за 60. Они часто в меньшей степени осознают риски. Легко добавить недвижимость в портфель на 2 млн! Это однушка в Пскове.
на счет государственности склонен согласиться, и в этой связи ОФЗ мне кажутся более рисковым инструментом чем бонды условного газпрома. И действительно, почему смена вывески РФ должно обвалить всю фонду (с 1917м думаю нет смысла сравнивать, ни у кого же нет сомнений что те кто приватизировал в начале жизни станет национализировать в конце). Как рынок акций с государственностью коррелирует в общем?
Скучноватое видео, наверно, для Совсем Новичков. Я надеялся это будет разбор российского рынка в данный момент. Размышления на тему его будущего... прошли ли дно или еще рухнем и тд. Вот это было бы интересно послушать.
Извините, я конечно, не Антон, но подушка должна быть такой, чтобы в любой момент можно было ей воспользоваться. Недвига например не подходит, потому как быстро ее реализовать трудно, хотя как актив очень хорошо
Я держал бы часть в рублях, часть в долларе. Из них часть рублей на вкладе с возможностью изъятия (или короткие облиги), часть в наличных. С долларами тоже самое, но без вклада конечно. В качестве альтернативы вкладу можно рассмотреть стейблкоины, но это сложно, и тоже есть риск конечно.
Нет смысла покупать индекс ведь индекс падает целиком а компании по отдельности даже в текущей ситуации. покупка отдельных компаний более рисковая но и более прибыльная в долго сроке но только качественных компаний.
Индекс состоит из отдельных компаний. Если они падают, то падает и индекс, если нет, то нет. По поводу "качественных компаний" - смотря что считать качественными. Не знаю, откуда у вас такая информация
круто и интересно, еслибы только не одно НО. отсутствует тот самый 2022 год, когда "всё сломалось" . у меня вот подозрение очень сильное что в 2022 картина выглядит иначе.
Здравствуйте. Я бы не сказал, что это какое-то привлекательное вложение, и до этого года точно не стал бы рекомендовать его рассматривать (как и другие ЗПИФы). Но как вариант, для дополнительного разнообразия, не в качестве какой-то основы.
Злые языки утверждают. что банкротство брокера может привести к потере безналичного доллара на счетах НКЦ, а золотые фонды, потерять стоимость при отвязке внутренних цен на дорогой металл от цен на LME. Ваши рассуждения справедливы при рыночной экономике, но в текущих условиях предприятия будут инвестировать в экономику страны, а не кормить акционеров.
Если это действительно так, то акции должны стоить дёшево, поскольку покупатели не будут соглашаться на низкую ожидаемую доходность, зная о таких рисках. Что возвращает нас к идее и том, что акции - это высокий риск и высокая ожидаемая доходность.
Ой не знаю. Россия это не лучший вариант. Инфляция в России бешаная + постоянная девальвация рублябля. Неимоверный вывод капитала из России в каждый кризис( просто посмотрите сколько миллиардов долларов вывезли из страны а накладывали в развитие страны)
Во-первых, кто говорит, что "Россия - лучший вариант"? Тем не менее для резидентов РФ это сейчас действительно может быть не только лучший, а зачастую единственный вариант. Во-вторых, инфляция бешеная относительно развитых стран, для развивающихся вполне себе обычная инфляция, которая компенсируется бОльшей номинальной доходностью, чем в развитых странах. Зачем (и где?) смотреть сколько миллиардов вывезли, если можно посмотреть исторические показатели. Кризисы у нас бывали жёсткие, 98-й и 14-й. Конечно, не то же самое, что сейчас, но если всерьёз верить в конец России, то действительно надо уезжать, а не смотреть ролики о том, куда инвестировать живя в РФ.
