Личные финансы для разумного человека - Павел Комаровский 

Отличная лекция, особенно интересно смотрится летом 2022 года

Отличная лекция для новичков. Сразу развеивает кучу иллюзий. И особенно интересно смотрится в 2023 г.

"но с Россией случится какая-нибудь хрень, которая случается там раз в 50 лет или чаще" Да уж.

Смотрю на этих людей и улыбаюсь, ведь скоро начнется самое интересное... ковид, карантин, маски, потом уж война, эх

Лучшая презентация про инвестиции из всех мною слышанных. Подача превосходная! Спасибо, Павел! И Алексею Маркову за ссылку )

Кто от Гэпа?

Без сомнений одно из самых информативных видео на тему инвестиций и фин. грамотности вообще на русскоязычном RU-vid! Огромное спасибо!

Интересно было посмотреть это видео в июле 2022 года. Хорошая мысль, что надо иметь несколько брокеров. Сейчас это даже не сколько рекомендация, а необходимость. При блокировке НРД я потерял 25% капитала.

Шикарная лекция, уместить всю суть правильного подхода к инвестициям в 1 час без размазывание каши по тарелки дорогого стоит. Моя душа инвестора в восторге.

конец конференции : вопросы- ответы. Навряд ли что-то может случится с крупными банками РФ в том числе ВТБ- Поэтому поводу Хочу передать привет с 2022 Июля :D

Старт карьеры в 21, средняя в 120... Я явно не туда свернул на жизненном пути)

Паша, все на пальцах разложил! Отличная презентация и выступление 👏🏼🤟🏽

Павел, здравствуйте. Из всех видео на канале это самое лучшее с точки зрения тайминга, простоты представления материалов и практической пользы. Презентацию (без дополнительных вопросов, они явно "не в кассу") можно включать в образовательную программу по финансовому ликбезу.

Привет из 2022 и замороженных активов!

Спасибо большое, Павел! Отличная презентация! Все логично, понятно и просто. Это то, что нужно знать и понимать, когда ты начинаешь инвестировать и у тебя нет общей картины правильности того, куда ты движешься.

Отличная работа, Павел. Замечательно, что вы ориентируете людей на средний результат и не демонстрируете случайные, высокие результаты инвестирования как базовые. Среднестатистический инвестор должен рассчитывать на средний, а может даже ниже среднего процентов на 10, результат. Все что выше этого значения можно относить к везению. Все ваши видео смотрю с удовольствием. Продолжайте в том же духе. Спасибо.

Это обязательно к просмотру для начинающих инвесторов! Сам инвестирую несколько лет и посмотрев это видео понимаю, что тут отличная выжимка которая спасёт ваши деньги и нервы, и в добавок сэкономит время.

Крайне информативно. Выжимка сути по долгосрочному инвестированию с хорошими примерами. Благодарю за информацию.

Бриллиантовое выступление. Спустя год по-другому смотришь на рассказанное в видео 👍🏻🧠

То чувство когда ты смотришь это в 2022 году и все на дне 🥲

Очень интересно, крутая презентация и подача. Спасибо.

Супер. Лучше, что я смотрел по обучению инвестициям за последнее время

Очень хороший доклад, просто и понятно!!!

Отличная подача,уважаемый) Было полезно и интересно слушать. На одном дыхании просто)

Огненное выступление, Павел! Спасибо!

Для начала, то что надо, благодарю...ждем продолжения !

Спасибо My gap за рекомендацию, очень полезная информация🙌🏻

Лучший! Спасибо!

Крутой доклад!!!

Классная презентация!

Отлично. С удовольствием послушал. Смотрю Ваши интервью, в т.ч. с С.Спириным. Доступная подача

Топчик!!! Самый сок!!! Спасибо

Отличная презетнация, молодец!!!

Спасибо за выступление! =) Плюсую про книгу Александра Силаева "Деньги без дураков" Дала ответы на вопросы, которые были после прослушивания книг про движение F.I.R.E. которые рисуют безоблачное красивое будущее

Шикарная презентация все очень наглядно. Канал ТОП

Спасибо.все было круто🙂👍👍👏

My GAP спасибо за ссылку ,очень актуальная тема.

супер!

спасибо большое за подобное видео!!! больше таких бы... где я был раньше(

Павел вас приятно слушать, говорите все правильно и честно.

крутая лекция

Отличнейший доклад

Отличное выступление. Все по делу 👍 на вопрос про хреновину через которую можно видеть весь свой портфель со счетами в разных брокерах - я пользуюсь Yahoo finance. Правда вбивают каждую транзакцию вручную, но это совсем не напряжно, так как транзакций мало. А по поводу отслеживания информации - все верно сказал, но забыл указать что хотя бы раз в год следовало бы делать ребалансировку

Паша, 🔥

Четко и по делу!!!

Хорошая лекция , молодец очкарик

гениально

Если вам понравилось видео - подписывайтесь на мой канал в Телеграме, чтобы не пропустить новые материалы: t.me/RationalAnswer

Удивительно, но с Россией случилась большая хрень и биржи ценных бумаг немного кирдык ))))

мне по нраву "проматывать в чаду кутежа"!

В расчете накопления 36000 тыс ошибка. Индексируется на неизвестный % инфляции только ежегодные траты. Лучше сразу уменьшить 36000 тыс на % инфляции. За 20 предыдущих лет средний процент ее составил 9,5 ( даже чуть выше). Таким образом следует 36000 тыс уменьшить на 9,5%. Это уже 32580 тыс. И, вообще, откуда взялись 36000 тыс? Давайте пойдем от противного. Программист при условии возможности откладывать ежемесячно 50 тыс и если ему 25 лет сможет накопить.... Сначала допущения. Срок накопления 40 лет ( 65-25 = 40). Стартовый капитал - 0 руб. Доходность инвестиции 4,0% ( Это, наверное, завышенный% - мы,ведь, рассуждаем о сроке 40 ближайших лет!). Средняя инфляция 8% ( Это, может, завышено, но мы, ведь, делаем консервативный расчет!). Давайте скорректируем ежемесячные вложения с 50 тыс до...25 тыс. В реальной жизни откладывать такую сумму, увы, не получиться: Вы смените работу, Вы - женитесь, Вы - заболеете, Вы изымете от накопленного капитала деньги на покупку автомобиля, далее квартиры в ипотеку ( ой, последнее придется исключить), Пусть будет 25 тыс ( все равно завышена, ну. да ладно). Считаем. Будущая стоимость обычного аннуитета Pn = A(((1+r) в степени n)-1)/r)/ Где Pn - будущая стоимость вложений, A - 25 тыс руб, r - годовой % ( в нашем случае 4:12=0,00333 - пополнения делаем ежемесячно), n - количество периодов ( в нашем случае 40* 12 = 480). Получаем 29 519 518. Уменьшаем на процент инфляции (8%). Итого 27,158 млн. Далее, уже позволяем изымать из этой суммы, продолжающей находиться в инвестиции на тех же условиях, так полюбившееся на Западе 4% . Делаем это в течении ...30 лет, никому ничего не оставляя. Ежегодная сумма потребления при этом возможна лишь 500 тыс (~42 тыс. в мес). Последние расчеты делал уже не самостоятельно, а воспользовался "калькулятором пенсионера", любезно предоставленным Ростом сбережений rostsber.ru/excel/retirement_calculator.html. Вот такая получается математика. Ни в чем себе не отказывайте!

Вообще огонь!!!!!!!!!!!!!! Пересмотрел кучу видосов и ответы на все вопросы получил тут.

Как в воду глядел, когда говорил про КАПЕ и вероятность падения акций в ближайшие 1-2-3 года)

Уже в теме накопления и инвестиций почти пару лет. (Хотя неудачные вложения в «бизнес» были и раньше). Постоянно слушая подобные лекции удивляюсь как люди могут не знать про ИИС, ИСЖ, НСЖ, фонды, Акции и прочее. МММ было ещё вчера и удивительно, что этот опыт потерь не пробудил в людях желания изучить вопрос инвестирования. В общем нужно больше финансовой грамотности в массы! Такие лекции в каждую школу и универ.

awesome!

Молодец

Чувак, как ты был прав)

Все круто, смысл замечательный, но есть несколько но: 1) Программистов в РФ получающих в 1.5 раза много, но относительно общей доли всех людей - совсем чуть чуть)) 2) 120тр или 30-40млн р - это чел капитал для МСК, но НЕ в МСК ЗП у программистов 30-40-50тр. И опять же их очень мало и еще момент - доля программистов в МСК выше Поэтому все что вы говорите, надо еще поделить на 3-4. Если вы возразите, мол расходы ниже если вы не в МСК, то в среднем по РФ, колбаса, хлеб, молоко, вещи, техника, авто и тд - дороже чем в МСК. В МСК дороже лишь квартиры и проезд. Но у значительной доли кто живет в МСК и о ком речь - как раз есть квартира в МСК. Поэтому если учесть еще и последний фактор - наличие квартиры, то в общем сразу же москвич выиграл срок в бесконечную жизнь кутяжа)), тк инвестировав деньги от квартиры и переехав в глубинку купив за пару млн квартиру чел может кутить сколько угодно в разумных пределах 4% и даже капитал его будет увеличиваться))

Не во всем автор прав. По любому доводу есть несколько "но". Допустим про бафета. Бафет сын финансиста с опытом брокера. Сам Бафет говорит про диверсификацию не нужно стремиться к широкой диверсификации. скупать все сектора не всегда хорошо. Он говорил о голубых фишках про 3-5 бумаг надежных. Неважно из каких секторов суть в самих компаниях. Во вторых многие говорят, что капитал он основной сколотил на спекуляции. В третьих он инвестировал в компании и тем временем " беркшер хетуэй" его фонд просто раздавливал и поглощал конкурентов. Он даже сам часто говорил на ежегодных собраниях, что содействовал благу компаниями в которые он инвестировал. Думаю у рядового инвестора нет возможности талкать и опускать фонды своими решениями. Не говоря уже о содействии в монополизации рынка. Так что здесь есть много нооо

Cпасибо за отличный контент на канале! Это моя любимая подписка) Выступление, на мой взгляд, - лучшее интро для начинающих. Я рекомендую это видео всем знакомым, с кем общаемся на эту тему. У меня есть вопрос. Сам я из Беларуси, у нас банки хотят 1%/год за ДУ, а InteractiveBrokers не работают с РБ. Павел, какой будет ваша вторая рекомендация, после IB?

Давай про монеты!!!

Для тех, кто совсем не в теме - очень хорошо! Понятно, что за час все нюансы не расскажешь, но все материалы, что здесь изложены - я встречал в литературе. Однако, спикер немного лукавит, когда говорит о полностью пассивных инвестициях: сам основываясь на неких "индикаторах" пересматривает структуру своего портфеля. Конечно, в течение жизни (жизненного цикла) вы будете пересматривать структуру своего портфеля. И если в начале пути - это сделать очень просто - покупать на пополнения то, что требуется. То с ростом капитала - придётся уже и продавать для выравнивания структуры. Упустили тему налогов: они существенно влияют на финансовый результат. Так же слабо раскрытой осталась тема соотношения риска и доходности финансовых инструментов (один из вопросов в конце это подтверждает), а это и есть основная суть инвестиций. Почти ничего не сказано о психологии инвестора напрямую: были слова о толерантности к риску, но этот термин может быть непонятен новичкам, которым интересна подобная презентация. А вообще, во время просмотра у меня появилось чувство, что вся эта движуха и шумиха вокруг фондового рынка готовит простому инвестору подлую ловушку. Ничего личного, просто описал свои ощущения)

"Случится какая-нибудь хрень, которая раз в 50 лет..." Ну да ну да

Ничего нового не узнал, но другим посоветую. Неплохая вводная лекция в хорошем качестве.

Круто

Павел, спасибо за доклад! Расскажи, пожалуйста, по CAPE ты держался в кэше облигациях и в марте 2020 закупился, я уверен, но как дела обстоят сейчас лично у тебя? Ты снова увеличиваешь долю кэша или просто докупаешь ETF на акции и уже не ждешь обвала?) Спасибо)

Ты не ошибся, с тем, что вложил в облигации

Хаха, в итоге 2022 год, акции и некоторые ETF заблокированы. Деньги вложенные не выведешь.

Шикарное видео! Подскажите в чем разница между ETF и БПИФ? Сколько лет по ИИС типа А можно получать налоговый вычет? (например, у меня ИИС открыт 15 лет и я каждый год в течение 15 лет могу получать 13% нал. вычета на ежегодные взносы на счет?)

Спасибо за видео. Павел, просьба уточнить по поводу IB. Если у них маленькая комиссия, но нет инвестиционного налогового вычета по НДФЛ после 3 лет владения, то в итоге все равно получается комиссия около 1% ? smart-lab.ru/blog/567303.php

Я не Джон Коннор. Но из 2023 года хочется сказать: "бегите, глупцы".)))

подскажите, а откуда лучше брать деньги на крупные покупки: из фин.подушки, равной 6 мес. ЗП или из счета для инвестиций （к-ый меньше вдвое）?

Что думаете на счет накопительного страхования? По идее надежность этого варианта больше (при инвалидности/сметрти сразу выплачивается вся сумма), но доход меньше

Лайк за "крышечки от кока-колы")

Прочитаю это когда стану миллионером, если не умру)

Похоже херня случается чаще, чем раз в 50 лет

В целом согласуется с классикой инвестирования «разумный инвестор», но более понятным языком

Очень резануло слух антипиар банка / брокера с комиссией 0,3%. Брокеру платятся не проценты, а рубли. Люди регулярно вносят на рынок разные суммы. Кто-то 5 тыс. руб., а кто-то и 100 тыс. руб. Так вот если сравнивать тарифы банка / брокера с тарифами брокеров большой тройки (БКС, Финам, Открытие), то выходит, что для малых сумм (5 тыс. руб.) регулярного пассивного инвестирования оказывается выгоден именно банк / брокер. А вот когда регулярное пополнение брокерского счёта становится равным 50-100 тыс. руб., вот тогда да, тогда выгодными страновятся брокеры из большой тройки. А теперь вернёмся к аудитории. Сколько их них могут регулярно ввносить на брокерский счёт 50-100 тыс? А сколько их них сможет вносить всего 5 тыс. в мес? Сам я клиент того банка / брокера, а также БКС, Уралсиба и американского DriveWealth и есть с чем сравнивать.

Не вложился полность в акции и молодец

Может лучше все в sp500? Исторически лучше всего профит, а остальные рынки толко тянут вниз общий мировой рынок.

Хорошая презентация, но возможно расчет человеческого капитала не совсем корректный. Может в расчете это и учтено но в предпосылках нет затрат на жизнь. Человек же должен есть, одеваться, лечиться и т.п., даже программист. Логично чистый поток дисконтировать для расчета текущей стоимости.

26:00 да уж, надо было внимательно слушать :\

Очень крутое выступление. Немного странно. что ни разу не про звучало слово "ребалансировка" - умышленно?

20:50 Прикольно, я в инвестиции пришел через форекс :) Благо денег не было, слил только демо счет :) Потом как-то резко с Сергеем Спириным познакомился, и привет индексы.

поставил плюсец на пикабу

Молодец! Спирин в молодости)

Вот бы дать совет из 2022 г. себе в прошлом...

Можно ли упростить портфель из Вашего примера, купив вместо фондов VTI и VXUS один фонд VT?

Вопрос от 2022 года - инвестировал в акции/облигации РФ. Сейчас доход минус 30% и не понятно что будет дальше. Выровняются ли ценные бумаги в долгосрочной перспективе? Или всё-таки не та страна для светлого будущего?

Облигации тоже проседают, может все же лучше депозит рубля и кеш $?

только я начал таки познавать прелести web-разработки после того как просто организовал рабочее место немного по-другому ... не с того не с сего, просто захотелось 💁🏻‍♂️ а до этого долго пытался начать, собраться с мыслями, ленился и был незамотивирован ... . И тут, уже после случившегося, попадается этот материал. Теперь понятно, откуда ноги растут, большой рахмет автору 🤜🤛

Правило 4% / Что бы получить самоделные дивиденты с етф. Нужно продавать 1 раз в год паи фондов на сумму 4% от всего портфеля или от каждого etf отдельно?

Рост финансового капитала, к сожалению, приостанавливается, как только молодой программист женится. Он сразу же узнает - где раки зимуют. И все его грандиозные планы моментально корректируются до ранее существующих. Увы.

Что скажете про ребалансировку портфеля, как часто делать? Можно ли это делать только путем допокупки актива без продажи остальных, чтобы минимизировать комиссии?

Хорошая презентация, но что ж ты Шиллера похоронил?)

На 34 минуте вы показали портфель. Скажите зачем вкладывать в два фонда, когда есть один мировой, который включает в себя как акции США, так и акции всего остального мира.

Господи, почему это в не обязательной программе в школе и в универах?

2 года назад вложил ~45к в акции. Сейчас они стоят ~22к. О себе узнал, что не особо волновало. Паниковать точно не стал)

Gap херни не посоветует, достойный видос.

Это всё конечно здорово, но что если компания-брокер в один день применит какие-нибудь санкции и заблокирует ваш аккаунт с акциями? (Например если у вас были инвестиции за рубежом - с этим столкнулись многие россияне в виду недавних событий)