Aula de VALUATION na prática - Passo a Passo Completo! 

Nunca na história deste país, tivemos uma aula tão elucidativa como esta, usando o excel. Obrigado companheiro.

O vídeo mais didático que eu já vi sobre Valuation. Simplesmente sensacional. Tanto mistério aí redor desse assunto e eu sabia que só bastava uma aula bem didática para qualquer pessoa ser capaz de entender, uma vez que o nível de matemática exigido para esses cálculos é do ensino fundamental.

Na prática de verdade, não é como aqueles vídeos que dizem na prática e lança informações sem sabermos de onde vem. Parabéns!

O maluco arrebentou! parabéns pela aula!

Ter sorte na vida é encontrar pessoas, aulas abençoadas! Muito agradecida. Que a sorte volte a você em dobro!

Parabéns, muito bom. Sem enrolação, sem ficar falando pra encher linguiça, sem sensacionalismo comercial. Parabéns, excelente vídeo. Seguindo o canal desde já. Vale ressaltar que, mais do que só fazer o Valution com dados passados, é analisar o cenário do setor especifico da empresa em que ela atua, o plano estratégico da empresa para os próximos anos e como isso impacta o crescimento, a gestão e o modelo exercido, etc. O operacional e onde achar os dados é "fácil" com um conhecimento básico de mat financeira, contabil, entre outros, mas tem muito o que aprofundar pessoal!

Uma aula dessa de graça é maravilhoso, muito obrigado e parabéns pelo conteúdo.

Amanhã eu assito com calma, valeu.

Obrigado por compartilhar este excelente conteúdo. Eu estava procurando um ponto específico sobre o tema e acabei encontrando muito mais do que eu esperava. Até tem outros vídeos por aí com boas explicações, mas direto no Excel, do começo ao fim, só achei aqui. Como já comentado, só faltou um detalhamento sobre como obter as taxas de crescimento de forma mais precisa. Obrigado mais uma vez e parabéns pelo trabalho!

Perpetuidade usa-se em geral 4%. Faltou descontar a divida líquida do EV ( soma dos fluxos trazidos a valor presente) , pra então dividir pelo número de ações em circulação e chegar ao valor justo. Abraços. Bom conteúdo

Excelente vídeo. Muito prático e didático. Esclareceu-me dúvidas de muitas horas de leitura. Parabéns!!!!

Você me ajudou bastante. Estou buscando investidores para minha empresa e esse vídeo já me deu um norte. Parabéns pelo conteúdo.

Simplesmente demais!! Obrigada por essa aula! Parabéns pela didática e pela praticidade na forma de ensinar.

Primeiro que encinou na prática parabéns ganhou mais um escrito.

Vinícius, meu filho!!! Parabéns a vc e ao Curso CNPI pelo vídeo!!! Muito didático, muito bem explicado!!! Notas 10!! Só tenho uma dúvida: passados 10 meses da publicação do vídeo, reparei que não dá mais pra conseguir a variação do capital de giro no Oceans14. Eles pararam de publicar. Mas, como você informou no vídeo, dá pra calcular o capital de giro subtraindo o passivo circulante do ativo circulante. Essas duas informações estão, sim, publicadas no Oceans14. Depois, basta calcular a diferença de dois anos. Até aí, OK. Mas quando fui conferir com o seu exemplo da Camil, houve uma certa diferença entre o resultado que eu encontrei e o que vc encontrou. Acredito que houve algum tipo de atualização dos valores desde o dia em que o vídeo foi publicado. Teria sido isso mesmo? Olha, rapaz, mais uma vez parabéns a todos os envolvidos na produção deste vídeo! Continuem assim! Os pequenos investidores e mercado como um todo só tem a ganhar com iniciativas assim! Mais gente tem de escolher "tomar a pílula azul" e sair da "Matrix da Renda Fixa", onde tentam nos convencer de que a Renda Variável é uma destruidora de patrimônios...

Vinícius obrigado pela aula. Você poderia fazer um video mostrando na pratica como conseguir as taxas de crescimento (anual e perene), para que o valuation feito seja o mais próximo da realidade.

Show de bola sua aula. Precisamos de mais conteúdo assim.

Melhor Vídeo sobre o assunto disponível no RU-vid!! De longe!! Meus parabéns

Muito obrigado pela aula... Maravilhoso conteúdo...😊 Parabéns pelo trabalho

QUE AULA!! Matou a cobra e mostrou o pau! Valeu, já tinha visto outras aulas mas essa foi a mais prática de todas

Conteúdo épico!! Parabéns pelo trabalho e sucesso!!

Excelente. Primeira vez que vejo explicação tão boa e “na prática”. Muito obrigado.

Parabéns pelo conteúdo, faz tempo que procuro este tipo de vídeo aqui no RU-vid. 👏👏👏 Tenho vontade de fazer o curso de CNPI.

Melhor aula que já encontrei

Sensacional!! Obrigado pelo conteúdo

Muito didático e descomplicante.

Poderia disponibilizar uma planilha para gente 😊

Que aula viu!! Parabéns

Vinícius, estou encontrando valores das ações absurdamente altos para Petrobras e Vale: aproximadamente R$ 190,00 R$ 160,00... Já fiz e refiz os cálculos, usei médias dos anos anteriores para vários parâmetros, usei a taxa livre de risco americana etc... mas isso tem afetado pouco o resultado. É isso mesmo? Essas empresas têm um valor alto mas são rebaixadas pelo mercado? A Vale já chegou a custar R$ 120,00 na Bolsa, mas a Petrobras só passou de R$ 50,00 uma vez nos últimos 20 anos...

Show! Parabéns pelo conteúdo!

Excelente abordagem, ja vi outros vídeos mas esse foi o melhor.

Parabens pelo vídeo, obrigado pelo ensinamento. Estou pensando em fazer o curso.

Parabéns muito boa explicação.

Muito boa explicação. Parabéns!

Na taxa de crescimento poderíamos usar, por exemplo, o CAGR Médio dos últimos 3 anos ? Parabéns pela vídeo aula, a um ano e pouco eu já vinha buscando aprender e entender melhor esse tipo de análise, mas eram muitas informações confusas ou incompletas oferecidas por ai.

Existe muitas variáveis que pode mudar estes resultados da empresa no futuro, é muito complicado tentar prever o fluxo de caixa de uma empresa com tantas variáveis que não estão sobre nosso controle. Eu particularmente não uso estes métodos para tomar decisões de investimento.

Excelente vídeo!

Eu fiquei com duvida sobre a taxa de crescimento da companhia. Você diz que ela nunca deve ser maior do que o crescimento da economia. Mas, e se a empresa estiver em expansão? Se o crescimento da empresa for escalavel (exemplo: empresas de tecnologia)? Eu não teria um crescimento maior do que o da economia? Desde já agradeço o conteúdo!

no minuto 12:36 voce diz "Subtraido a variacao do capital de giro" porem voce coloca um sinal de + , houve um equivoco nessa parte da formula ou na fala ? fora isso o conteudo ficou muito bom parabens!

Parabéns pelo vídeo, muito esclarecedor frente aos materiais gratuitos no youtube. Fiquei com algumas dúvidas... O fluxo de caixa livre realmente precisa dessa estrutura toda visto que é o fluxo de caixa operacional + fluxo de caixa de investimentos onde encontramos mais simplesmente no DRE? Útilma dúvida, o valor justo mencionado no final do vídeo de 2,85$, não faltaria acrescentar o VPA atual da ação? Pois ela vai colher esses lucros no futuro, porém a empresa não deixa de valer algo no presente, por exemplo: empresa com VPA hoje de 10$ e o fluxo de caixa descontado resultou em 2$ logo: 12$ o valor justo Me corrija se estiver equivocado por gentileza.

Perfeita aula. Parabéns

Bom dia !! Parabéns pela didática de ensinamento, excelente!! Atualmente estou "de olho" em uma empresa RANI3. Assim, comecei utilizar seu método, entretanto, surgiu uma dúvida com relação à variação de capital de giro (AC-PC). Como estou me baseando com dados do 2º tri23. Poderia elucidar quais dados de 2022 devo me basear, ou seja, nos valores relativos ao 2º tri22 ou o valor do 4º tri22? Antecipadamente grato pela sua atenção. Antonio Leal

excelente!

Me corrija se estiver errado, porém, a variação do capital de giro foi negativa em 176.000.000, isso quer dizer que eu posso liberar em 2022 176.000.000 de caixa, então na fórmula do FCFF deveria somar os 176.000.000 e não subtrair. Você colocando na fórmula os 176 milhões negativos quer dizer que você precisaria desprender mais esses 176.000.000. Com isso o FCFF correto seria de 499.685.200 e não os 147.685.200.

Excelente aula.

Obrigada!

Pra trazer a valor presente o certo não seria usar uma taxa de inflação média? Invés dessa taxa de desconto que é alta?

Tem algum outro site que mostra variação do capital de giro?! Esse oceans14 não está mais mostrando.

Seria adequado usar o EBITDA ao invés do Ebit? Uma vez q o primeiro não considera depreciação e amortização

Top meu velho

Na perenidade, o Capex não deveria ser igual à Depreciação mais a Taxa de Crescimento?

Obrigado, excelente explicação. Uma dúvida, tenho feito uma planilha de cálculo que faz pelo Método de Cálculo de Fluxo de Caixa Livre e vez do da Firma, e no cálculo do Valor Justo da Ação se utiliza o Share Outstanding (Ações em Circulação) que seria de 344 milhoes de acoes em vez do Número Total de Papéis, porque neste caso não seria utilizado também? Exemplo fiz para empresa Taesa e pelo Fluxo de Caixa Livre o valor ficou um pouco parecido com o Atual, agora pelo Valor da Firma, a Taesa esta muito Supervalorizada. E Agora em que confiar? Fiz Graham, e outras também, somente esse cálculo esta distorcido para Taesa e jogando o preço justo dela lá em baixo em torno de 28 no dia de hoje!

Show👍

Muito bom! Porque quando eu calculo o (ativo circulante - passivo circulante 2022) - (ativo circulante - passivo circulante 2021) não chego na mesma variação do capital de giro? Há algo errado?

Fiz aqui com outro ativo e fui atualizando a taxa livre de risco. Ficou muito próximo do preço quando a taxa ficou em 8,23. Nesse caso devemos levar em consideração a tendência da taxa selic para precificar melhor?

Olá, tudo bem? Tenho uma dúvida. Imagine que acabei de abrir uma empresa e vou lança-la na bolsa de valores. Como eu determino a quantidade de ações que minha empresa tem? 1.000, 10.000 ou 100 ações? como se chega nesse número da quantidade de ações?

Por favor, a sua formula do Ke não estaria errada ou simplificada? Não seria ke=Rf+β(Rm−Rf)?

Ué, pra onde foram os gastos com juros (despesas financeiras?)?

E se na Taxa Livre de Risco usarmos uma média histórica. O cálculo fica mais próximo da realidade?

Como faço para ter acesso a essa planilha ?

Sandeco. Da pra fazer um agente que interaja no whatsapp?

👏👏👏👏👏👏👏👏👏

Como a empresa calcula esse valor de amortização?

não sei faze as taxa de crescimento

Onde eu posso encontrar o capital de giro de forma gratuita e confiável?

a minha variação de capital de giro esta absurdamente grande assim impacta no nopat, o que eu faço?

Não teve maneira de eu encontrar o capital de giro 🥲

Excelente aula!