Financiamento Extreme: a técnica com derivativos para quem costuma errar na Bolsa 

@De tudo um pouco Acima de 26,00 vc tem que entregar o papel.

@@raimundononatocampo1 Sim. Do 25 ao 26 lucro crescente. Do 26 a 27 o lucro vai decrescendo. Do 27 em diante fica no zero a zero. E na queda do ativo lucro decrescente até o 23 ... abaixo disto prejuízo ( mas que pode ser encarada como uma oportunidade de compra)

Coreano.

No caso há proteção de downside de 8% não?

1 - (0,80 - 0,40) dá quanto?

Se for opção modalidade americana ( na qual pode ser exercido antes do vcto) é certeza que não. Na opção europeia tbm acho que não .... creio que irão chamar margem para qqer um dos casos, mas confirme na corretora.

É o chamado Strangle. Chama muita margem. Mas se ficar no intervalo entre a call e a put, tudo virá pó e vc leva os prêmios das duas.

Pode. Porém tem que comprar o papel para cobrir a venda da CALL e ter o dinheiro para cobrir a venda PUT. Se o papel ficar abaixo de 29,50 compra a ação, se ficar acima entrega o papel.

Se o papel ficar abaixo das travas de baixa, no vencimento, vc ganha o valor do prêmio vezes a quantidade de opções. 0,40 x 3.000=1.200 0,80 x 1.000= 800 Total = 2.000 Que representa a diferença do preço de custo e o preço pago no papel, 25,00 - 23,00 = 2,00 1000 x 2,00 = 2.000. Como ele mostrou no vídeo, um ganho de 8%, ganho máximo. 2.000/25.000 = 0,08 Com a vantagem que, se ficar entre 23,00 e 26,00, vc ganha a diferença entre o valor que fechou o papel e o seu custo, que foi de 23,00. Parabéns, mestre Su, por nos passar seu conhecimento tão valioso.

@@raimundononatocampo1 E se ficar acima, porque tem prejuízo? Seria a limitação do ganho por ter que entregar o papel com preço menor? Só isso não entendi

@@adrianolago se o papel ultrapassar as travas de baixa, vc tem prejuízo pq apostou na queda da ação e não na alta do papel. vc errou na aposta pois a queda não ocorreu. Esta é a razão do prejuízo. O prejuízo na trava de baixa em geral é maior do que na trava de alta. Dependendo do valor do prêmio recebido. Ele é determinado pela diferença entre os strikes da trava, menos o valor do prêmio recebido vezes a quantidade de opções. Assim, neste caso, como a diferença nos strikes é de um real (26 - 25) e o prêmio é de 0,40, o prejuízo será de 1,00 - 0,40 = 0,60 × 1.000 = 600. Portanto, vc leva o prêmio, mas devolve a diferença entre os strikes. Abraços!!

raimundo campos você não tem prejuízo se passar dos 27. Sai no zero a zero. Perde se ficar abaixo de 23 que será seu novo preço de custo

O custo foi de R$ 23. O lucro máximo será obtido se o valor do papel do papel ficar situado em torno de R$ 26 no vencimento da opção vendida. Entre 26 e 27 diminui o lucro até zerar caso o valor do papel passe de 27.

Neste caso, as três call de 27,00 cobrem as de 26,00, pois a operação está travada. A call restante de 26,00 é exercida com a venda do papel. Sem problemas.

Vc terá 1x o Ativo Objeto e quanto aos 3x para cobrir a CALL vendida de 26 será absorvida pelo lucro recebido pelos prêmios ( CALL vendida - comprada). A conta que ele chega no múltiplo de 3x é exatamente para isso.

Os 0,40 vc recebe pra montar as travas de baixa.

Se você chega num vídeo como esse sem saber o que é Black-Scholes, melhor ir estudar um pouco mais, se for explicar cada passo o vídeo fica com 3h e menos objetivo. Tem outros vídeos que você pode procurar o que significa esses termos.

tambem percebi

@@andresgonzalez8304 perceba que ele subtrai de 1. 1 - 0,40=0,60

O cálculo q ele fez foi 1-(0,8 - 0,4), isso é exatamente igual a 0,6

1 - (0,8 - 0,4) é igual a 0,6