Haben wir eine Immobilienblase? 

Selbst als Doppelverdiener und mit 20% Eigenkapital hat man zwei Probleme: 1. Man findet wenig Immobilien die passen, es gibt nahezu keine Auswahl und wenn eine Immobilie da ist muss man sofort (!) kaufen 2. Die Preise steigen in Rhein Main so schnell und Verkäufer sind so frech, das man nicht mehr schnell genug sparen kann um der Inflation zu entrinnen

Die Preise sind absurd , unabhängig ob Blase oder Boom. Mit Eigenkapital deckt man als Normalbürger gerade Mal die Nebenkosten. Leben in den eigenen 4 Wänden , egal ob Miete oder Kauf, ist zum Luxus geworden

Wenn wir keine Immobilienblase haben, warum möchte dann die BaFin jetzt von den Banken, dass sie zusätzliche Eigenmittel für systemische Risiken im Immobilienmarkt vorhalten?

Ich bin total geschockt, wie sich die Preise in den letzten 5 Jahren entwickelt haben. Wir haben 2016 eine Doppelhaushälfte mit Grundstück für ca. 450.000 € gekauft (in 2017 dann gebaut und in 2018 eingezogen). Heute gibt es vom selben Bauträger in ähnlicher Lage wieder Doppelhaushälften. Nur aktuell liegt der Preis bei ca. 800.000 €. Einerseits bin ich sehr froh, wir viel Glück wir hatten, da damals die Zinsen auch schon so extrem niedrig waren. Andererseits tut es mir für alle Leid, die jetzt gerade auf der Suche sind.

Ein Risiko für den Käufer habt ihr vergessen: Thema Nachsicherung. Hast du eine Immobilie für 1 Mio in München mit 200.000€ Eigenkapital gekauft. Dein Kredit beruht darauf, dass du 80% Beleihungsgrenze auf deine Sicherheit hast. Fällt der Wert der Immobilie jetzt um 30% auf 700.000€, sitzt du plötzlich auf einer 114%-Finanzierung. Hier kann die Bank Sicherheiten nachfordern. Hier 240.000€, üblicherweise mit "fairen" Fristen von 4 Wochen. Ansonsten wird der Kredit gekündigt und fällt auf normale Überziehungszinsen zurück. Das überlebt finanziell fast keiner. Wird keine Bank machen? Welche Chance hat denn eine Münchner Stadtsparkasse, deren Sicherheiten gerade um Milliarden gesunken sind? Keine, der Regulator wird sie vermutlich zwingen und je länger sie wartet, desto weniger kann sie bei einer Zwangsversteigerung erzielen. Die Banken sind nämlich auch Kapitalanleger, die in Immobilien investieren. Kein Eigenkapital sondern nur Fremdkapital bereitstellen. Aber die können sich auch vertun mit dem Risikomanagement. Und gerade müssen sie wegen der niedrigen Zinsen stark ins Risiko gehen.

angenehme deutliche stimme! was wirkliche viele youtuber nicht haben

Wir wohnen im Raum Nürnberg und hier sind die Preise im den letzten 7 Jahren um das dreifache gestiegen. Häuser, die 220k gekostet haben, kosten heute 700k und sind dennoch Reihenhäuser, 1990 oder noch früher gebaut und auf winzigen Grundstücken. Zur Miete gibt es überhaupt nichts. In einem Radius von 20km kommt 1x im Monat ein Angebot zur Miete. Völlig überteuert, alt und klein. Wir suchen seit über einem Jahr zur Miete und es gibt überhaupt keine Aussicht in der Zukunft. Normale EFHs kosten 1,2 mio. Was auch immer passiert ist mit dem Markt, es fühlt sich anders an als in dem Video erklärt wurde.

Es sind nicht mehr Kredite aufgenommen worden „obwohl“ Bauen teuerer geworden ist, sondern weil es teuerer geworden ist. Das ist ja genau das Problem 😄 die Leute haben nicht mehr Geld, sondern nehmen einfach mehr Kredit auf.

Absolut interessant, vielen Dank! Genial erklärt auch für mich Nichtfachmann 👍 Dieses Thema interessiert mich total. Ich schätze mich sehr glücklich, mein kleines Häuschen mit großem Garten im Februar 2011 recht kostengünstig gefunden zu haben. Zwar „nur“ auf dem Land im Landkreis Passau, aber mit genialer Anbindung: 1 km zur A3. Inzwischen komplett abbezahlt, werde ich im neuen Jahr eine Sanierung beginnen. Zwar gibt’s da noch viele Fragezeichen, die Kosten sind derzeit hoch, jedoch auch die Förderung. Ich bin gespannt 😊

Danke für die spannende Analyse Saidi! Es bleibt auf jeden Fall ein Blick in die Glaskugel - die Entwicklung derls Immobilienmarktes ist von so vielen Faktoren abhängig. Aber dieser Ausblick macht auf jeden Fall Mut dass ein Eigenheim überhaupt drin sein könnte 🙏

Meiner Meinung nach werden in China und den USA bald neue spektakuläre Immobilienblasen platzen. In Deutschland ist das ein bisschen anders. Der Immobilienmarkt läuft langsamer. Kredite haben einen festen Zinssatz für ein paar Jahre. Dies führt dazu, dass sich keine echte Blase bilden kann, sondern eher ein „Immobilienschwamm“. Die Preise sind übertrieben (der Schwamm hat viel Wasser aufgenommen) aber irgendwann wäre das nicht mehr möglich. Dann sinken die Preise langsam (der Schwamm verliert Wasser). Bei externem Druck kann es auch passieren, dass die Preise schneller fallen (aber nicht so schnell wie eine Blase/Crash)

Irgendwann werden sehr viele Menschen in Wohnmobilen oder Campern leben 😀 ich empfinde den Markt als durchweg 30% zu teuer. Mittlerweile ist das wahrscheinlich schon zu niedrig eingeschätzt.

Gutes Video. Kleiner Nachtrag: Die demografische Entwicklung. Die Kinder der geburtenstarken Jahrgänge sind um 2025 mit Wohnraum versorgt. Aber es werden dann von den geburtenstarken Jahrgängen viele Einfamilienhäuser auf den Markt kommen, weil sie sie im Alter von 70 oder 80 Jahren wegen der Treppen vielfach nicht mehr bewohnen können. Schon jetzt werden viele dieser Objekte nur von ein oder zwei Personen bewohnt.

Liebe Leute, zur Zeit ist kein Käufermarkt. Wartet lieber ab falls ihr darauf spekuliert! Kompliment an Saidi und finanztip, dass ist ein sehr gutes Video zu diesem Thema. So keep calm, today. 👍😎

Ich kann allen nur empfehlen das Buch von Gerd Kommer "Kaufen oder Mieten" zu lesen. Es hat mir den Stressfaktor "ich muss jetzt sofort kaufen, weil ja Miete zum Fenster hinaus geworfenes Geld ist" komplett genommen. Ist sicher das wichtigste Buch, das ich bisher in meinem Leben aus finanzieller Sicht gelesen habe.

Die DIW-zahlen sind schon 6 Jahre alt. Da fehlen also noch 6 Jahre Preisanstieg.

Wenn die Preise wieder unten sind, ist der perfekte Zeitpunkt gekommen um neue Objekte zu kaufen, so war es schon immer. Also vielen Dank für den Beitrag.

Super erklärt - in der Tat steigen die Immobilienpreise rasant. Wie im Video schon gesagt, ist die Nullzins-Politik von Habenzinsen (oder sogar Negativzinsen) auch mit ausschlaggebend. Wer nicht an die Börse will sucht nach Vermietobjekten. Eine Familie hat es deshalb immer schwieriger, noch ein bezahlbares Haus zu finden.

@Finanztip: Am Ende sprecht Ihr noch das Thema Binnenmigration an. Warum erwähnt Ihr in diesem Zusammenhang nicht noch den demographischen Wandel? Spielt das nach Eurer Einschätzung in den kommenden Jahren keine Rolle bei der Entwicklung der Immobilien?

Ein sehr interessanter Beitrag! Ich danke Ihnen vielmals!

Ich persönlich bin zwar alterstechnisch noch weit von einer eigenen Immobilie entfernt, denke aber, dass die Entscheidung größtenteils eine Lifestyle-Entscheidung ist. (siehe Kommer u.a.) Da ich auch noch nicht sicher weiß wo ich später arbeiten möchte (ob im Ausland oder hier und wenn hier dann wo genau in DE), finde ich den Gedanken der durch die Miete gewonnenen Freiheit kurzfristig umziehen zu können sogar attraktiver als ein Eigenheim. Dieses würde für mich nur in Frage kommen, wenn die Preise sich wieder beruhigen sollten und ich genügend Eigenkapital hätte, um das Eigenheim auch nach meinen Wünschen zu bauen bzw. zu renovieren. Sollte das nicht passieren, habe ich kein Problem damit, mein Leben lang zur Miete zu wohnen und weiter bei Aktien als Investment zu bleiben.

Hatte 2018 Glück und habe eine gut Wohnung sehr günstig erwerben können. Mit der richtigen Beratung konnte ich sogar eine Finanzierung ohne Eigenkapital aufstellen, die mich nicht in den Ruin treibt- Die Zinsen sind noch bis 2033 fest geregelt. Da ich noch Geld ansparen kann konnte ich mir auch ein gutes Polster zulegen. Bis 2033 sehe ich das alles sehr Gelassen, habe aber stehts ein wachsames Auge auf Immobilien- und Finanzmarkt ^^ Man muss sich eben steht auf dem Laufenden halten ;)

Ich bin seit diesem Jahr raus, mit Immobilie kaufen! Warum? Ich kann gar nicht so schnell sparen, wie die Preise steigen. Hab ich 90000€ zur Verfügung steigt der Preis um 9-10%. Hab ich 120000€ steigt er 12000€, und mit ihm die Nebenkosten. Mir wurde gesagt, ich soll meine Ansprüche runter schrauben. Echt jetzt?!?!? Bei 800000€ und ich soll meine Ansprüche runter schrauben??? In einer 80000 Einwohner Stadt??? Wenn ich 180000€ Euro bringe (Eigenkapital)??? Es gibt Alternativen, ich gehöre zu denen die nicht mehr kaufen wollen. Wegen den zu hohen Nebenkosten, sowie Preisen Ansicht. Bei 800000€ sind es ca 93000€ Nebenkosten. Dafür gibt es im Ausland bezahlbaren Wohnraum. Ich werde dann (im Rentenalter) ein Pendler, 3 Monate dort, 2 Montage BRD. Was passiert? Ich liege dem Staat auf der Tasche. Rente, Gesundheitssystem, Nutzung der Infrastruktur, usw. Jedoch trage ich meinen Konsum und die Wirtschaftsleistung ins Ausland. Und das pendeln ist nicht mal illegal. Ich bin ja alle 3 Monate wieder hier. Ich habe selber Immobilien, die ich fair vermiete. Selber wohne ich zur Miete. Die zahle ich ja nicht, die Mieter zahlen für mich. Aber es läuft gewaltig was falsch. Ich habe Freunde die verdienen 6000€ Netto und die überlegen sich ob sie sich was kaufen sollen. Der Plan ins Ausland zu ziehen im Rentenalter stößt auf viel Gehör. Mich haben viele Kollegen drauf angesprochen und wollen mehr wissen. Schauen wir was passiert. Jedenfalls schlafe ich viel besser seit dem diese Last von meinen Schultern ist mit der Sucherei.

Dieser Mann ist der absolute Hammer. Gerne weiter so!

Ja ich mache mir immer wieder Sorgen über das Thema. Obwohl ich schon mit 30 Jahren etwas über dem Durchschnitt verdiene kann ich mir nicht vorstellen, wie ich mir mal eine größere Wohnung oder gar Haus leisten kann. Ich wohne 40km außerhalb von Stuttgart.

Hey Saidi! Was ich jetzt nicht so ganz verstanden habe: Wieso geht mit dem Platzen einer Immobilienblase immer automatisch einher, dass die Leute ihren Job verlieren? Ich verstehe den Zusammenhang nicht ganz.

Hey Saidi: In der Schweiz nennt man Miete auch Wohnzins. Ich glaube nicht, dass sich die Miete (also der zahlungswirksame Zinssatz für Immobilien) auf Dauer von der Einkommensentwicklung der Volkswirtschaft entkoppeln kann. Es ist wie mit einem immer höheren Steuersatz, irgendwann sinken die Steuereinnahmen. So ähnlich ist es auch mit den Immobilien: Steigt der Immobilienwert stärker als die Mieten, dann sinkt dadurch die Mietrendite. Ergo Immobilien als Einkommensquelle werden immer unrentabler. Kurzum: Die Immobilienrendite besteht dann zu einem immer größeren Teil nur noch aus Buchwertsteigerungen. Das kann nicht ewig funktionieren und der Immobilienmarkt MUSS nach unten korrigieren.

Der demographische Wandel fehlt als wohl wichtigstes Risiko für Immobilienpreise in der nächsten Dekade komplett!

Wir sind gerade in ein Haus zur Miete eingezogen. Die Preise in Berlin und im Umland sind einfach in den letzten 2 Jahren so extrem hochgegangen das ich empfinde das es ungesund wird. Ich lege mein Geld weiterhin in ETFs an und werde abwarten wie sich die Immobilienpreise entwickeln. Mit der Miete bin ich flexibel und nicht ortsgebunden und vorallem habe ich keinen Kredit am Hacken. Dr. Andreas Beck ist ja auch der Meinung, dass die Nachfrage ab 2025 ziemlich einbrechen wird (Deutschlands Bevölkerung nimmt von Jahr zu Jahr ab) und das man momentan deutlich mehr Fehler beim Immobilienkauf machen kann als richtiges.

Wie siehst Du die Entwicklung aktuell ? Es sind die Bauzinsen drastisch gestiegen, Baukosten haben sich dramatisch erhöht. Die Inflation galoppiert und die Reallöhne sinken .Im Sommer wird es wohl zu einer Erhöhung der EZB Leitzinsen kommen. Das duerfte die Blase entgueltig zum platzen bringen denke ich.

Solange Käufer diese Preise zahlen,wie auch immer wird sich so schnell nichts ändern,ich denke das knallt viel eher🤗..

Bin im Moment auf der Suche im Ballungsraum Frankfurt. Im Moment hat man natürlich Angst vor der angesprochenen Blasenbildung. Grade mit der aktuellen Entwicklung aus Corona mit HO könnte es ja sein, dass langfristig die Nachfrage nachlässt und die Preise sinken. Andererseits sind die Mieten im Moment zum Teil so hoch, dass man am Ende doch lieber die eigene Wohnung abbezahlen würde. Anscheinend kann man im Moment nur alles falsch machen :(

Ich bin der Meinung langfristige Buy & Holders (20-30 Jahren - Spekulationssteuerfrei nach 10 Jahren soll man jetzt vergessen) können weiter machen. Timing the market klappt so gut wie nie. Wir hören seit 2015 über eine Blase. Eine Korrektur wird (und muss) kommen, und das ist auch okay so.

Sehr fundierte Zusammenfassung und Analyse ohne Prosa. Hab dich abonniert.

DB Research hatte 2013 schon einen Umbruch erklärt! Auf 1 Haus in Köln kommen 200 Käufer davon sind 50 Käufer in der Lage das Haus zu finanzieren. Noch Fragen wann es nach unten geht?

Ich bin froh, dass ich 2011 gekauft habe und mietfrei wohne...... die heutigen Preise könnte und wollte ich nicht bezahlen.

@Finanztip: wie schätzt ihr die demographische Entwicklung ein in Bezug auf die Immobilienpreise (also z.B. solchen Vorhersagen, wie von Andreas Beck)?

Sehr gute und ehrliche Details. Das selbe berichtet auch Mission Money im Interview mit Finanzprofi: Darum musst Du bei Immobilien jetzt vorsichtig sein! Auch er sagt, dass die Preise in DE das Max erreicht haben. 2-3 Städte haben noch 2-3 Luft nach oben. Aber dann wird es langsam nach unten gehen.

Wir wollen uns seit knapp 3 Jahren einen Eigenheim in Dresden zulegen, es ließ sich aber bislang durch horrende Preise nicht realisieren (dabei haben wir gar nicht vor besonders wenig auszugeben). Es wäre sehr interessant, wenn ihr in einem Video diskutieren würdet, ob das Kaufen jetzt gegen Ende des Zyklus es noch eine gute Idee ist oder ob man einige Jahre noch warten sollte, um nicht überteuert zu kaufen. Das natürlich angesichts von laufenden Mietausgaben. PS: könntet ihr noch die Quellen verlinken?

Zum Glück haben wir unser kleines Grundstück bereits vor 3 Jahren gekauft. Nähe Hamburg, Hanglage, 468 qm für 50k ... nie mehr sahen wir solch ein Angebot. Man sollte frühzeitig suchen, was auch ein paar Jahre dauern kann. Und wenn man dann das passende sieht, was alles erfüllt, direkt zuschlagen. Solch Suche kann wirklich einige Jahre dauern.

Solange man eine selbst genutzte Wohnung oder Haus kaufen möchte was nicht bald verkauft werden soll oder muss wegen zb Arbeitslosigkeit dann sollte es kein Problem sein.

Achtung! Meine eigene Situation als Beispiel zum Video und an Menschen die bauen oder kaufen wollen. Ich habe vor 10 Jahren ein Haus gebaut Raum Regensburg für 270.000 Euro (hatte ca 100 000 Eigenkapital). Jetzt ist das Haus geschätzt 550. 000 Wert. Ich hatte das Glück durch gut bezahlten und sicheren Job das Haus abzahlen zu können. ABER jetzt würde ich auf keinen Fall eine Immobilie erwerben und besser zur Miete wohnen. Die Baupreise sind zu stark überteuert. Baufirmen nutzen es gnadenlos aus. Die Banken geben Kredite weil sie fast nichts riskieren. DIE HABEN IMMER NOCH EUER HAUS SOLANGE IHR SCHULDEN HABT. Auch wenn die Blase nicht platzt, ist es sowieso nicht rentabel. Man muss bedenken, dass der Kauf einer Immobilie große Einschränkungen und Belastungen mit sich führt. Hoffe Info könnte nützlich sein für diejenigen die nicht schlüssig sind.

1:20 , da steht in der Überschrift "Entwicklung der Hauspreise zwischen 1970 und 2019", aber die Grafik geht nur bis ca. 2015. Die wichtige Verteuerung danach wird nicht dargestellt! Ich mag euren Kanal ja sehr, aber das ist für mich gelinde gesagt irreführend. Quadratmeterpreise für neue Immobilien in (beliebten) Städten haben sich verdoppelt bis verdreifacht in den letzten 8-10 Jahren.

Warum wird immer sowas wie „Baustau“ behauptet? Es müsste nur der vorhandene Wohnraum genutzt werden. Wird aber oftmals - aus steuerlichen Gründen - leer stehen gelassen. Die Nachfrage könnte in den meisten Städten locker abgedeckt werden…

Bei der UBS Studie erwähnen, dass die sich keine anderen deutschen Städte angeguckt haben. Was für Frankfurt und München gilt kann also für Berlin, Düsseldorf, Hamburg etc. also auch gelten. Die Parameter sind dort recht ähnlich.

Suche grade eine 4 Zimmer Wohnung mit Garten... keine Chance und unsere Grenze ist schon 1700.

Man sollte mal an der Stellschraube Bevölkerungszahl ansetzen. Es gibt Gebiete in Deutschland, wo die Immobilienpreise im Keller sind. In Chemnitz bekommt jeder Student eine Wohnung. Mir wurde gesagt, daß die Studenten sogar kostenlos im ersten Monat wohnen. Man sollte mal die Arbeit zu den Wohnungen bringen und nicht umgekehrt.

Hey Saidi! Was bedeutet eine Immobilienblase für Menschen, die bisher keine Immobilie gekauft haben, sondern in Miete wohnen? Bietet sich für die dann die Chance alles aus dem ETF Portfolio zu ziehen und auf dem Immobilienmarkt zuzugreifen? Würde mich freuen, wenn du dazu noch was sagen könntest.

Schön und gut über Preise zu sprechen. Erst einmal ein Baugrundstück finden 😢

50% Eigenkapital. Dann kaufen, wenn viele verkaufen müssen. Langfristige Finanzierung zum Fixzinssatz. Bzw. Zinscap. Hart verhandeln mit Verkäufer und Bank.

Besonders wenn man mit viel Fremdkapital gekauft hat wäre auch ein Risiko, dass der Wert der Immobilie sinkt und das der Bank nicht mehr als Besicherung reicht und man Cash nachschieben soll.

Hallo, vielen Dank für dieses super Informative Video! Wir haben viel gelernt:) Eine Frage hätten wir noch: es ist von Umland München die Rede, dass man dort 2022 mit einem Rückgang der Preise rechnen kann. Wie großläufig ist „Umland“ gemeint? Für den Rest der Landes (abgesehen von den weiter genannten Metropolen) erst ab 2030. Wir interessieren uns für unsere Eigenheim ziemlich in der Mitte zwischen München und Stuttgart (je 1,5 h mit dem Auto) und auch hier sind die Preise wahnsinnig gestiegen in den letzten Jahren. Daher fragen wir uns ob wir noch zum Einzugsgebiet der Großstädte zählen und mit einem starken Wertverlust rechnen müssen, sollten wir bald zuschlagen (es ist auch etwas in Aussicht). Wenn der Preisrückgang in diesem oder nächsten Jahr zu erwarten ist, wäre das für uns ein ganz anderee Fall als wenn es bis 2030 so bleibt, weil bis dahin haben wir in München wo wir aktuell leben, soviel Miete gezahlt, dass dies nicht in Relation stehen würde zu einem Wertverlust. Vielen Dank und viele Grüße

Je länger die Preise noch steigen, desto unwahrscheinlicher wird ein "Absturz" auf Preise von, sagen wir anno 2017. Vielleicht stagniert der Preis nach dem Platzen auch einfach, weil die Inlfation ihr übriges tut. Ich sehe keinen vernünftigen Grund zu warten, nur das Prinzip Hoffnung - und das ist kein guter Anlageberater.

Die Sorge ist mehr das ich einfach zu überteuert kaufe und für den Fall das ich verkaufen müsste mit einem fetten Minus da stehe. Wenn ich idealerweise nicht verkaufen muss und selber ewig drinnen Lebe ist es natürlich eine unbegründete Sorge aber wer weiß denn schon jetzt das er für immer an einem Standort bleibt? Bleiben wollen und können ist natürlich zu berücksichtigen

Im Westerwald wird gebaut und gebaut und die Omas, mit 90, sitzen alleine in ihren 240qm Häusern. Das nimmt kein gutes Ende!

Muss mal ein Lob aussprechen, andere Influencer posten Sachen nur wegen dem Geld, was ihr mit Affilate Links ja auch verdient, aber "* Was der Stern bedeutet:" ist ne echt Tolle Sache, das ihr ganz offen mit dem Thema umgeht, das würde ich mir von jedem Wünschen der im Netz unterwegs ist.

Ich sehe es schon kommen: Ich ziehe in den Osten, und dann platzt die Blase im Westen, während die Preise im Osten nach oben katapultiert werden ...

Wie sind in den inflationsbereinigten Baupreisen eigl. neue Bauvorschriften berücksichtigt? Gerade was den energetischen Aspekt berücksichtigt. Dass ein Haus heute schon dadurch inflationsbereinigt mehr Kosten muss, ist ja logisch. Wenn man das in die Preisentwicklung einbezieht, könnte man zum Schluss kommen, dass die Preise gar nicht steigen, sondern ein Haus heute einfach mehr Haus "beinhaltet" als früher - auch pro Quadratmeter

Die Frage die bleibt ist, sinken denn dann auch die Baupreise, ansonsten bleibt ja der Neubau des Eigenheims oder des Wohnkoplexes genau so teuer, lediglich der Grund und Boden ist günstiger oder etwa nicht ?

eine 220.000€ Wohnung (2008) kostet jetzt 400.000€ (2021)

Vielen Dank für das tolle Video! Auch danke, für das Zurückkehren zur alten, seriösen Video-Art!

2002 habe ich mein 3 Fam. Haus grundsaniert für 295 T€ gekauft. 20 Jahre später kann ich es für mimdestenst 850 T€ verkaufen .das ist fast 300% teurerer. Damals gab es noch Eigenheim Zulagen , heute nicht. Die löhne sind aber inzwischen ca 30% gestiegen. Wen das kein absurde Situation ist und immo-blase dann weis ich es auch nicht mehr...

Hallo Saidi, laut UBS ist die größte Blase in Frankfurt am Main; nicht in München! Bitte nochmal überprüfen. LG

Wie immer top, Saidi! 👍🏼

Kaufpreisfaktoren von mittlerweile vielerorts 35 - 45 Jahresmieten als Anhaltspunkt, zeigen das ganze Ausmaß der Übertreibung bei den Immobilien m.E. sehr gut auf, ganz gleich ob eigen- oder fremdnutzung. Einfach nur eine irrationale Situation - die Blase ist schon längst da, auch wenn die Immobilienbranche und Banken natürlich was anderes erzählen.

Die Hauptstellschraube wird der Zins sein. Der kommt hier etwas kurz. Wenn der nur um ein halbes Prozent dreht wird es eine erste Reaktion von Rückgang bzw Preisstopp geben. Die anderen Faktoren sind dagegen zwar auch da aber sehr langwierig und noch nicht so maßgebend wie der Zins.

Hallo Saidi, ich vermisse in diesem Video den Aspekt Demografischer Wandel! Ich habe z.B. in einer Studie gelesen, dass z.B. in der Stadt München 70% aller Bewohner von Einfamilienhäuser älter als 70 Jahre sind. Also 70-jährige sind die jüngsten. Große Häuser die oft nur noch von einer oder zwei Personen bewohnt werden. Diese Generation wird also in den nächsten Jahren entweder versterben, oder in eine Altenresidenz umsiedeln. Da diese Gruppe für sich betrachtet aber extrem groß ist wird das Angebot von frei werdenden Einfamilienhäusern in der Stadt im gleichen Zeitkorridor von den Erben auf den Markt kommen. Dieses dürfte dann zu einem deutlichen Preisverfall führen!? Wie seht Ihr das???

Also schönes Video, top! Laut Prof. Sinn ist Immobilienblase politisch gewollt da sie Inflation vorantreibt. Die gab schon vor Corona Dazu kommen jetzt Sondereffekte wie Rohstoffknappheit und fehlende Baumaterialien. Die EU Staaten sollen über Inflation entschuldet werden. Aber die Budde die jetzt 500.000 € könnte in 10 Jahren 1000.000 € wert sein, dann brauche ich 200.000 € EK zum Kaufen. Wie soll ich EK dann ansparen wenn die Löhne/Gehälter nicht steigen?

Ich habe frisch gekauft noch in diesem Sommer (bevor die Baupreise nach oben gingen) zu einem noch "guten" Preis. Ich denke Eigenheimer interessiert die Preisentwicklung eher wenig bis gar nicht, sondern nur Immobilienkäufer. Wenn das Haus gefunden ist und die Finanzierung steht, welche man bis zur Rente bezahlt ist es eh egal. Denn entsprechende Mietwohnungen für die Familie sind eben fast auf gleichem Niveau..

Danke für das übersichtliche Video. Was mir hier gerade fehlt, sind die Quellen von DB Research & Co. Könnt ihr die noch mit in die Beschreibung packen?

Solange die Menschen immer mehr pro-Kopf-Wohnfläche haben wollen sehe ich keine nennenswerte Trendumkehr am Immobilienmarkt.

Was denkt ihr wie sich der BER Flughafen und das Tesla Werk auf die Preise in Köpenick (20-30 Minuten von Tesla entfernt) auswirken wird? Der Flughafen läuft auf 10% / Tesla hat aktuell auch nur um die 2000 Mitarbeiter da, von geplant 12.000.

Jeder 55. Bürger in Deutschland ist Millionär. Da wundern mich die Preise und wer sie bezahlt nicht.

Saidi kannst du zum Thema Nachbesicherung bitte noch ein Video machen? 🙂

Miete wird doch immer gezahlt. Auch wenn die Base platzen sollte, der Mieter zahlt doch weiter?

Danke für die tolle Zusammenfassung. Kann mir jemand etwas erklären? Wann wird sich der demographische Wandel auswirken? Es gab doch sehr geburtenschwache Jahre in Deutschland. Wo kommen aktuell die ganzen Menschen her, die Wohnungen oder Häuser kaufen/bauen? Diese Menschen waren ja vorher nicht obdachlos. Eigentlich, es werden kaum Häuser abgerissen, müsste es doch bald ein Überangebot an Immobilien geben, oder?! Habe ich einen Denkfehler? Viel Dank im Voraus für eine Erklärung. Gruß Chris

Ich hab für mich gebaut. 800 m2 Land, 180 m2 Öko Haus, 500 Meter vom Gymnasium/Grundschule, 10 km von einer Großstadt. Kein perfektes Grundstück aber 4 km von einem riesigen See mit Strand, Bahn und Bus, Bank und Post, Lebensmittel fußläufig. Halbes Haus in Eigenleistung. Ich mache mir keine Sorgen, dass das Haus nicht zu verkaufen ist, wenn ich nicht mehr mag oder kann. 10 Jahre abzahlen und dann gehen wir auf je 30 Stunden runter. Arbeit und Geld ist überbewertet. Glücklich muss man sein

Die Grafik ab 1:20 ist nicht richtig. Es soll erstens ein dimensionsloser Index abgebildet werden - die y-Achse enthält aber die Einheit Euro. Und zweitens soll laut Legende 2015 = 100 gesetzt sein. Der Graph zeigt für Deutschland aber im Jahr 2015 nicht den Wert 100 (sondern irgendwas mit 120 k€).

Wenn es eine Immobilienblase gibt und die irgendwann platzt, wäre das super, weil sich dann ein Normalverdiener auch wieder ein Einfamilienhaus in Stadtnähe kaufen könnte. Für jeden, der also irgendwann eine Immobilie kaufen will, ist instabile Blase gut. Für jeden, der schon ein Haus hat und darin auch weiter bleiben will, ists egal. Nur Leute, die in eine Immobilie investieren wollen ists doof. Und für Immobilieninvestments hab ich nicht genug Geld. Also fänd ich das mit der Blase ne super sache :D

Wusste gar nicht, dass wir einen Aufschwung haben. Also ich beobachte eher Stagnation, außer bei den Preisen :)

Ich denke dadurch, dass Kinder der babyboomer Generation die letzten jahren Häuser und Wohnungen gekauft haben, während die Eltern in den abbezahlten großen Häusern sitzen wird der Wohnraum knapper. An der Einwohnerzahl liegt es nicht. Wir sind ja nicht auf einmal von 83 Mio auf über 100 Mio gestiegen. Das würde meiner Meinung nach erklären, warum wir wohnungsnot haben.

Ich wohne im RheinMain Gebiet und versuche vergeblich seid 2 Jahren ein bezahlbares Haus zu finden, da mit Nachwuchs die aktuelle 3 Zimmerwohnung nicht mehr wirklich praktisch ist. Leider ohne Erfolg bisher. Jetzt noch bis 2024 warten zu müssen, macht mir echt wenig Hoffnung....

/ Haarspalter-Modus an: Bei 07:18 gibt es einen großen und einen kleinen Balken mit der Beschriftung 1.385. Guckt mal ob das Diagramm so richtig ist ;-)

Kann mir jemand den Logikbruch bei ~ 7:20 erklären: Baufinanzierungsvolumen steigt um 6,8 %, Hauspreise steigen um 9,4 Prozent, wo ist das Problem? Wenn alles teurer wird, brauche ich eigentlich mehr Finanzierung, mein Eigenkapital hat sich ja wahrscheinlich nicht verändert...

Es lohnt sich, wie so oft ein Blick nach NL. Menschen ziehen dort im Schnitt alle 7 Jahre in eine neu erworbene Wohnung. Die Kaufnebenkosten liegen bei ca. 2%. Ja, Amsterdam ist teuer, andere Städte sind hingegen recht günstig. Es ist eine Eigentums- und nicht Mietgesellschaft. Man erwirbt so, auch durch das stetige abzahlen einer IMmobilien und dann den Verkauf, dann mit höherem EK eine neue Wohnung etc. Eigentum. In Deutschland liegen die Kaufnebenkosten bei ca. 12%. Der Staat könnte leicht durch Gesetze sämtliche Kaufnebenkosten auf die 2% drücken und damit einen niederländischen Weg hin zu mehr Flexibilität (in Deutschland gilt nach wie vor einmal gekauft, lebst du den Rest deines Leben in der Immobilie) und mehr Eigentum (das Vermögen der Deutschen ist eines der Geringsten in der EU genau aus dem Mangel an Wohneigentum) fördern. Möchte der Staat das? nein. Die Forderung nach "bezahlbarer Wohnraum für alle" ist mMn eine absolute Heuchelei. Warum macht man das? Eigentum macht unabhängig. Möchte man das in Deutschland? nein. Stattdessen haut man auf Vermieter und möchte Immobilienkonzerne zerschlagen. Es ist einfach so viel Lüge in dem Ganzen. Und ich fange jetzt nicht von den Wohnnebenkosten an.... an denen man auch noch schrauben könnte. Sollte man heute kaufen. BLOß NICHT! In Metropolen und im Umland ist es lächerlich hoch. Da gehe ich mit Andreas Beck. Wartet ab bis die Babyboomer ins Altersheim gehen und wegsterben, spätestens dann werden Immos wieder günstiger, sollte so in 5 Jahren anfangen und dann in 20, 25 Jahren vorbei sein.

Sorgen mache ich mir nicht, aber eine Vielzahl von Immobilienangeboten fällt bei uns einfach durch das Raster, weil der Preis aktuell vielleicht gerade noch so marktgerecht ist, aber definitiv schon innerhalb des aktuellen Marktes keinen guten Deal mehr darstellen.

Ich kann mir durchaus vorstellen, das Immobilien in schlechter/ mittelmäßiger Lage bald an Wert verlieren könnten. Für die genannten Beispiele aus Top-Lagen mitten in Frankfurt oder München glaube ich das eher weniger. Das kaufen bzw. mieten Leute, denen der Preis eigentlich egal ist. Alleine wenn man München oder Frankfurt mit London oder New York vergleicht, merkt man, das da definitiv noch Luft nach oben ist.

Cooles Video. Sehr gut zuammengefasst.

Wenn man sich den Markt so anschaut, dann bin ich froh, das ich 2018 etwas gefunden habe, was absolut bezahlbar war. Wer jetzt gerade neu baut und für ein winziges Grundstück schon mal über 100k€ zahlen muss und dann noch ein Haus für 450k€ draufstellen will, der tut mir leid. Ich könnte da nicht mehr ruhig schlafen. Energie wird zudem auch teurer. Irgendwie habe ich zu dem das Gefühl das viele sich ein Haus finanzieren, das sie sich eigentlich so schon kaum leisten können, dann im Leben aber auch auf nichts verzichten wollen. Mich würde es nicht wundern, wenn es den einen oder anderen da mal richtig auf die Nase haut. BTW: Handwerker werden auch immer teuerer, weil es eben auch immer weniger auf dem Markt gibt.

Man kann ja keinem Immobilien-Besitzer einen Vorwurf machen, wenn er im Falle eines Verkaufs das höchste Angebot annimmt. "Schuld" an den hohen Immobilien-Preisen sind also nicht die Anbieter, sondern dass es eine so große Anzahl an Interessenten gibt. Angebot und Nachfrage halt. Woher aber kommt die hohe Nachfrage? Die kommt einerseits natürlich daher, dass es immer mehr Single-Haushalte gibt und anderseits immer weniger Drei- oder Mehr-Generationen-Haushalte. Zu den Single-Wohnungen gehören auch die immer mehr Studierenden. (Früher gab es mehr WGS, heutzutage spendieren Mama und Papa gerne mal 'ne kleine Wohnung in Uni-Nähe.) Man wohnt heutzutage auch nicht mehr mit den Großeltern, den Eltern und den eigenen Kindern in einem großen Haus. Vier Generationen wohnen jetzt in mindestens drei Häusern bzw. Wohnungen. Und in den einst für acht und mehr Personen gebauten Häusern von annodunnemals wohnen oft nur noch die Hälfte an Leuten oder sogar noch weniger, weil jeder mehr Platz für sich beansprucht. Das alles hat einen höheren Bedarf an Wohnraum geschaffen. Erst wenn mehr Wohnungen gebaut wurden, um diesem neuen Lebensstil Rechnung zu tragen, wird sich das wieder einpendeln. Einen deutlichen Abschwung auf dem Immobilien-Markt, sei es in Bezug auf die Kaufpreise oder die Mieten, wird es nicht geben, da der Bedarf ja da ist. Nur das Steigen der Preise und Mieten wäre dann gestoppt.

Ich würde niemals 1,2Mio € für eine 2 Zimmer Wohnung ausgeben. Niemals.

Kann es sein, dass die Skalen des Diagramms für die realen Immobilienpreise verschoben ist? Die Finanzkrise liegt bei 2005 und die Skala endet bei 2015.

Sorgen, etwas. Habe erst vor 1 Monat gekauft. Beeinflusst hat es mich aber nicht, denn keine Summe kann die Freiheit ausgleichen, die man im freistehenden Einfamilienhaus hat.

Cooles Video! Bei 12:08 gab es doch einen kleinen Versprecher, oder? Thema Kapitalanleger... „eine Wohnung zur Vermietung verkauft“ ... gemeint ist vermutlich eine Wohnung zur Vermietung gekauft 😅

Ich würde mich eher freuen, wenn so eine Blase langsam mal platzt. Wir haben zusammen über 4k Nettoeinkommen pro Monat und trotzdem sind die Immobilienpreise absolut unrealistisch für uns, uralte Klötze mit 80 Jahren und

Ist der rote Punkt auf weißem Grund bei 04:20 ein Easter Egg auf die Immobilienblase Japans 1989?

Also dann bis 2024 noch ordentlich Eigenkapital sammeln und dann loslegen👍

Sehr wichtiges Video, Danke!

Leider wird gar nicht auf die Frage eingegangen, ob es z.Z. überhaupt sinnvoll ist zu den überzogenen Preisen ein Eigenheim zu finanzieren ? Kaufe ich da nicht überteuert in den Wertverlust rein ? Und wie sieht es mit steigenden Zinsen aus und der Tatsache, dass sich Käufer nach 10 oder 15 Jahren die Tilgungsrate nicht mehr leisten können ?

Bin eher der Konservative: 2015 drei ETW gekauft, mit sehr guter Nettorendite an WGs vermietet; statt "auf Teufel komm raus" weniger rentable Immobilien zu kaufen oder die Kohle auf den Kopf zu hauen, nutze ich jährliche Sondertilgung (5%), Tilgung nach und nach auf Maximum erhöht (4,5% bzw. 10%), Rest in Aktien und Sparen. 2025 sind alle drei Wohnung meine... 😊 Dann kommt abhängig von der Situation der nächste 10 Jahresplan