Investire in ETF - Corso gratuito - 4° lezione

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In questa 4° lezione del corso gratuito "investire con gli ETF" tratteremo l'argomento "criteri di selezione degli ETF più efficienti da utilizzare all'interno del portafoglio".
Entrando nel dettaglio, i punti trattati in questo video sono:
✓ La selezione degli ETF
✓ Censire gli ETF
✓ Caratteristiche
✓ Analisi della composizione del benchmark
✓ Gestione dei proventi
✓ Tipologia di replica
✓ I costi: TER e costo completo
✓ Liquidità e controvalore
✓ Gestione del rischio valutario
✓ Obiettivo «piano di accumulo"
✓ Obiettivo «entrata periodica"
✓ Obiettivo «rendimento"
✓ Gli ETF armonizzati più efficienti per replicare gli ETF americani
Questo video costituisce un nuovo appuntamento del progetto "Investire con Gabriele Bellelli" che nel corso dei prossimi mesi tratterà tutti i principali temi della finanza personale e dell’educazione finanziaria. Il progetto “investire con Gabriele Bellelli” si caratterizza per essere:
✓ gratuito
✓ completamente indipendente
✓ senza sponsor e senza secondi fini (non ti voglio vendere un corso, non ti voglio vendere un abbonamento a qualche servizio…)
✓ elevata qualità dei contenuti
✓ concreto: in ogni appuntamento ti farò nomi cognomi e codici isin di prodotti finanziari, che potrai valutare per il tuo portafoglio in funzione della tua personale pianificazione finanziaria
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Опубликовано:

9 сен 2024

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Комментарии : 69

@andreatorrr3994 8 месяцев назад

I Gabriele, i tuoi corsi sono oro. Al contrario dei mille altri che sono su RU-vid e che sono fuffa. Alla fine non ti fanno nulla. Il tuo è un concentrato di informazioni preziosissime.

@gbellelli 8 месяцев назад

grazie mille, gentilissimo!

@Cib28 11 месяцев назад

è il corso in italiano migliore e più completo che si possa trovare online gratis

@nunziomassimogiannetto6741 2 года назад

Come sempre ottima didattica e comunicazione finanziaria adatta ai non professionisti ,invece di nascondersi dietro a termini astrusi riesce a farsi capire in maniera semplice e chiara

@gbellelli 2 года назад

grazie mille, gentilissimo!

@bertoflavi9568 Год назад

sei il top del web con roberto pesce....

@gbellelli Год назад

Grazie mille, gentilissimo!

@claudiomasi5116 Год назад

Grazie del webinar, ha chiarito molti punti che nel libro non avevo capito. Le volevo chiedere se in prossimità della scadenza del futures come sottostante di un ETC a replica sintetica, es. petrolio, come si può sapere se siamo in una situazione di contango o backwardation. Per poter decidere se restare nell'investimento o uscire. Grazie.

@Dante369-jv8tm Год назад

Complimenti video fantastico .

@gbellelli Год назад

Grazie mille, gentilissimo!

@ciccioespresso105 23 дня назад

Quanto valore. Grazie gabriele. E' possibile ricevere le slide del corso?

@giampierocerroni7718 2 года назад

Innanzitutto complimenti per la video lezione. Vorrei farle una domanda in merito alla scelta del cambio aperto e chiuso. Ho creato un portafoglio permanent H.Brown il 01.02.2022 e avevo deciso di prendere un ETF ORO fisico a copertura cambio (XAD1) per proteggermi dal rischio cambio e visto che al tempo pensavo che il cambio EUR/USD era basso. Ora facendo una simulazione sullo stesso portafoglio con un ETF ORO a cambio aperto (SGLD) evidenzio che la performance è nettamente migliore. - XAD1 -0,03% - SGLD +8,31% Considerato che il cambio EUR/USD è negativo a circa -8,35% e quindi favorisce SGLD (dollaro debole), mi aspettavo che l'ETF a cambio coperto rispondeva comunque meglio a tutto ciò. La domanda è la seguente : Come viene gestita la copertura dal rischio cambio ? A livello operativo può valere la seguente regola: - Cambio eur/usd in fase di discesa allora acquisto a cambio aperto - Cambio eur/usd in fase di salita acquisto a cambio coperto ?

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Giampiero, volendo si può sicuramente adottare un approccio dinamico al discorso "cambio coperto" e "cambio aperto" a seconda dell'andamento dell'Euro Dollaro. Ma si tratta di un approccio che complica la vita e che aumenta i costi per cui non sempre si rileva essere l'approccio più efficiente. Dal mio punto di vista, se la pianificazione finanziaria personale e la tolleranza al rischio lo permettono, opterei per i prodotti a cambio aperto. Sul lungo periodo la riduzione dei costi è un fattore molto importante a livello di performance.

@giampierocerroni7718 2 года назад

@@gbellelli Grazie mille per la risposta. Complimenti ancora per i libri e i video, molto interessanti.

@gbellelli 2 года назад

@@giampierocerroni7718 gentilissimo, grazie mille!

@adamiral 2 года назад

bravo, fondamentalmente 🤣

@mauriziom.5163 2 года назад

Complimenti per i magnifici webinar e il chiaro libro che ho studiato a dovere. Vorrei costruire un portafoglio pigro (tipo "all season" con durata almeno 10 anni e prospettiva creazione gruzzolo per la vecchiaia) con ingressi frazionati in 6-9 mesi. Ho dei grossi dubbi sul rischio cambio in quanto si parte con un dollaro ai massimi di sempre. Quali soluzioni consigli? a - non importa, la prospettiva di lungo periodo smorzerà il rischio b - utilizzare in parte ETF a cambio coperto; in questo caso come determinare una buona ripartizione tra cambio aperto e coperto? c - inserire in portafoglio ETF monetari di tipo long sull'Euro; su questa soluzione non ho la minima conoscenza; d - altro...? Grazie per il tuo consiglio Maurizio

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Maurizio la risposta dipende dalla personale pianificazione finanziaria, oltre che dall'andamento del dollaro. Se si desidera eliminare questa variabile o questo rischio, occorre optare per il prodotto a cambio coperto. Se si desidera contenere i costi, che sul lungo periodo incidono, si può optare per un prodotto a cambio aperto. Altrimenti si può optare per una soluzione ibrida: una parte a cambio coperto e una a cambio aperto. Non valuterei la soluzione ETF monetario.

@at010990 Год назад

Ciao Gabriele, parli spesso di Borsa Italiana. Che vantaggi e svantaggi ci sono ad usare la nostra borsa rispetto a xetra o altre borse europee? (Ovviamente con lo stesso broker)

@gbellelli Год назад

Ciao, in linea generale acquistare su BOrsa Italiana o su altro mercato europeo, ad esempio Xetra, è uguale, il prodotto è lo stesso. In teoria quindi si dovrebbe acquistare nella piazza in cui il prodotto è più liquido e scambiato. Nella pratica occorre fare i conti con le commissioni della propria banca che spesso sono più alte se si acquista in una piazza europea. Occorre quindi valutare caso per caso e verificare i costi.

@jack-6555 11 месяцев назад

Ancora un ottimo webinar! Grazie per la condivisione. Anche alla luce dei 3 appuntamenti precedenti volevo tuttavia chiarirmi un dubbio. Mi pare di capire che un ETF "non sia necessariamente" uno strumento che replica un indice benchmark. Può esserlo (ci ha mostrato gli ETF che replicano l'FTSE MIB o l'S&P 500). Ma nel caso di ETF obbligazionari o di alcuni azionari non mi pare ci sia un indice da replicare. Sbaglio? Il gestore dell'ETF costruisce un paniere (di obbligazioni o di azioni) e l'andamento dell'ETF segue l'andamento delle azioni o obbligazioni contenute nel paniere. E' corretto? Grazie

@francescoleone1484 Год назад

Ciao Gabriele, complimenti per il video meraviglioso. Secondo te è possibile sostituire il ACWI con il VWCE di Vanguard? Francamente il luxor ha davvero un costo notevole

@gbellelli Год назад

Buongiorno Francesco, si ti confermo che è possibile sostituire l'ETF ACWI con l'ETF "Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating" con isin IE00BK5BQT80 e ticker VWCE. Investono entrambi nell'azionario globale sia paesi sviluppati che emergenti.

@massimoriggio6297 2 года назад

Ciao Gabriele, complimenti per la maestria con cui riesci ad esporre tale argomento. Ho una grande curiosità: gli ETF hanno un prezzo di acquisto come le azioni? se sì, è possibile comprare ETF in sconto (magari durante una recessione) come accade con le azioni? Quali valori bisogna guardare per trovare ETF in sconto? Per le azioni ci sono tante valutazioni, tra le quali l'analisi fondamentale; come si capisce il valore intrinseco di un ETF? Grazie

@gilberto3997 2 года назад

alcuni etf richiedono 5 euro altri 4.000 a quota, il costo di mantenimento annuale è il TER che oscilla da 0,05% a 0,7% generalmente, la differenza di prezzo di quota non influisce sulla qualità del prodotto ci sono decine di altri motivi per decidere quale usare, (e non è nemmeno il TER da considerare come criterio) scegli sulla base dei tuoi obbiettivi , ovviamente se devi fare un PAC quello da 5 € avrà una naturale comodità di utilizzo rispetto al secondo...ma devi fare una selezione escludendo via via quelli che non fanno al caso tuo

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Massimo, grazie mille per le belle parole, gentilissimo. Gli ETF hanno una quotazione e sono negoziati in tempo reale come una normale azione. Più complicato analizzare il valore intrinseco di un ETF dal momento che si tratta di un paniere di azioni, spesso appartenenti a settori diversi per cui con situazioni differenti a livello di bilancio (magari un settore è in difficoltà mentre un altro contemporaneamente viaggia a gonfie vele). A livello operativo hai 4 soluzioni: -lavori su ETF settoriali su cui è più facile farsi un’idea dell’eventuale sottovalutazione dei titoli appartenenti al paniere. -alcuni emittenti pubblicano sulla scheda prodotto del singolo ETF alcuni dati collegati all’analisi fondamentale come il rapporto “Prezzo/Utili” oppure il “Prezzo/Valore contabile” e ci si può aiutare con questi dati. -si lavora con logiche diverse rispetto all’analisi fondamentale, ad esempio attraverso piano di accumulo, strategie statiche (portafogli “pigri”) o strategia attive e dinamiche basate sulle regole dell’analisi tecnica, come i modelli “trend follower” -puoi ricercare i punti di minimo del mercato utilizzando alcune strategie, come l’eccesso del ratio (azionario/volatilità) come illustro nel video, che trovi qui sul mio canale RU-vid, “Individuare le aree di minimo” del mercato azionario ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE-x2cX3Yq0Cl4.html

@mauriziom.5163 2 года назад

Buongiorno, avevo visto l'annuncio di un 5° video su Investire con gli ETF attraverso la realizzazione di PAC per lo scorso maggio. E' in programma la pubblicazione? Ci sarà un corso di formazione su Trend follower applicato ai portafogli pigri? Grazie, sarebbero molto interessanti come tutti gli altri...

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Maurizio, la video conferenza sui PAC si svolgerà a breve. Invierò una email a tutti gli iscritti indicando data e orario.

@gbellelli 2 года назад

In merito alle strategie a gestione attiva, confermo che in autunno si svolgerà il corso di formazione su questo argomento.

@UlicWolfheart 2 года назад

Salve. Sto facendo una fullimmertion del suo corso e lo trovo il più completo e dettagliato fra quelli gratuiti sul web. Il domandone per me resta: tolti i backtest come si fa a valutare la solidità e validità di componenti e proporzione di un portafoglio? Ci sono molte differenze sullo stesso portafoglio anche sui risultati teorici che danno siti come Moneycontroller e Justetf, anche se il primo valuta in base allo Sharpe (per cui tendo a impostare i più recenti con Sharpe maggiore di 1,2 anche se sorprendentemente i migliori mi risultano essere 100% azionari.

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Giuseppe, grazie mille per il riscontro, gentilissimo! La costruzione di un portafoglio deve essere dettata dalla pianificazione finanziaria del singolo investitore che comprende l’analisi dell’obiettivo finanziario, dell’ottica temporale e del grado di rischio (in teoria ci sono anche vari altri elementi ma questi sono i principali da cui partire). È solo in funzione di questi elementi che sarà possibile identificare le asset class e i relativi pesi per completare il portafoglio. In quest’ottica i backtest sono utili a verificare le performance e il rischio, ad esempio il max drawdown e il tempo di recupero, in modo da appurare che sia in linea con la propria gestione emotiva, oltre che in linea con la propria pianificazione ad esempio a livello di rischio. Il passato non è certamente garanzia dei risultati futuri ma spesso è una buona indicazione di quello che potrebbe verificarsi nuovamente in caso di tensione sul mercato.

@marcomisurelli1856 2 года назад

Gabriele buongiorno - la quinta lezione verrà caricata su RU-vid?

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Marco si svolgerà sabato 11 giugno alle ore 10

@andrearovai66 2 года назад

Grazie Gabriele per questi webinar che permettono di comprendere ancora meglio gli argomenti trattati nel suo ottimo libro sugli ETF. Volevo porle una domanda in merito al TER. Nel video dice che per un portafoglio per un rendimento periodico preferisce considerare più il rendimento da dividendo piuttosto che il TER. Forse sbaglio in qualcosa, ma nel rendimento da dividendi è già compreso anche il costo del TER, almeno dai conti che ho fatto, se non gli ho sbagliati, quindi in questo caso non serve guardare il TER. Ho sbagliato le mie considerazioni? Sul finire del webinar ha menzionato i portafogli per pigri, mettendo gli ETF equivalenti da usare per un portafoglio con titoli armonizzati. Farà un webinar educativo anche su quelli? Capire il perché sono stati costruiti con quelle percentuali di asset class, cioè la logica della sua formazione, più che gli strumenti con cui riprodurli, potrebbe essere uno spunto educativo non indifferente che permette anche di capire i cicli economici.

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Andrea grazie mille per le belle parole, gentilissimo. In merito ai portafogli "pigri" ho già fatto un video e in futuro non mancherò di farne altri, anche su singoli prodotti come gli ETF Lifestrategy Vanguard. Nel mentre il video, che trova qui sul mio canale RU-vid, si intitola "Costruzione di un portafoglio pigro di ETF per tutte le stagioni (lazy portfolio)" e questo è il link diretto ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE-gxwe6VfDPrw.html

@gbellelli 2 года назад

In merito al discorso del TER e del dividend yield, si il costo è già compreso nel prodotto e nelle performance. Volevo solo sottolineare come sia da privilegiare l'efficienza del prodotto rispetto alla propria pianificazione finanziaria personale piuttosto che concentrare le attenzioni solo sui costi. I costi sono un dettaglio importante ma non l'unico fattore di scelta. Devono essere valutati in un'ottica completa di portafoglio.

@andrearovai66 2 года назад

@@gbellelli Grazie per il chiarimento.

@Max-qu6sv 2 года назад

Buongiorno Gabriele e complimenti per i contenuti che porti. Domanda: 1) il contravalore giornaliero è il Turnover diviso per i giorni dei mesi indicati sul sito di borsa italiana? 2) ho capito bene che negli etf hedged il costo di copertura non è incluso nel Ter? E come lo fanno pagare? Grazie

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Max, grazie per i complimenti, molto gentile. In merito alle domande: -il controvalore giornaliero è la moltiplicazione di (quantità scambiate * quotazione) ed è un dato che varia di giorni in giorno. La sua somma progressiva è il “turnover” indicato da Borsa Italiana. Anche se sii perde un po' in precisione, confermo che volendo si può anche dividerlo per i giorni in modo da individuare il controvalore medio. -confermo che negli ETF hedgiati il costo della copertura non è compreso all’interno del TER. E’ un costo variabile e viene detratto su base giornaliera direttamente dal valore della quota. Il meccanismo è sempre “pro rata temporis” e funziona come il prelievo del costo del TER.

@vincenzosavarino4118 2 года назад

@@gbellelli scusa, ma se il TER degli ETF hedged è più alto rispetto al suo omonimo non hedged, il costo del servizio di copertura non è già compreso?

@gbellelli 2 года назад

@@vincenzosavarino4118 no, il costo della copertura cambio non e’ compreso all’interno del TER

@tomasverdi8233 2 года назад

grazie maestro..lezioni meravigliose !!! Ci vorrebbe un canale tv fisso h 24 su finanza gestito da gente come te !! ti chiedo , per investire a medio termine 3-5 anni e fare piu profitto possibile è meglio etf e quali o fare trading azionario ? O cosa ? grz

@gbellelli 2 года назад

Gentilissimo! Grazie mille!

@tarbiuth83 2 года назад

Ciao Gabriele, quando io voglio comprare gli Etf per forza su Borsa Italiana devo comprarli? O posso prenderli anche su mercati esteri come Xetra dove sono più liquidi?... e se li compro su mercato estero Ha costi e spese differenti?

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Angelo. Non c'è nessun obbligo di negoziare solo su Borsa Italiana. Tecnicamente puoi acquistare in ogni piazza per cui puoi acquistare anche su Xetra, borsa svizzera o Londra, in base alla presenza dell'ETF desiderato e della maggiore liquidità del prodotto. In linea generale oggi con le banche online è un'operazione abbastanza agevole. I costi dipendono da banca a banca ma tendono ad essere più elevati rispetto all'operatività su Borsa Italiana.

@martinofranky2123 2 года назад

Grazie tante per questi video e sicuramente per ripassi e revisione dei contenuti non posso fare a meno di acquistare il libro. Detto questo vorrei fare una domanda che non credo poter trovare risposta nel libro. Da un anno sto facendo un pac su lifestrategy40. Verificando tutti i parametri che lei riporta nella guida mi accorgo che il risultato dovrebbe essere un “state alla larga!”. Poi si sente dire cose tipo, sono nuovi, stanno crescendo, con il tempo migliorano di sicuro ma …. A questo punto non sono sicuro di fare bene anche perché le cifre mensili sono consistenti in quanto sto disinvenstendo fondi che mi mi avevano rifilato nel corso degli anni. Potrebbe darmi un consiglio se si meglio continuare con etf singoli piuttosto che questi strumenti (etf di etf)? Grazie

@gbellelli 2 года назад

Buongiorno Martino i Lifestrategy sono un prodotto ancora giovane ma dal mio punto di vista sono un'ottima soluzione di investimento perchè con un solo ETF si acquista una strategia diversificata per asset class e periodicamente ribilanciato in automatico con un costo annuale dello 0,25% che è decisamente molto contenuto. Personalmente sono convinto che nel medio lungo periodo faranno meglio del 99% degli investitori improvvisati o molto emotivi. Al momento non tutti sono ben scambiati ma sono ottimista e credo che gli scambi aumenteranno nel corso del tempo. Ad oggi non sono certo un prodotto a rischio delisting.

@martinofranky2123 2 года назад

@@gbellelli grazie veramente per il suo lavoro e i preziosi consigli. 👍

@gbellelli 2 года назад

@@martinofranky2123 è un piacere!

@federicop.8084 2 года назад

@@gbellelli anche io vorrei iniziare un PAC con lf 80 ad accumulo ma mi chiedo se lo spread bid ask ad aprile 22 pari a 0,237% possa essere un problema considerando che nel mio PAC prevedo di fare un acquisto periodico ogni 2 mesi dell'ETF in questione. Grazie mille

@gbellelli 2 года назад

@@federicop.8084 no, si puo’ valutare per un PAC

@giuseppegranchelli7126 2 года назад

Obbligazioni a lungo e medio termine nel pac come strumento per bilanciare … cosa ne pensi ?

@gbellelli 2 года назад

Dipende dalla pianificazione finanziaria ma è possibile inserire questo asset all'interno di un piano di accumulo. Ne ho parlato anche recentemente in pubblico a Roma e Rimini, facendo vedere i numeri di un PAC azioni + obbligazioni

@giuseppegranchelli7126 2 года назад

La mia “paura” è inserire “troppe asset” che da un punto di vista diversifico ma all’altro aumenta il costo e volevo entrare con cash ridotti sarebbe un po’ controproducente. Non trova ?

@giuseppegranchelli7126 2 года назад

@@gbellelli non so se mi sono spiegato… (entrare oggi ad esempio con oro è molto costoso e non produrrà in futuro i rendimenti che oggi) produce

@gbellelli 2 года назад

@@giuseppegranchelli7126 come sarebbe formato il tuo PAC? Quante asset class? Quanti ETF?

@gbellelli 2 года назад

@@giuseppegranchelli7126 dal mio punto di vista l'oro è un asset utile all'interno del portafoglio, confido che anche in futuro continuerà a svolgerlo

@Teaparty66 2 года назад

Ciao! dove trovo il video sui pac del 7 maggio? grazie!

@gbellelli 2 года назад

ciao, è stata spostata a sabato 11 giugno alle ore 10. Ti segnalo il link con tutti i miei eventi gratuiti www.bellelli.biz/blog/5688-i-miei-prossimi-eventi-gratuiti-dedicati-alla-formazione-e-all-educazione-finanziaria

@Teaparty66 2 года назад

@@gbellelli grazie mille, ci sarò

@gbellelli 2 года назад

@@Teaparty66 grazie, e’ un piacere!