„ETF není žádnej svatej grál investování!“ Co si Brambora neuvědomuje

Подписаться 26 тыс.

Просмотров 11 тыс.

50% 1

ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank
ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click....
PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd...
-----------------------------------------------------------------
👉 OTEVŘTE SI INVESTIČNÍ ÚČET U DEGIRO:
► www.degiro.cz/?tap_a=55089-b8... ◄
Investování zahrnuje rizika ztrát.
👉 SEZNAM ETF BEZ POPLATKŮ + PODMÍNKY
► www.degiro.cz/data/pdf/cs/sez... ◄
ETF je nutné koupit na uvedené burze, jinak se účtuje poplatek 3 EUR. Pokud kupujete v jiné měně než EUR, berte v potaz i poplatek za směnu měny.
-----------------------------------------------------------------
🍺 Pomáhají vám má videa dělat lepší investiční rozhodnutí? Podpořte bramboru virtuálním pivem a získejte dřívější přístup a videa navíc na:
► www.buymeacoffee.com/investic...
-----------------------------------------------------------------
👉 CHCETE INVESTOVAT JEDNODUŠE BEZ JAKÝCHKOLIV DALŠÍCH STAROSTÍ?
Vyzkoušejte Portu!
► ČR: tinyurl.com/4zb2c3zd
► SR: tinyurl.com/mrxxcbar
-----------------------------------------------------------------
👉 TRADING 212
► www.trading212.com/invite/11Q8c4gQhn
► Moje portfolio: tinyurl.com/htpvzsh7
-----------------------------------------------------------------
Nedávno mi pod jedním videem přistál kritický komentář, který nesouhlasí se strategií pasivního investování do tržních ETF a s pravidelným nakupováním akcí, bez ohledu na cenu. Viní toto pravidelné nakupování za každou cenu za nepřirozený růst ETF a cen akcií a vznik bubliny.
Což jsou poměrné časté výtky aktivních investorů vůči pasivnímu investování, které stojí na férovém základu teorie nabídky a poptávky. A tak se v tomto videu na Kritikův komentář podíváme a rozeberme si ho větu po větě.
Má kritik pravdu a pletu se?
• „ETF není žádnej svate...
-----------------------------------------------------------------
🔍DOPORUČENÉ EPIZODY
► Indexová bublina (ETF bublina) • Indexová bublina (ETF ...
► Playlist časování trhu: • Mám investovat ihned, ...
-----------------------------------------------------------------
Investiční bramboru najdete na:
► Facebook: tinyurl.com/y9o8ju7v
► Instagram: / investicni_brambora
► E-Mail: investicnibrambora@gmail.com
-----------------------------------------------------------------
💰 Pokud chcete poděkovat bramboře za videa a podpořit ji, můžete tak učinit na 🍺 www.buymeacoffee.com/investic... nebo příspěvkem na bankovní účet 1728143113/0800. Děkuji všem podporovatelům! Richard
-----------------------------------------------------------------
❗ Video není investiční doporučení. Každý investor je zodpovědný za svá finanční rozhodnutí. Prezentuji jen mé osobní poznatky, názory a zkušenosti a sám jsem investor amatér.

Опубликовано:

8 фев 2023

Ссылка:

Скачать:

Готовим ссылку...

Добавить в:

Мой плейлист

Посмотреть позже

Комментарии : 83

@LadaNosek Год назад

Díky Richarde za další super video. 🙂 A hrozně ti fandím za to, že máš tu odvahu jít do IB na full time job.

Год назад

Nejhorší na tom bylo najit odvahu jit za sefem s vypovedi a rict to pak rodičům. Ted uz je nejhorsi za mnou. :D

@clasixHD Год назад

@ Ani nevím jak jsem na tebe narazil, ale tvoje tvorba se mi fakt líbí :) Těším se, kam až to posuneš teď když to budeš dělat na full time. Rodiče můžou být v klidu, protože v tomhle odvětví česká Česko teprve velký boom s přicházející důchodovou reformou se začnou zajímat o investování masy lidí :) držím palce a jen tak dál!

@Charlie-xe4eq Год назад

:D chvíli jsem myslel že deš na full time do Interactive Brokers :D

Год назад

😃

@GodmyX 10 месяцев назад

Díky za video. jenom jedna maličkost: Chicago má výslovnost /ʃɪˈkɑːɡəʊ/ (identickou v britské i americké angličtině), tedy přibilžně "šikágou" (lze ověřit v libovolném slovníku). V češtině je tomu nejblíž zavedené "šikágo". Tedy prosím, není to ani čikágo ani čikejgou.. to říkají jenom někteří Češi a mně a dalším fonetikům to akorát strašně leze na nervy :P Neexistuje žádná rodilá angličtina, která by to tímto způsobem vyslovovala, tak proč bychom měli my? :) Jinak úžasné video, jako vždy!

@petrspurny5899 Год назад

Fandím ti Richarde také,sleduji tvé videa a hodně mi pomohli při investování.🥳🥳🥳

@Matusf Год назад

perfektné ako vždy. Máš môj veľký obdiv za hĺbku svojich znalostí. So záujmom som si prečítal celú diskusiu, najmä časť o market makeroch. Držím palce!

@petrspurny5899 Год назад

Díky Richarde, tvé videa mi moc pomohli při investování.Petr🥳

@michaljasek2443 Год назад

Dalsi dobre video Richarde. Diky. Investovani se venuji posledni 3 roky. Hodne jsem toho precetl v odborne literature a prodiskutoval s bystrymi mozky pracujicimi ve financich v Londyne nebo NY a moje nazory se hodne podivaji tem tvym a podobne pristupuji k investovani. Vedle pravidelnych investic do ETF na Degiru ale posilam i neco na Fondee, Indigo a Portu a jsem zvedavy jak to bude vypadat, az to za par let porovnan. Vse mam podobny rizikovy profil.

@JizniBuddhismus Год назад

Richarde, fakt vysvětluješ věci skvěle. Z těch kanálu o investování, co jsem viděl, bych řekl, že jdeš daleko nejvíc do hloubky. To mi vyhovuje. K tomu velkému růstu, třeba u SP500, bych doplnil, ze za poslednich 10 let byl dán hodně globalizaci. Ty velke americke firmy pusobi proste globalne. Dalibor

Год назад

Možná spíš víc bezprecedentne levnými penězmi a QE...

@pantau6497 Год назад

Super

@willyv1399 Год назад

Diky dokoupil jsem 😊

@jirierban55 Год назад

👍🏼 good job

@diwizna Год назад

Ahoj, jen mě napadlo jestli není teď čas na to investovat podílem trochu víc do Emerging markets a Small caps ETF nez do S&P 500? Možná trochu upravím svůj koláč na T212…

@vaclavpokorny2115 Год назад

Šel bych i dál a řekl že nejsou potřeba ani ty dva aktivní investoři. Stačí manažeři samotných firem rozhodující o emisi a buybacku akcií vlastní firmy, aby trh zůstal efektivní.

Год назад

Vida, to je dost dobrá pointa.

@jurdapurda3556 Год назад

👍👌

@martinkucera5611 Год назад

Zdravím Richarde. Díky za videa. Vždy se těším na nějaké nové a když nejsou, tak se rád vracím k těm starším. Teď asi nejvíce k tomu o medvědích trzích vs. trhy býčí. Dodává mi to odvahu pokračovat v investování i při mírných ztrátách na investičním účtu. Mám dva dotazy: jaký je tvůj odhad kolik lidí v ČR pasivně investuje např s vidinou finanční nezávislosti. A druhý dotaz: spol. Vanguard doporučuje poměr v portfoliu investora 50:50 akcie a dluhopisy na dalších 10 let. Zareagoval by jsi takto i u sebe a nakoupil více etf dluhopisů? Díky Martin

Год назад

Ahoj. Vůbec si netroufám tipovat, kolik lidí u nás investujte s vidinou finanční nezávislosti. A co se druhého dotazu týče: dluhopisy jsem začal nakupovat, ale k uložení peněz na střednědobé cíle, jelikož hotovosti (finanční rezervu) mám dost vysokou. Nemám pro dluhopisy stanovenou přesnou alokaci, protože aktuálně je neberu jako součást portfolia k dosažení finanční nezávislosti. S doporučením Vanguardu to nesouvisí. Je ale fakt, že se dluhopisy stávají atraktivnější.

Год назад

ZÍSKEJTE ODMĚNU AŽ 6x500 Kč od Raiffeisenbank ZDE: 👉ehub.cz/system/scripts/click.php?a_aid=40b46dec&a_bid=446f3eb0 PODMÍNKY AKCE: doc.ehub.cz/documents/dbec5fd9/Pravidla_6x500_podzim.pdf ----------------------------------------------------------------- 🔍DOPORUČENÉ EPIZODY ► Indexová bublina (ETF bublina) ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE-RjixQB5TAGU.html ► Playlist časování trhu: ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE--4nm-E0ek2A.html ----------------------------------------------------------------- 🔍VÝZKUM AQR O ČASOVÁNÍ TRHU ZA ZÁKLADĚ VALUACÍ ► PDF: www.aqr.com/-/media/AQR/Documents/Insights/White-Papers/Market-Timing-Sin-a-Little.pdf ► ONLINE: www.yumpu.com/en/document/view/56788519/market-timing-sin-a-little

@ufo741 Год назад

Asi to bude hloupý dotaz, ale rád se nechám poučit. Řekněme, že ishares vydá 1 000 000 ks podílových LISTŮ ETF fondu kopírujíciho sp 500 a proti těmto nakoupí odpovídající akcie obsažené v indexu. Pak tyto podílové listy emituje na burzu a investoři, kteří mají zájem o toto etf je začnou nakupovat a následně preprodavat mezi sebou. Poptávka po fondu požene vzhůru cenu tohoto ETF. To ale přece nemusí nutně znamenat, že tím roste poptávka i po firmách v indexu obsažených, protože podílové listy už si lidé obchodují mezi sebou a emitent etf nemusí prikupovat další akcie. Nemůže tímto dojít k odchyleni ceny etfka od podkladových aktiv?

Год назад

Pokud je nabidka a poptávka víceméně stejná, tak to nema na nic žádný vliv a jen se přepíše vlastnictvi. Pokud je poptavka vysoka a tlačí cenu ETF nahoru (nebo obracene), tak vstupuje do hry autorizovany participant, což je nějaká velka banka, nebo market maker, který s ETF oficiálně spolupracuje. Ten pak s ETF provádí výměnu jejich akcií za podkladové akcie (S&P 500). Tomu procesu se říka creation (a v opačném případě redemption). Je to mechanismus, ktery zaručuje, že cena akcie ETF odpovida hodnote podkladovych aktiv. Autorizovany participant v podstatě provádí arbitráž vycházející z rozdílu mezi cenou ETF a podkladovych aktiv a na tom vydělává a udržuje tak zároveň rovnováhu. Kdyžtak o fungovani ETF mluvím v tomto videu: ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE-CFTPVTVZTsU.html

@armanidesigner Год назад

Aka je alternativa investovania do diverzifikovaneho portfolia akcii, nehnutelnosti, zlata a crypta? Drzat cash co klesa na hodnote inflaciou.

@pavelpellar Год назад

Diky za video, akorat by me zajimalo, co by se stalo v pripade, ze by vsichni investori na svete investovali pasivne. Pripadne jestli je najeke procento pasivnich obchodu, nad kterym uz prevazi vliv pasivniho investovani nad aktivnim. Ve videu je zmineno, ze teoreticky staci 2 dobri aktivni obchodnici a system bude fungovat - toto mne tedy neni uplne jasne. Diky

Год назад

Ahoj.Přesněji řečeno: pokud zůstanou dva schopni aktivní investoři s dostatečně velkým kapitálem, mělo by to teoreticky stačit k tomu, aby byly akcie správně naceněné a pasivní investování fungovalo. Při jakém objemu obchodů se to převáží nikdo neví. Slyšel jsem odhady od 70 %, ale i až od 90 %. Otázka je, zda to vůbec může reálně tak daleko dojít. Podle mě je to nesmysl. Aktivní investování je velký byznys a hromada lidí mu da přednost, ať už s nevzdělanosti, nebo touze po rychlejsim zbohatnuti, nebo jim to proste bude uprimne davat vetsi smysl, nez investovat pasivne

@mi.chal. Год назад

"Více lidí kupuje ETF než ho prodává" - řekl bych, že tohle nedává smysl. Aby mohl někdo koupit, tak někdo jiný musí prodat. A naopak. Takže počty prodávajících a kupujících (resp. počty obchodovaných kusů) musí být na obou stranách stejné.

Год назад

Dobrá připomínka. Formálně správně by tam mělo být pred koupí a prodejem slovíčko "chce." Když chce více lidí nakupovat, než kolik lidí chce prodat, tak musí kupující nabídnout vyšší cenu, aby prodávající byli ochotní prodat. Čili udělat jim lepší nabídku.

@peterlovisek9210 Год назад

Jak se vypořádat s demografickým vývojem? Penzijní systémy na západě jsou strukturované tak, že peníze tečou na akciové trhy. Tento tok je ještě podpořený daňovým zvýhodněním jako jsou např. 401k nebo Roth IRA. Jak generace boomers odchází do důchodu, nejenže zpomalí příliv investic, ale také začne odliv - budou vybírat z trhů svůj "důchod". Toto riziko je ekvivalentní s neudržitelností průběžného penzijního systému u nás, o kterém všichni víme, že je blbě. Jenže u SP500 podstupujeme velice podobné riziko, jen jinak zabalené. Právě proto nemám na akciových trzích víc než 10% majetku.

@tomas8773 Год назад

Jenže lidí na světě a tedy i akcionářů je každý rok více a více takže by v tom problém být nemusel.

@peterlovisek9210 Год назад

@@tomas8773 Problém vidím v distribuci toho demografického přírůstku. Ekvivalentem 1 investora v USA je asi tisíc lidí v Bangladéši. Ten z USA je daňově motivovaný investovat pravidelně a hodně, a je násobně bohatší.

@tomas8773 Год назад

@@peterlovisek9210 to sice ano ale třeba Indové rozhodně investovat budou a i v USA je stále více a více lidí v průběhu let. Brazílie, Mexiko také

@peterlovisek9210 Год назад

@@tomas8773 Indové ten odliv kompenzovat nemůžou. Medián majetku Inda je $3,457 - američana $121,700. Rozdíl 35x. Pak je rozdíl v disponibilním příjmu - ještě větší. Dále, Ind může investrovat do Indického trhu, stejně jako spousta čechů má nějaké akcie ČEZu. A pak máš daňové zákony, které v podstatě Indy blokují v investování na USA trhu. Např. když Ind zemře, daň z dědictví USA aktiv je až 40% a pozůstalí jí musí zaplatit PŘED vypořádáním dědictví. Vygoogli si Estate tax for Non-resident aliens (NRA).

@tomas8773 Год назад

@@peterlovisek9210 Myslím si že nemáš úplně pravdu. Indové budou mít za pár let více a více majetku na zainvestovani a rozhodně investují i do amerických akcií a tu daň neplatí samozřejmě stejně jako ji neplatime my v Česku

@hen933 Год назад

Richard, zdravím Vás. Záleží prosím na tom, či je VWCE v USD alebo EUR? Ďakujem

Год назад

Pri dlouhodobem pravidelnem investovani asi ne. Pokud mate Degiro, je lepsi euro, protoze kdyz se VWCE kupuje na burze Xetra (pouze v eurech), tak je bez poplatku. Pokud mate jineho brokera, je to na vas. Jeste me napada, ze jestli jste slovak a mate prijem a vydaje v eurech, tak eura mate lepsi, protoze omezite kurzove riziko dolar/euro a jeste usetrite za prevod.

@hen933 Год назад

Veľmi pekne ďakujem. Áno, som Slovák, čiže eura. Robíte fantastické tutoriály, má to veľkú obsahovú resp. odbornú hodnotu, pritom je to zrozumiteľné, pochopiteľné a audio-video atraktívne. Držím Vám palce do ďalšej práce. Henry

@MiroslavBruna Год назад

Hodně štěstí s bramborovou prací na plný úvazek

Год назад

Díky 😊

@pavelsvoboda6691 Год назад

Kritikovi bych rád připomenul, že long term investor kupující akcie dělá to samé co dělá investiční brambora a její Richard s ETF - nakupuje akcie pravidelně bez ohledu na cenu. Říká se tomu DCA - Dollar-Cost.Averaging. Proč tato metod funguje? Protože čas na trhu překonává časování trhu. Hezky to popisuje Peter Lynch, který říká "Akcie jsou bezpečnou sázkou, ale pouze tehdy pokud jsi zainvestován dostatečně dlouho abys eliminoval korekce".

@tomas8773 Год назад

Peter Lynch určitě ale nedělal DCA na ETF to by zdaleka neměl takové výnosy. :-)

@pavelsvoboda6691 Год назад

@@tomas8773 Peter Lynch spravoval Magellan Fund v letech 1977 - 1990. První ETF fond byl založen v roce 1990. Takže ano, nedělal DCA na ETF. O tom ovšem můj příspěvek nebyl.

@tomas8773 Год назад

@@pavelsvoboda6691 já jsem třeba long term Investor ale rozhodně kupuji akcie s ohledem na cenu. Cena je velmi důležitá při vstupu do pozice. Pokud long term Investor kupuje akcie bez ohledu na cenu je to dle mého skromného názoru špatně :-)

@pavelsvoboda6691 Год назад

@@tomas8773 Dobře. Vrátíme se k původnímu tématu. Kritik nesouhlasí s tím, že Richard nakupuje ETFs pravidelně bez ohledu na cenu. Jak by tedy Richard ETFs měl nakupovat a proč? Neřešme teď stockpcking, ale pouze ETF.

@tomas8773 Год назад

@@pavelsvoboda6691 osobně nevím, s tímto nemám zkušenosti, ale asi by možná stálo za to zkusit kupovat S&P500 za větší objemy když je P/E, P/S, P/B historický dole a méně když je historicky nahoře. Nemám na to ale pevný názor jestli to může fungovat. Přijde mě že a ano ale zkušenosti s tím nemám. Vím Richard má ty důkazy a já je nezpochybňují, ale dokáží si představit že ne vždy jsou tyhle studie a výzkumy tak nezávislé jak se tváří. Osobně by chtělo je nastudovat ale přiznám se že jsem se k tomu nedostal

@United.Europe. Год назад

Chlape ty si chytrej! Nez clovek napise dotaz jak ze vime, ze ten dlouhodoby rust neni jen kratkodoby vykyv v jeste delsim horizontu, tak na to odpovis.

@tomas8773 Год назад

Souhlasím s tím, že dlouhodobým investováním do širokého ETF budete mít zaručený minimální výnos. Pokud chcete více musíte dělat stock picking. Je tam ovšem riziko i ztráty peněz

Год назад

Minimální výnos? To asi ne. S ETF získáme průměrný výnos trhu. A jelikož v realitě většina ivnestorů průměru trhu nedosahuje a má horší návratnost (což víme prokazatelně z jejich výsledků) , tak je průměrný výnos trhu ve skutečnosti nadprůměrný výnos. U stockpickingu je bohužel riziko mnohem větší, než si většina lidí myslí a tak na něm spíše prodělávají - myšleno tak, že zaostávají za průměrem trhu.

@MiroslavBruna Год назад

Tolik videí a kritik nepochopil.....achjo

Год назад

Spousta lidí má už svou pravdu jasnou, tak proč by se na videa vůbec dívali a snažili se něco pochopit? Nějaké důkazy a fakta takové lidi nezajímají. Takže tohle video není ani tak pro Kritika - ten si dál bude myslet svoje - ale pro všechny ostatní.

@MiroslavBruna Год назад

@ já vím... Chápu. Na jeho argumentech se dalo krásně video postavit.

@lukasmacek5445 Год назад

ETF jsou svatý grál v bullmarketu, když roste všechno, svou diverzifikací a nákladovostí... Ale na ATH se vyplatí určitě alokovat jinde... Teď třeba jedu all-in ve zlatě a zpátky do akcií přejdu cca za rok :) kdy čekám dno bearmarketu

@michalsladek8809 Год назад

..což není nic jiného než pokus o časování trhu

@lukasmacek5445 Год назад

Je to tak, můžete propad vysedět nebo bohatství alokovat jinde, někdy se to může podařit jindy ne... Myslím, že současná makrosituace je poměrně zřetelná. Nicméně, kdo tvrdí že s ETF se nemůže obchodovat a DCA je jediná správná cesta..

@michalsladek8809 Год назад

@@lukasmacek5445 jop, občas se to podařit může, ale pokoušet se o to opakovaně je celkem prokazatelně špatná strategie. Makro se sice může zdát jasné (já bych si třeba taky tipnul, že to půjde dolů), ale taky se to může vyvinout úplně jinak. Konzistentně předpovídat makro neumí v podstatě nikdo.

@tomas8773 Год назад

@@michalsladek8809 Nemusí být. Jsou lidé kteří nemají problém trh časovat. Je třeba nepanikařit když trh padá a nemít FOMO kdý jde nahoru. Hodně lidí toho ale není schopno a časují tak že prodávají dole a kupují nahoře.

@michalsladek8809 Год назад

@@tomas8773 jsou i lidi co vyhráli v loterii:) Dlouhodobě opakovaně zkoušet časovat trh stylem all in - all out je ptákovina. Přikupovat více při větších propadech je jiná, ale to je v podstatě DCA

@maroskoval5576 Год назад

do ETF investuju len drobny investory, ovce a stroje... takto investujuci ludia stratia zaujem o investovanie... ked ETF bublina splasne

Год назад

Do ETF a indexovych fondu investují i instituce, ale i aktivni fondy a penzijni fondy. Jak to je s ETF bublinou jsem ve videu vysvetlil. Že vy jste se vůbec nedíval, jen chcete ukázat svou neinformovanost?

@valueinvestinginstocks419 Год назад

Nikdy žádné ETF nekupovat! S ETF jsi jen půjčil peníze nějaké investiční společnosti a ta může zkrachovat. ETF má omezenou dobu života. ETF obsahuje plno nesympatických nebo předražených nebo nemocných podniků a tobě nepatří ani jeden z nich. Musíš brzy každé ETF prodat a už nikdy v životě ETF nekupovat. Podniky ti patří jen, když koupíš kmenové akcie. Pak si koupíš jen podniky sympatické, zdravé, levné, s dividendou nad 3 %. Žádné prioritní akcie, žádné ADR a nekupuj akcie bez dividend. Ze 30 akcií ti musí chodit 30x až 120x ročně dividendy. Mně chodí 81 dividend v roce.

Год назад

Že bych z tvého komentáře udělal další video? 😉 Když si koupím ETF, tak ode mě toto ETF, ani jeho poskytovatel, žádné peníze nedostanou (možná tak formou správcovských poplatků). Každé ETF funguje nezávisle na své investiční společnosti (poskytovateli). Je to samostatná jednotka a investiční společnost nemá právo nakládat s jejím majetkem. ETF nemají žádné časové omezení. Dopředu nevíme, která firma bude dobrá investice, a která ne. Vydělat se dá i na špatných firmách a prodělat se dá i na dobrých firmách. Akciový trh přinesl investorům v minulosti zajímavé zhodnocení i navzdory všem zkrachovalým a špatným firmám. Vlastnění podniků skrze ETF a podílové fondy je naprosto normální a legální forma, fungující už desítky let. Dividendy jsem na kanále vysvětloval několikrát. Kdo si myslí, že na nich bohatne, ten žije v klamu mentálního účetnictví. Na akciové firmě jako její investor a majitel dosáhnu naprosto stejného zhodnocení, ať už mi dividendu vyplatí, nebo ne. Přesouváním peněz se žádný dodatečný zisk nevytvoří.