Glaube nicht an Emergy Markets!bin zu 60 Prozent im Sp500,zu 25 Prozent im Eurostoxx 50..und je 5 Prozent Small Cap,5 Prozent Krypto,und 5 Prozent Emergy Markets
Stellt sich die Frage was eine "Strategie" überhaupt ist. Für viele ist's wohl eher eine Ideologie, ein Festhalten an Überlegungen und Anlageprodukten um jeden Preis (trotz Verlusten). Eine Strategie ist flexibel und sollte angepasst werden - besonders bei neuen Erkenntnissen 🎉
Man macht ja nicht 70:30, weil man sich davon die beste Rendite erwartet, sondern weil man diversifizieren will. Natürlich geht ein S&P 500 oder MSCI USA besser, dafür hat man aber mind. 2 Clusterrisiken (USA & Tech), die man mit einem MSCI World oder FTSE All-World weniger stark ausgeprägt hat. Weniger Risiko geht immer zu Lasten der Rendite. Und die Entwicklung der Vergangenheit sagt nichts zu über die Zukunft aus. Wer also max. Rendite will kann den S&P nehmen, wer lieber breiter investieren will und nicht nur auf die USA setzen, der lässt es.
Ich bin alt 😅, aber wer mit aktuell 20 Jahren weiß eben nicht, ob der SP500 in 30 Jahren auch so performant. Das ist ja der Sinn - wenig Aufwand, wenig kümmern, halbwegs streuen. 70 30 oder all world haben schon ihre Berechtigung.
Du hast es erkannt. Vorteil von 70/30 ist die Einfachheit und die geringen Kosten. Man kann es ja ausarbeiten z.B. 50/20/15/15 (World, smal caps, em, em exChina)
...in 30 Jahren. Wer sagt denn daß man sklavisch 30 Jahre bei der selben Strategie (oder eher Ideologie?) bkeiben muss? Früher hat man bei Postkutschen auch die Pferde gewechselt - warum wohl?
Kannst auch einfach direkt den SPDR ACWI IMI kaufen und gut ist! Wie das viele versuchen händisch nachzubauen und ständig zu balancieren ist ja ein Witz.
@@matthiasgrunwald895 Es geht noch einfacher: Einfach einen MSCI World nehmen und einen EM ohne China. So hat man gleich mal 5% mehr Rendite als wie der SPDR,FTSE etc.
Wie siehst du den Vorteil vom SPDR ACWI IMI ausser im geringeren TER? ca. gleich viele Positionen, beide starke USA Gewichtung, beide in USD, beide ähnliche top 10
Also nach dem Interview zu Bitcoin hat Kommer bei mir ziemlich viele Punkte verloren. Zu Faktorprämien investiere ich nur in Quality, Momentum und Minimum Vola.
Breites Streuen wird zwangsläufig nur eine mittlere Rendite liefern, man nimmt ja gute wie schlechte Aktien mit ins Portfolio. Risiko durch breite Streuung minimieren und Rendite maximieren widersprechen sich. Lieber weniger Rendite als die Altersversorgung in Rauch aufgehen sehen.
Wenn man world und em kombiniert wird zwangsläufig einer immer underperformen. Und wenn man den dann verkauftt, handelt man zyklisch. Dann lieber von Anfang an weniger EM beimischen.
EM im portfolio 20%. Setzt sich zusammen aus: SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap Wisdom Tree Emerging Markets Equity income. war zumindest die letzen Jahre nicht die schlechteste Idee.
Was wäre denn wenn der amerikanische Markt nicht so gut funktioniert hätte und eher Aktien aus Japan und Deutschland performed hätten. Dann wäre der S&P500 schlecht und der MSCI World wieder schlechter als der DAX etc. also... kein argument
Ich würde das nicht verkomplizieren. Wenn ich merke dass manche Leute 6 verschiedene ETFS haben - da machs ich unkomplizierter. Hab einen auf den S&P500 das wars. Alternativ könnte man sich auch einen auf den MSCI World holen. Was nutzt es sich einen haufen Etfs zu holen um besser diversifiziert zu sein, die ganze Finanzbranche ist doch e mega eng miteinander verwoben. Wenn die US Börse absäuft säuft alles ab. Bei Europa glaub ich nicht an eine überperformance, China ist mir zu unsicher…
Bin 60/30/10 smallcaps unterwegs und bleibe dabei. Was könnte den schlimmstenfalls mit dem EM IMI passieren, wenn’s es knallt China Taiwan? Schönen Abend 🌇
Verstehe nicht warum viele jetzt anfangen zu springen. Habe 80% in msci world und prime global zu gleichen Teilen 10% in digital Security 10% in EMM und EMM Value Kleine Position auf die Inder und Crypto, ein zwei drei Aktien zocks (Spielgeld) das wars. Das ist doch gerade der Punkt nicht ständig den Ereignissen hinterherlaufen zu müssen.
habe meinen EM auch verkauft und dafür BlackRock gekauft. Hat die Verluste der letzten Jahre in wenigen Monaten ausgebügelt. In unzuverlässige Bananenstaaten investiere ich nicht mehr. (ein paar Titel in der BRD mal ausgenommen)
Der berechtigte Spruch heisst: *"Verluste begrenzen* (loser im Depot auch mal verkaufen wenn sie x% abgesackt sind), *Gewinne laufen lassen* (bzw. auf Möglichkeiten umsatteln die mindestens so gut wie der Marktdurchschnitt laufen). Überleg's dir nochmal. Geld verbrennen ist zwar nett (wenn man sowieso schon zuviel davon hat 😅) aber sinnlos. Man reitet kein halbtotes Pferd bis es zusammen bricht - soll heissen: eine Strategie ist keine Ideologie und kann geändert werden. Idealerweise bei neuen Erkenntnissen. 😊
Natürlich würde ich mich über ein paar neue ski freuen, aber viel wichtiger sind mir eure grandiosen Skivideos! Liebsten Dank für die vielen schönen Stunden :)
Ja, wobei es nach Kommers eigenen Worten "factor light" ist, also, die sogenannten factor loadings sind nicht sehr hoch im Vergleich zu anderen Faktoren-ETFs, aber trotzdem erhöht im Vergleich zu einem normalen Welt-ETF. Der Vorteil ist auch, dass man so weniger von der Performance eines Welt-ETFs abweicht, denn ein "factor heavy" ETF kann gerne mal um einige Prozentpunkte schlechter als ein Welt-ETF performen ein paar Jahre lang, und das halten nicht alle aus, sondern eben nur die harten im Garten ;) Beispiel Kommer: Markt 1,0 Size 0,15 Value 0,14 Prof 0 Investment 0,07 Momentum 0,005 Beispiel JPGL (mein Lieblings-"Hardcore"-Multifaktor-ETF): Markt 0,9 Size 0,2 Value 0,12 Prof 0,26 Investment 0,27 Momentum 0,01 Übrigens haben Value-ETFs meist negatives Momentum, deswegen ist es schon eine Leistung für einen Multifaktor-ETF, Momentum wieder auf 0 zu bringen. Und ein Markt-ETF wie MSCI World hat übrigens Markt 1, alle anderen Faktoren 0, weil ein Faktor per Definition eine Übergewichtung im Vergleich zum Markt benötigt.
Die factor loadings kann übrigens theoretisch jeder selbst aus Regressionen anhand der (Preis-)Daten eines ETF oder Index errechnen, es gibt dafür auch tools wie f4ratk.
Danke dafür! Andreas Beck ist auch Faktor Tilt unterwegs. Kritik: Das 70/30 am Anfang mit SP500 vergleichen ist nicht fair. Als Vergleich waäre der MSCI World pur eher angebracht gewesen. Das habt ihr dann im Video später wieder gemacht.
Vielen Dank für den Inhalt!! Alles, was wir brauchen, ist der richtige Rat, wie man in Krypto investiert, und schon sind wir fürs Leben gerüstet. Ich habe dieses Jahr über eine Million Dollar mit dem Handel auf dem Kryptomarkt verdient, unabhängig von den Marktbedingungen
Wenn ich fragen darf, wie können Sie auf dem digitalen Markt so viel verdienen, da ich jetzt schon eine Weile handele und immer wieder Verluste erleide?
Was für eine echte Persönlichkeit!! Ich werde aufrichtig weitermachen und mich an die täglichen Signale von RYAN J. HENRICHS in den Leitfäden halten, solange es für mich funktioniert
Insgesamt gutes Video. Ich kann aber deine Kritik an 70/30 nur teilweise verstehen. Erst kritisierst du die Performance anhand des S&P 500 (reiner USA Index) und merkst danach kritisch an, dass der MSCI World ja ein sehr hohes US Gewicht hat. Das passt irgendwie nicht gut zusammen...
Mein Gott..deine Titel sind mittlerweile schon sehr auf Clickbait ausgelegt..sowas macht jeden Anfänger einfach nur verrückt und denkt er muss seine Startegie sofort wieder umschlichten..bei allen Respekt aber denk mal drüber nach..
@@mario.lochnerIch hab ja auch nichts über den Inhalt gesagt sondern über deine Titel..Wenn ich vor kurzen erst mit dem Investieren habe und mich für die Etf Strategie entschieden habe und dann ein großer Finanzkanal mit 150k Abonnenten ein Video rausbringt, wo im Titel steht das meine Etf Strategie bullshit ist, macht man sich halt schon Gedanken ob sein Geld richtig angelegt ist..Du wirst sagen man sollte erst das Video anschauen und dann entscheiden, gib ich dir natürlich auch Recht..aber das der Titel evtl schon bisschen übertrieben und auf Clickbait aus ist kannste ja wohl nicht abstreiten..
Aach... Egal wie der Titel ist: Wir schauen doch eh alle seiner Videos ;) Da könnte doch auch "Erbsensuppe" stehen. Von daher, wenn im Titel das Thema erkennbar ist, ist es doch ok. Es geht doch wenn eher darum neue Zuschauer zu gewinnen. Legitim.
Fahre mit 75-25 ziemlich gut. Klar kann man nach hinten gucken und sagen „all in Nasdaq“ wäre das beste gewesen. Mit Faktoren hätte man den msci world nicht geschlagen, Small Caps und Value sind richtig kacke gelaufen in der letzten Dekade… Quality ok Momentum stark.
Du hast uns hier das video verkauft nach der motto " es gibt bessere strategien als 70 -30 etf " aber am ende laut deine eigene grafik ist doch der msci world doch eine ecke besser als was du hier vorgeschlagen hast (Smart Beta Investing). Also ist völlig widersprüchlich. Kein gutes video
Ich bewerte mehrere Regionen ETF's nach einem Factor Score der sich aus KBV, KGV und ROE zusammensetzt. Je nachdem wie gut die jeweilige Region bei diesem Score im Vergleich zum Markt Index abschneidet wird sie höher oder niedriger gewichtet gemessen an ihrer Marktkapitalisierung am Gesamtmarkt. So stellt man Diversifikation wieder her die in Marktkapitalisierenden ETF's meiner Meinung nach zu wenig vorhanden ist und bringt einen Faktor tilt in sein Portfolio.
Ich habe u.a. den MSCI ACWI und zusätzlich die Faktoren Small Caps, Qualität und Momentum. Bis jetzt laufen die Small Caps schlechter als der MSCI ACWI, Qualität und Momentum deutlich besser.
Ich muss sagen dass mir der Gerd Komer Welt ETF mehr zusagt, da ich keine Aktienüberschneiden aufgrund 2 ETF habe und es ein Maximum pro Unternehmen von 1% gibt. Sollte Nvidia/Apple etc. mal in Richtung Süden gehen ist es bei dem ETF nur vom 1m Brett. Andere stehen bei den Firmen aktuell trotz ETF auf dem 5m Turm.
@@TotallyRegWhatelse Wenn ich 100 Firmen mit 1% habe, und die gleich performen wie 20 Firmen zu 5%, ist meine Performance identisch. Es kommt also nur auf die Gesamtqualität der Positionen an. Und ja, nicht jede Aktie kann eine Nvidia sein, aber auch nicht jede top-gewichtete Aktie im MSCI World wird in 10 oder 20 Jahren noch in den Top 10 sein und bis dahin eine gute Performance haben, das sind dann eher die, die aus der zweiten Reihe nachwachsen.
@@simonp6339 Schon klar, ich empfehle trotzdem jeweils den "normalen" Index und sein "gleichgewichtetes/equal weight" Pendant in einer Grafik übereinander zu legen (irgendwo zwischen den beiden wäre die "begrenzte/capped" Variante). Das wäre dann eine Analogie zum GK ETF. Z.B. DAX40 (egal ob Kurs- oder Performance Index) und DAX EQUAL WEIGHT oder S&P500 und S&P500 EQUAL WEIGHT oder... Meiner Meinung nach hat ein equal weight nur einen Info-Nutzen: Rührt sich der equal weight nur minimal von der Stelle und der normale macht Sprünge sind die Sprünge das Ergebnis weniger Einzeltitel.
Also was ist jetzt der Output von dem Video? Ich finde das leider wieder mal ein Video mit "reißerischem" Titel und wenn man das Video gesehen hat, weiß man auch nicht mehr wie vorher ...
70/30? Klassisch? Klassisch ist da nur Eines: 70% Verlust nach 30 Jahren gegenüber anders aufgebauten Depots mit flexibler, anpassbarer Strategie (statt sklavischem Festhalten an einer Invest-Ideologie). Klar, die Jungs die zu 70/30 geforscht haben (und von wem dafür bezahlt wurden?) haben exakt nach ihren Forschungsergebnissen (an der Börse) gehandelt und konnten nach ein paar Jahren ihren Job an den Nagel hängen - weil durch die Bank alle Multimillionäre, keinen Bock mehr auf Arbeit, nur noch "Sommer, Sonne, Sand und mehr..." 😊 Finde den Fehler... 🎉
Ich habe die Entwicklung der bekanntesten Indizes und von Faktor-ETFs miteinander verglichen. Das Ergebnis: Nasdaq 100 auf Platz eins und S&P 500 auf Platz 2. Sehr interessant: Wenn man Berkshire Hathaway dazunimmt, dann ist Berkshire Hathaway auf Platz 2. Wenn man die durchschnittliche jährliche Wertsteigerung von Berkshire Hathaway seit dem Börsengang mit der durchschnittlichen jährlichen Wertsteigerung des Nasdaq 100 seit dem Bestehen vergleicht, dann schlägt Berkshire Hathaway sogar den Nasdaq 100. Auch interessant: der MSCI World Quality und der MSCI World Momentum liefen etwas besser als der MSCI World, der MSCI World Value, der MSCI World Small Caps und der MSCI Emerging Markets deutlich schlechter.
China, die zweitgrößte Volkswirtschaft und - Schwellenland? Ebenso Korea und Taiwan...😂 Das war und ist aus meiner Sicht ein Marketing Gag der Index-Anbieter weil es sonst keine Performance entsprechender ETF gegeben hätte und deshalb niemand auch nur 10 Cent in so einen Index investiert hätte. Realistisch betrachtet sind in 2024 eher Deutschland, Frankreich, Italien, U.K. wieder Schwellenländer...
China als schwellenland zu werten kann man kritisch sehen. Ich habe den EM ex China genommen da ich aktientechnisch von China Aktuell nichts mehr erwarte bei dem Problemhaufen in der chinesischen Wirtschaft. Da die anderen die Schwäche Chinas gut ausnutzen ist der etf ganz gut geeignet um in Schwellenländer anzulegen ohne die Verrecker aus China dabei zu haben.
Ich habe 70/30 Bitcoin/Gold. Bitcoin für die Rendite und Gold als Versicherung. Aktien und ETFs habe ich vor einiger Zeit komplett verkauft und in Bitcoin umgeschichtet. Die werden erstens von Bitcoin mit ziemlicher Sicherheit outperformt und sind zudem auch noch steuerlich uninteressant (zumindest in Deutschland).
Der Inhalt ist großteils Grundlagenkurs 1 des ETF Investings, da kann man nicht viel dran aussetzen, mich stört nur der unzutreffende und reisserische Titel. Der ist click bait. Hast du gar nicht nötig. @@mario.lochner
Da mir der S&P500 eher zusagt als ein msci World, habe ich mich jetzt für diesen entschieden. Würde noch den Stoxx Europe 600 mit einer kleinen Gewichtung dazu nehmen, Verhältnis 80/20... Passt das so? Von den Emerging Markets halte ich aufgrund des China Risikos lieber erstmal Abstand...
80% rein in die USA zu investieren ist schon Risikobehaftet, in der Vergangenheit ist der gut gelaufen. Kann aufgehen, man muss sich dem halt bewusst sein. Stoxx Europe 600 ist sicher gut Diversifiziert.
Also meine ETF Sparpläne sind aktuell wie folgt gewichtet: 50% Vanguard S&P 500, 30% Xtrackers MSCI Europe und 20% Amundi MSCI Pacific - also jetzt ml von der Sparrate gerechnet. Die Emerging markets bespare ich nicht aktiv, da hab ich einen gewissen Bestandteil drin - in etwa 2,5% vom Gesamtportfolio (mit Einzelaktien, Anleihen, Gold &ETFs) und nochmal ca. 2,5% in einem S&P Dividenden Aristokraten ETF, da laufen aber aktuell keine Sparpläne mehr drauf. Meinungen? Die EM denke ich persönlich sollte ich noch etwas hochfahren...
Kannst auch einfach direkt den SPDR ACWI IMI kaufen und gut ist! Wie das viele versuchen händisch nachzubauen und ständig zu balancieren ist ja ein Witz
Weshalb EM hochfahren? Beim Vanguard FTSE All World oder (SPDR ACWI IMI) hast du 10% EM drin und das gewichtet die Wertschöpfung aus diesen Länder ganz gut.
Seit ca. 9 Jahren eigentlich ziemlich genau was Du am Ende dargestellt hast, Mario: 50% MSCI WORLD, 25% EM und 25% STOXX600 Europe. Den FTSE von Vanguard gab es damals nicht. Ich ändere nichts. Die Strategie habe ich damals überlegt und die wird auch durchgezogen.
Kannst auch einfach direkt den SPDR ACWI IMI kaufen und gut ist! Wie das viele versuchen händisch nachzubauen und ständig zu balancieren ist ja ein Witz.
Hier wird jetzt so getan als seien die Risiken in den Emerging Markets neu, aber diese Informationen sind schon lange eingepreist. Genauso sind Faktorprämien nutzlos, sobald sie bekannt werden und funktionieren dann nur noch im backtest. Am besten macht man einfach das Gegenteil wie der prozyklische Mario, siehe Palantier und so ziemlich alle anderen Entscheidungen. Veröffentliche doch mal deine Portfoliorendite und dann sehen die Leute, dass das hier hauptsächlich heiße Luft ist. Lediglich die Interviews auf dem Kanal sind teilweise sehr sehenswert.
Meine Rendite ist zu 100% transparent bei Beating Beta 😊 läuft übrigens richtig gut, auch schon lange bei Palantir 😊 und ich investiere auch in die EM. Was ist jetzt deine konkrete Kritik? PS: Immer das Gegenteil von mir machen, wäre in den letzten Jahren sehr schlecht gewesen. Der naive Dauerbulle war nämlich sehr long trotz der ganzen Weltuntergangspropheten 😊 Danke für dein herausforderndes Feedback. Wünsche dir einen wunderschönen Abend 🙏🏼
Meine Kritik bezieht sich vor allem auf das viele hin und her. Hier Aktien verkaufen (zb Palantir Anfang letzten Jahres wenn ich mich recht erinnere?) sowie Irgendwelche Verkäufe um Cash aufzubauen (wie letztens erst). Was mir nicht gefällt sind eben genau die nicht „naive Dauerbullen“ Handlungen. Warum nicht einfach buy and hold? Hast du denn deinen Vergleichsindex geschlagen und welcher wäre das? Ansonsten finde ich es schön, dass du dich der Kritik annimmst und antwortest, Respekt dafür :)
Breit gestreut klingt gut, aber man schleppt dann auch viel Durchschnitt und Renditekiller mit. Aber wer keine Zeit hat oder aufwenden will fuer Anlegerwissen, dem bleibt nicht viel Anderes uebrig als Indexe mit 500, 1000 und mehr Aktien zu kaufen. Mir reicht Nasdaq 100, Stoxx 50 Europa und der SMI. Ansonsten 20 Einzelaktien.
Auf jede Besprechung, auf jeden Kundentermin, für jede Präsentation... auf den Urlaub, die Party... bereitet man sich vor. Stunden, evtl. Tage. Aber für das absolut unwichtige Thema der weitgehenden finanziellen Unabhängigkeit (ja, für jeden etwas anderes) hat man keine Zeit. Nicht 1 Std. für Basiswissen und keine 2te für Überlegungen zu Wirtschaftsräumen, Geschäftsmodellen, Unternehmen. 😂
Stimmt, Totally ... Aber die Meisten wollen ihren Anlegerhorizont nicht erweitern. Arbeiten dann eben in 2, 3 Jobs, statt Geld fuer sich arbeiten zu lassen.
In den letzten paar Jahren vielleicht, weil value eine schlechte Phase hatte (was völlig innerhalb der Erwartungen liegt). Seit 1927 bis heute haben Multifaktorenmodelle insgesamt outperformt. Faktoren können zyklisch auch mal schlechter performen, das gehört dazu, sonst würde es keine Prämie dafür geben.
Als 70/30 hat sich 70% MSCI World 30% Emerging Markets eingebürgert! 60/40 ist bekannt aus den USA und wird als 60% S&P500 und 40% 10-jährige US-Staatsanleihen verstanden.
Gibt doch inzwischen genug ETF auf BitCoin und Kryptos. Wobei das von Bitcoin Fans "verachtete" FIAT Geld erst den Push gebracht hat... was für eine Ironie 😂 Ah, Halving? Ja, aber das war absehbar.
Ich bin noch dabei meine Strategie zu finden, ich überlege aber mein Hauptgewicht ganz stark auf die USA zu legen. Dh 80% S&P500, 5% Emerging Markets, 5% Small Caps und 10% Satelliten Aktien
Es gibt beide Faktoren. Quality bezieht sich auf die Qualität der Bilanz. (geringe Verschuldung, geringe Pleitegefahr) Profitability bezieht sich auf die Gewinne. (gute Gewinnmarge, hochprofitabel)
Mario, es gibt ja Clickbait und Clickbait. Ich glaube, du hättest es wirklich nicht nötig, solch absurde Titel zu wählen. :D Ich glaube sogar, die Aufrufe wären besser, wenn die Titel seriöser wären. Das hier klingt mehr nach Aktiencheck oder Wallstreet-Online... Ich persönlich schaue mir die meisten Videos gar nicht mehr an, weil ich dermaßen abgeturnt werde. Ist halt die Frage, ob man damit nicht eher 14-Jährige erreicht, die sowieso nichts investieren.
MSCI World MSCI USA CAC 40 Frankreich Euro Stoxx 50 MSCI Europe Quality Dividends MSCI Europe Utilities MSCI Europe Health Care MSCI Emerging Markets ex China dazu Einzelaktien EVN Kraft Heinz Telekom Austria
Und was hast du konkret gegen Factor Investing einzuwenden? 😊 Empfiehlt ja auch ETF-Papst Gerd Kommer, den Thomas von Finanzfluss auch nicht so schlecht findet 😊
