Finde ein Investment in Nike aktuell wirklich nicht leicht. KGV und KGVe noch immer nicht wirklich niedrig. Finde deine Argumente aber stimmig und beobachte die Entwicklung bei dir gerne. Drücke die Daumen 👍🏼😊
@@AktienMillionaer naja, ich würde nicht nur nach fairem Wert gehen. Beispielsweise Ferrari oder Rheinmetall. Beides gut über Fair Value gekauft und ich bezweifle, dass Ferrari um fast 50% korrigiert in Zukunft. Ich schaue stets auf das historische KGV, FKGV, PEG, FCF, Peer Group etc. Beispielsweise MuM ist betrachtet bei einem KGV von etwa 28 nicht günstig, jedoch deutlich günstiger als Peer Group mit hohem FCF. Aber gut, das schöne an der Börse sind all die Differenzen zwischen den Teilnehmern. Das ist toll 😊
@@KoIP85 Da findet man immer Gründe, ganz klar. Rheinmetall hat volle Bücher, Ferrari als Luxusmarke hohe Margen. Ist nicht vergleichbar mit einer Konsummarke mit starker Konkurrenz. Aber wie gesagt, finde Nike prinzipiell nicht verkehrt und verstehe mittelfristige Einstiege auch jetzt schon 🤓👌🏽
@@AktienMillionaer genau :) sehr abhängig vom Unternehmen und Moat. Nike finde ich zum Einstieg echt okay, mir fehlt irgendwie dennoch der Burggraben. Dennoch überlege ich auch eine kleine Tranche zu kaufen 😊 aber echt stark, wie sehr ein CEO so vieles in den Sand setzen kann 😅 die DTC Strategie ala ON ging voll in die Hose.
Wirklich schöner Impuls mit nachvollziehbarer Argumentation. Da sieht man mal wieder, dass branchenfremde Unternehmensführer nicht immer die beste Wahl sind. Noch eine Bitte: Könntest du mal was über Samsung Electronics machen? Mir will nicht in den Kopf, wie so ein guter Konzern so unterbewertet ist. Danke!
Apropos Sportbekleidungsmarken: deine Einschätzung zu Lululemon Athletica würde mich mal sehr interessieren, wenn das mal in Zukunft irgendwann kommen würde :) Oder gab`s dazu schonmal was und hab`s eventuell übersehen? Die Aktie bzw. der Kurs kämpft sich ja gerade wieder quasi raus aus`m Keller :D
Ich finde die auch besser. Wachstum die letzten Jahre war stärker und bis heute noch vorhanden. KGV um die 18 und Aktie seit 5 Jahren anders als bei Nike nicht seitwärts, sondern im Plus
Es gab schon immer eine Rotation bei den Sportbekleidungsunternehmen, im Moment ist Adidas total in und Nike out…. das wird sich auch wieder ändern aber es braucht noch eine Weile, danke fürs Video 👌
@@Dr__K weil der "Hype" bei AF1 war. Nike hat jedoch unmengen an Produkten und somit ist der Hype per se bei Nike kaum da, es tragen halt viele Menschen und Nike hat einen Marktanteil bei Schuhen von 60%.
Ich finde es immer wieder unglaublich, wie ein CEO so viel in den Sand setzen kann, bis dann der alte wieder kommt. Ähnlich war es ja auch bei Starbucks. Guter Kauf Timo. Ich kann deinen Gedankengang absolut nachvollziehen Timo. Keep it simple. Das selbe habe ich bei Vonovia und Adyen schon erlebt. Niemand will es, Aktie am Boden und habe dann bei beiden zugegriffen. Ich habe sogar heute SMC und Hang Seng (in der kleinen Korrektur) gekauft. Wünsche dir viel Erfolg mit Nike.
Ich bin neulich auch bereits eingestiegen, werde bei Rücksetzern nachkaufen. Ich denke die Dividende ist auch attraktiv. Ich muss zugeben, ich stehe voll auf Nike. Habe monatelang in den 80zigern bei meiner Mum gebettelt, um ein Sweatshirt mit gestickten Nike-Zeichen zu bekommen und habe mich ewig daran erfreut - Just do it 👍
Ich finde deine Tennis/Padel-These interessant. Ich habe aber Zweifel, ob Nike wirklich nur aufgrund der Brand den Markt zurückerobert. Noch schwieriger wird das in China, wenn man sich dort von US-Produkten auch abseits des Tech-Bereichs lossagen möchte. Wenn die KP sagt, kauft Anta, dann folgen sicher viele.
Habe ich auch vor ein paar Wochen gekauft mit dem Wissen, dass der Sport und Outdoor Market weiter(global) wächst, Nike ein sehr gutes Standing bei Gen Z & jünger hat und auch die Dividende bei dem Kauflevel attraktiv erscheint 😊
Bin vor zwei Wochen raus aus Nike und ich befürchte ebenfalls das sich die Aktie erstmal nicht erholt und würde länger abwarten bis sich neue Zahlen ergeben. Aber Albemarle erholt sich gerade gut. Übrigens eine Aktie die bei mir gut läuft ist Axon Enterprise 😊 nur mal als Randbemerkung 👍🍀 Viele Grüße aus dem Rheinland Timo und weiterhin viel Erfolg
Die Nike ist nur optisch günstig. Die Inflation wird weiter hoch bleiben und die Lohnanstiege werden das nicht kompensieren. Bei shadowstats wird die Inflation immer noch auf 8% taxiert. Da ist zyklischer Konsum eher problematisch und inferiore Wirtschaftsgüter werden eher nachgefragt. Auf turn around Kandidaten würde ich daher nicht spekulieren. Nike kann locker nochmal 30% fallen, insbesondere, wenn Unternehmens Steuern in den USA nach der Wahl steigen (müssen).
Bin ebenfalls mit 78 bei Nike eingestiegen. Mein Case ist da einfacher: Wie bei Apple nutzen das ganze Kidd-, Millenial- und GenZ-Gedöns die Produkte von Nike. Weiterhin ist die Marke sehr stark.
Viel Erfolg mit der neuen Aktie! Geht der Kauf in Richtung Buy-and-Hold oder ist es eher ein mittelfristiger Trade? Auch wäre eine Zusammenfassung der Argumente gut, die eher gegen einen Kauf sprechen würden. So kann sich jeder ein differenziertes Bild machen. Ich habe mir vor kurzem Axon ins Depot gelegt und heute nachgekauft. Von ATH und 3stelligem KGV lasse ich mich nicht abschrecken 😏
Was mir als Laie, der nicht bei NIKE drin steck, fehlt, sind deine Gedanken zu folgenden Punkten: Wie groß ist denn der aktuelle Anteil von Tennisutensilien am Gesamtgeschäft bei NIKE und was könnte dort potenziell hinzukommen, wenn deine Trendthese richtig ist? Was ich so mitbekomme ist, dass - ähnlich zu BOEING - N an der Qualität in den letzten Jahren gespart hat. Wie groß wären Deiner Meinung nach der zeitliche und finanzielle Aufwand, sich diesbezüglich einen besseren Ruf zu erarbeiten, um sich als gute Marke wieder besser zu positionieren? Also welchen Zeithorizont setzt du für dein Investment an? Darauf aufbauend muss die Marketingmaschine bei N richtig powern, die junge Zielgruppe catchen und sich den Kultstatus wieder erarbeiten. Der neue CEO, glaube ich, ist ein Marketingprofi. Ob er aber die neuen Kanäle und Medien zu bespielen weiß muss sich zeigen. Wie schätzt du die Relevanz dieser Kanäle und das Können des CEO ein?
Habe vor einigen Wochen bei 73 USD auch mal 120 Stk. gekauft. In Amerika ist Nike bei den Jugendlichen nach wie vor die beliebteste Marke. Zudem deutet vieles darauf hin, dass der Konsum in China wieder anziehen wird. Ich bin daher sehr zuversichtlich das Nike wieder bessere Zeiten sehen wird. Zeit brauchen dafür wird es aber allemal.
Gute Argumente 👌 Mich würde noch deine Meinung zum Thema mit Verbindung US-Wahl interessieren… Nike lässt ja größtenteils in China produzieren und sogenannte „Strafzölle“ sind ja fast vorprogrammiert (egal wer gewinnt). Vermutlich bei Trump noch drastischer als bei Harris… Wie wirkt sich das deiner Meinung nach auf die Nike Aktie aus?
Ich würde Nike auch gerne im Depot haben, ich fange mit einem Sparplan auf kleiner Flamme an. Ich vermute aber, dass der Kurs rational betrachtet wegen noch immer bestehender Überbewertung weiter fallen kann bzw. wird, noch ca 20 bis 30%, hoffe aber dann auf einen turn around und kann mir dann vorstellen, dass die Bewertung auch wieder irrational schnell hoch laufen kann. Glaube, dass Nike dann ein momentum getriebener Wert sein könnte. Nur daher würde ich jetzt auch schon langsam einsteigen und etwas zwischenzeitliche mögliche Buchverluste einkalkulieren. Zur Überbewertung früher und noch jetzt empfehle ich einen Blick in dieses aktuelle video von fastgraph „Disney and Nike: Key Lessons In Valuation And Risk Management | FAST Graphs“
Immer wieder top top top Content. Eine Sache die ich persönlich bei allerdings sehr vielen Content Creatoren vermisse sind die Verkaufszeitpuntke, wann oder sowie wird verkauft oder halt buy and holy forever?!
Zwei Gegenthesen. Die Plätze in den Regalen im Einzelhandel werden verträglich über Jahre hinweg vergeben. Wie schnell Nike da wieder auf die attraktiven Plätze kommt, ist fraglich. Zudem hört man, dass die Markenbindung in China sich immer mehr auf chinesische Marken konzentriert. Das würde dafür sprechen, dass Nike nicht wieder den Stellenwert einnehmen wird, wie es mal war
Nike schon seit Jahren im Depot und immer wieder nachgekauft. Super Dividendenrendite durch günstige Kurse. Celsius hab ich vor ein paar Monaten gekauft. ≈ 40 % im Minus. Buy & hold.
Meiner Ansicht nach ist jetzt der Einstieg bei Nike ein Griff ins fallende Messer. Jedoch wird es sich langfristig lohnen. Nike hat grundsätzlich eine gute Marktposition. Die aktuelle Bewertung ist nach wie vor zu hoch und die Wachstumsaussichten rechtfertigen die aktuelle Bewertung noch nicht. Ich bleibe vorerst an der Seitenlinie mit Nike.
Nike ist schon eine starke Marke. Allerdings ist mir die Aktie derzeit (noch) zu teuer für einen Einstieg. Die Probleme mit dem Einzelhandel sind sicherlich lösbar. Ein wichtiges Problem, dass überhaupt nicht angesprochen wurde, ist die Tatsache, dass es derzeit keine innovativen neuen Produkte gibt. Nike bräuchte dringend einen neuen Kassenschlager. Dann könnte man wieder wieder nachhaltig wachsen. Langfristig wird sich Nike sichererlich wieder erholen können, ähnlich wie Adidas. Aber in den nächsten Monaten wird man erst mal die ganzen Probleme lösen müssen. Ich habe die Aktie jedenfalls auf der Watchlist, weil ich davon überzeugt bin, dass Nike den Tournaround schaffen wird. Die frage ist nur, wie lange es dauern wird, bis Nike wieder wächst. Daher bin ich überzeugt davon, dass wir bei der Aktie noch tiefere Kurse sehen werden.
Habe mich nie mit Nike beschäftigt, die Thesen sehe ich als plausibel. Meine Sorge wäre, dass Nike nie die Markenpower von Addidas hatte, war irgendwie immer die schlechtere Wahl. Gemäß der Thesen würde ich es als ein Turnaround sehen und da muss ich sagen, dass ich selbst den "guten" 22er KGV zu hoch finde. Beim jetzigen sowieso uninteressant. Da bräuchte es schon eine ordentliche Talfahrt auf 18er KGV oder weniger bis das wirklich interessant wird. Ich messe sowas immer am Chancen/Risiko-Verhältnis am MSCI World und da sehe ich aktuell nicht den risikoadjustierten Mehrwert bei Nike.
Bei Mode, im Endeffekt ist Nike nichts weiter als das, geht es stark um die Marke. Ist die Marke so stark, dass sie Dauerhaft höhere Margen erzielen können? Nicht mein Thema, ich kann nicht beurteilen ob Nike als hipp, cool und trendy gilt. Oder sind andere Marken in der Wahrnehmung besser?
Bin auch rein bei ca. 70. Trotzdem KGV immer noch hoch, was man nicht außer acht lassen darf. Es wird sicherlich einige Quartalsberichte dauern bis der "Boom" kommt. Was man allerdings bei aller vorsicht nicht vergessen darf ist, das Nike immer noch eine Weltmarke ist die nahezu jeder kennt.
Nur als Nachfrage zu KGV. Der durch. 10 Jahres KGV liegt bei 31,3, der aktuelle KGV liegt bei 21,6. Aus einem 10 Jahresrückblick ist es ein fast historisches Tief. Das letzte Mal war ein KGV von 20 in 2017 erreicht. Woher hast du deine Daten? Grüße
@@HootchOfficial dein Blickwinkel finde ich super interessant, bezogen auf dem Rückblick, danke schonmal dafür. Meine persönliche Meinung ist das Nike schon immer hoch bewertet war, im hoch weit über 40 bei teilweise sehr niedrigen Renditen, deshalb finde ich den KGV eher tendenziell hoch, dazu kommt die aktuelle Marktlage und die letzten Zahlen. Wenn die künftigen Wachstumsaussichten wieder positiver werden, "stimmt" der KGV auch wieder.
Schönes Video. Allerdings enthält deine Argumentation zur Brutto-Marge einen Fehler: du argumentierst mit den Marketing- und Researchkosten. Das trägt allerdings nicht zur Bruttomarge bei. Marketing zählt meistens zu SG&A und Research zu den R&D Kosten. Die werden erst nach der Bruttomarge abzogen. Insofern haben die Kosten hierfür keinen Einfluss auf die Bruttomarge sondern nur auf die EBIT Marge.
Mittlerweile gibt es so viele Sportmarken. Auch in China setzt man auf Eigenmarken. Ich glaube die guten Jahre für zwei - drei Player die sich den Markt teilen sind einfach vorbei.
Oh, super schwer....kann ich pauschal überhaupt nicht sagen, weil ich deine Asset Allocation und alle weiteren relevanten Faktoren gar nicht kenne. Ich selbst hatte überlegt, ON noch als 2ten Wert reinzukaufen, bin aber auch noch nicht entschieden....
Tennis wird nur subventioniert damit man die Gesundheitsindustrie weiter fördern kann. ;) Neue Technologien, Operationen, Medikamente, usw. testen, bzw. gezielt einfliessen lassen für „die Entwicklung der Zukunft“. Ein Teil des Great Reset. ;) Investitionsgedanke dennoch gut. :) Liebe Grüsse Nico
Wenn man es mag. Ich kann mir Modemarken nichts anfangen. Bei einer SPGI oder Crowdstrike, Synopsys.. verstehe ich den Burggraben. Bei einem sry Schuhverkäufer verstehe ich es nicht
Klamotten gehören gar nicht zu meinem Investmentcase. Markestärke ok, aber ansonsten sind Klamotten einfach austauschbar. Mir persönlich ist z. B. egal ob meine Turnschuhe von Nike, Adidas oder Puma sind…
Kann die Tennis-These nicht nachvollziehen. Nike macht einen Großteil seiner Umsätze mit Schuhen. Kann mir nicht vorstellen, dass sich Tennis Schuhe zu einem Schuh entwickeln werden, der auch außerhalb der Sportart getragen wird. Das sind/waren ja bisher fast immer Hallenschuhe. In Amerika vorallem Basketball (Jordan) und hier in Deutschland Hallenfußball oder Handball (Samba).
72 Euro Investition .. Sag wieviel Spesen hast du/sie bei deinem/ihrem Broker :-) aber ich persönlich würde nicht mit so großen summen in eine neue Position gehen, das Risiko ist dann schon enorm :-) :-)
Lieber Timo, ich habe deinem Beitrag sehr interessiert zugehört. Muss gestehen, dass das auch für deine Paypal Analyse galt, der ich dann gefolgt bin. Fand den Beitrag gut und schlüssig aufbereitet und denke, dass ich da jetzt auch ein scharfes Auge auf den Wert richten werde... Danke!
Ich habe letztens ein sehr gutes Video gesehen, wo es um die Probleme von Nike ging. Von welchem RU-vidr das war, weiss ich leider nicht mehr. Quintessenz: Zu viel Konkurrenz, zu hohe Preise. Ich halte nicht viel von Nike. Und ja, der Tennissport boomed. Ein Großteil des Booms ist aber meiner Meinung nach bereits passiert, und Nike konnte nur sehr mässig davon profitieren. Für mich gibt es wenig gründe, warum sich das noch groß ändern sollte.
