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Meine Gedanken dazu: 1. Ein Invest auf EM inkl. China kann nur lang langfristig angelegt sein (15-20 Jahre) 2. Bin auch skeptisch, allerdings habe ich beruflich täglich mit Chinesen zu tun und muss sagen: die Leute dort geben richtig Gas. Ganz andere Mentalität als wir Deutsche. War vor 3 Monaten das erste mal in China. Tolles Land. 3. Wenn der Taiwan Konflikt eskaliert wird alles mit nach unten gezogen. Egal ob man in einen EM ex China investiert ist. 4. Besteht nicht gerade jetzt die Chance dort zu investieren wenn man sich die Entwicklung in letzter Zeit anschaut? Für mich immer ein guter Indikator wenn alle schreiben "Auf keinen Fall"
Bei china taiwan konflikt wird sicher alles mit nach unten gezogen. Die Frage ist welche Unternehmen erholen sich danach. Du wirst in deinem Broker warscheinlich keinen Zugriff mehr haben auf china invests. Und selbst der etf wird es schwer haben sich zu erholen, da ein krieg in china die ganze region nachhaltig beeinflusst.
Ich hatte Alibaba Aktien. Und plötzlich wurde deren Chef 6 Monate lang nicht gesehen. Das verstärkt nicht mein Vertrauen in ein Land und seiner Führung. Immerhin was es auch mein Geld, mit dem sie miss-wirtschafteten.
ich bin fest überzeugt, dass es keinen Taiwan-Einmarsch geben wird, bleibe in EM investiert und bespare meine ETFs weiter. Die wirtschaftlichen Verbindungen zwischen USA und China sind sehr komplex und deswegen werden beide Länder einen "Kompromiss" finden.
Mit einem Welt-ETF wie dem FTSE All World auf die Weltwirtschaft setzen und man muss sich über vage Spekulationen, wo es die nächsten 20-30 Jahre auf der Welt wirtschaftlich am besten laufen könnte, keine Gedanken machen. Zumindest kann man damit alles entspannter von außen betrachten.
Wobei es nicht immer nur um vage Spekulationen geht. Es gibt auch Menschen, die in einige der Länder die in einem ALL-World sind aus persönlichen Gründen nicht investieren möchte.
@@elishanana4469 richtig, weil die scheiße laufen. Sollte sich der spieß umdrehen und die EM über einen längeren zeitraum besser laufen, erhöht sich auxh der anteil im all world
Danke für diese gute Analyse. Da ich - ähnlich wie Du - auf einige starke Einzeltitel (momentan 24 Stück) setze hatte ich unterschwellig immer die Sorge mit dem Ignorieren der Emerging Markets einen wichtigen Baustein zu verpassen. Vor allem durch den ETF Hype mit der permanent genannten 70-30 % Regel wurde dieses Gefühl verstärkt. Doch nun denke ich eher, dass die empfohlen 30% Emerging Markets Anteil viel zu hoch sind. Wer auf Einzeltitel setzt und unbedingt auch etwas von den Emerging Markets dabei haben möchte, kann ja z.B. sich auch Samsung ins Depot legen. Wobei ich mich mit Titeln wie Microsoft oder Apple deutlich besser fühle ... never bet against America 🙂!
Sehr gutes Video und ich stimme dir 100% zu. Auch wenn der Chinahype bei den Finfluencern sehr abgeebbt ist, finde ich es gut weiterhin drüber zu reden. In der Neujahresansprache hat Xi genau über deine angesprochenen Riskien gesprochen: Integration von Taiwan. Wir können uns hier auf größere Spannungen gefasst machen. EM für mich nur in minimalster Konzentration in Depot (FTSE AllWorld) und das schon seit knapp 4 Jahren.
Ich werde weiter drüber sprechen und die Firmen beobachten, ich wüsste aktuell aber kein Szenario, welches mich zu einem Invest bewegen könnte, ich hasse einfach Unsicherheiten
Sehr schöne Übersicht! Ich habe für mich die Frage umgedreht: "Will ich bewusst gegen die Schwellenländer wetten?" und habe diese Frage mit Nein beantwortet. Aber mehr als marktgewichtet (mit z.B. 70/30) würde ich nicht investieren wollen und fühle mich daher mit meinem All-World ETF sehr wohl.
Bespare monatlich den EM ETF seit ein paar Jahren. Macht zwar gerade 5% meines Depots aus, aber meiner Meinung nach ist es schon wichtig in dieser Richtung zu diversifizieren, wer weiß schon wie die Weltwirtschaft in zwanzig Jahren aussieht
Danke Daniel..Das war wieder ein Klasse Video..Top👍Deine Analysen sind sind einfach Super..Danke für deine Arbeit zu dieser Sendung.....Schönen Sonntag.
Ich habe bereits Anfang 2023 meinen MSCI EM verkauft. Ich sehe eben auch viele Risiken und die Chancen bestehen, keine Frage. Aber Chancen sehe ich eben auch bei anderen Aktien, die in Industriestaaten sind und wo ich mehr Vertrauen habe! Gutes Video!
Zumal gewachsene Wirtschaften wie die der USA ja ganz andere Marktmacht und Skalierungsmöglichkeiten haben, auch durch starke Gesetze zum Schutz der unternehmerischen Freiheit.
Ich hatte EM und war ca. 2 Jahre im Minus, deshalb habe ich langsam alles verkauft - kaufen werde ich so schnell nicht mehr. Übrigens habe ich fast 20 Jahre - auch in Indien und China - in Schwellenländern in verantwortungsvoller Position gearbeitet. Besonders in Indien ist die Korruption und fragwürdige Bilanzen etc. kaum zu ertragen. Viele andere Gründe sprechen auch gegen ein Investment. Die globalen großen bekannten Firmen habe ich im Portfolio - aber eben nicht im EM-ETF.
Daniel, bei Minute 6:40 ist dir leider ein Fehler unterlaufen. Der "iShares Core MSCI EMU UCITS ETF" bildet die europäische Wirtschaftszone nach, nicht die Emerging markets. (EMU=European Economic and Monetary Union)
Oh vielen Dank für die Ergänzung. Ich hatte mich schon gewundert warum die Performance besser war als ich es erwartet habe. Der EM ETF hat sogar deutlich schlechter abgeschlossen !
Valide Argumentation, ABER gerade aufgrund der starken Entwicklung ab den 2000er halte ich es für falsch, die EM komplett zu ignorieren. Persönlich fühle ich mich mit einer Gewichtung von 10% wohl, klassisch 70/30 wäre mir aus politischen Gründen auch zu hart. Wer China/Taiwan nicht mag, kann sich auch für einen EM ETF ohne China entscheiden.
Was häufig vergessen wird ist die Tatsache dass viele Unternehmen aus den Developed Markets massiv in den Emerging Markets investiert haben und werden. Die sich dadurch ergebenden Gewinne werden allerdings nicht den Emerging Markets zugeschrieben, sondern den Unternehmen der Developed Markets. Dies ist auch ein Grund warum der Msci Emerging Markets weniger performt hat als der Msci World.
@@AnoNymInvestor Richtig, viele Gewinne werden von westlichen Konzernen zwar im Georaum der Emerging Markets generiert, aber werden auch als Gewinne in den Indizes des Westens verbucht. Das verstehen leider nicht viele die sich einen EM Etf ins Depot nehmen und sich dann wundern warum der sogar schlechter performt als der Dax, obwohl doch das Wirtschaftswachstum in den Schwellenländern viel höher ist..
Interessantes Video. Mach doch mal ein Video "Aktien für die Ewigkeit" aus den Emerging markets. Das wäre super interessant und wahrscheinlich deutlich performancestärker als ein EM-ETF.
Mal wieder ein Hammer Video von dir zu einem sehr interessanten Thema wie dem EM dass sonst kein RU-vidr in der Art und Tiefe beleuchtet. Klarer Fall dass man deinen Kanal abonnieren sollte um ein gutes Basiswissen aufzubauen 👌 Herzlichen Dank, mach weiter so 😉
Hallo, ein sehr schönes Video. Was mich interessieren würde ist, wie du die Zukunft der EM im Vergleich zu den Small Caps siehst. In welchem Verhältnis würdest du investieren, wenn nur diese zwei zur Auswahl stehen? LG
Moin dir ist da ein Fehler in dem Benchmark Vergleich unterlaufen. Du vergleichst dort einen EMU Index (Europäische Union) anstatt des wohl eigentlich gewollten Emerging Markets Index mit dem MSCI World und S&P500. ab Minute 6:42
Größter Irrglaube ist, dass höheres BIP-Wachstum zu höherem Market Cap führt. Der Market Cap spiegelt NUR börsennotierte Unternehmen wider. Private businesses, Familienunternehmen, Staatsunternehmen, etc. sind da nicht drin. Zudem machen viele Unternehmen ihre Umsätze im Ausland. Der DAX braucht kein Wachstum in Deutschland, nur weiterhin gute Standortbedingungen, damit die Unternehmen global weiter stark wachsen können. Bestes Beispiel: die USA stellen fast 60% des globalen Market Cap, aber nur einen Bruchteil des weltweiten BIPs. Eine Wette auf EM heißt letztlich, dass man daran glaubt, dass diese Länder ihre Korruption hinter sich lassen (!), sich die Kultur Richtung IPO entwickelt, und sie mindestens so stark Gas geben wie die Amis / ihre Unternehmen schneller an Wettbewerbsfähigkeit gewinnen als die der Developed Markets
Die Russland Aktien sind ja am völligen Tiefpunkt aus den ETFs geflogen, also mit nahezu maximalem Verlust, das hat gezeigt, dass das Risiko da einfach viel zu hoch ist und man nicht einmal verhindern kann, dass die Aktien am Tiefstpunkt über den ETF Anbieter abgestoßen werden.
Sehr gut geführtes Video mit interessanten Gedanken. Bin da ganz deiner Meinung. Würde mich sehr über ein Video über Growth-Aktien freuen! :) Wir in der Schweiz zahlen auf Kapitalgewinne keine Steuern. Das ist der Vorteil dabei.
Habe nur ca.1 Prozent meiner Geldanlage in einem EM-ETF und ca 2 Prozent in Indien-ETF’s. Wollte eigentlich noch aufstocken, warte jetzt aber lieber mal ab…. Danke für deine Arbeit!
Im historischen Durchschnitt sind EM Aktien aktuell eben 50% unterbewertet. Da ist also schon sehr viel Negativität mit eingepreist. Wenn eine Regression zum Mittelwert stattfindet, was irgendwann eintreten sollte, dann ist da nunmal sehr viel Luft nach oben. Ein 30% Anteil an EM ist mir auch zu hoch, um nicht doch ins Zweifeln zu kommen während einer längeren Durststrecke. Aber 10% ist allein aus Diversifikationsgründen schon sinnvoll zu haben aus meiner Sicht. Ich selbst hab 18% und werde die Positionsgröße langfristig halten unabhängig von der kurz und mittelfristigen Kursentwicklung
Danke. Habe mir auch viel Gedabken gemacht die letzten Tage dazu. Es ist halt auch wirklich viel negatives eingepreist. Die Institutionellen und die Liquidität fehlt. Wirklich spannendes Thema. Mein ETF Anteil im Portfolio bleibt wohl bis zu den ersten 100K im S&P.
Auch darüber besteht kein Bedarf in instabile Regionen / Länder zu investieren. Den Reiz des Gefährlichen sollte man im Eigeninteresse irgendwann mal ablegen, sonst wirds teuer.
Danke für dieses Video. Ich habe schon lange auf ein Video zu einer kritischen Betrachtung der Emerging Markets gewartet. Bestätigt mich darin, nicht in die EM zu investieren. Das Prinzip Hoffnung, das es in Zukunft besser läuft, war noch nie ein guter Investmentratgeber. Bin deshalb auch kein Freund der 70/30 Strategie wie sie auf anderen Channels beworben wird.
@@difigiano China bricht die demografische Entwicklung das Genick. Indien ist auch nicht sicher, dass diese die nächste Supermacht werden. Fakt ist hier gar nichts ;-).
Vielen Dank für deine Punkte. Im weltweiten ETF hab ich den EM ex China am laufen und dieser performt wirklich ordentlich. Wenn man aber EM mit China hat ist man seit 2 Jahren wirklich schwach unterwegs. Taiwan ist noch das Restrisiko, bislang will ich aber den Anteil nicht reduzieren. Auf einzelne Länder oder Aktien zu setzen ist mir zu riskant, bzw. hier ist mir der Aufwand zu groß und ich kenn mich in viele der Länder einfach nicht gut aus.
Tolles Video 👍 Ich habe meine China "Aktien" ebenfalls alle mit minus verkauft. Hab da leider zu lange gewartet und konnte mir nicht vorstellen das die eigenen Unternehmen so kaputt gemacht werden ☠️
Manche laufen dort sehr gut🤔 aber alles sehr merkwürdig wie die Geschäfte dort abkaufen und man kann die Aktien nicht direkt halten. Würde letztlich um China einen Bogen machen.
@@investflow1988 Jo, kann schon mal passieren. Mir ist's gleich aufgefallen, da ich den auch schon paar mal versehentlich in der Auswahl hatte auf JustETF 😅
Ich bespare einen EM etf mit 50€ im Monat, die Depotposition ist ca. 1% vom Gesamtdepot. Verkraftbares Risiko wie ich finde. Jetzt kann man natürlich diskutieren ob es überhaupt Sinn ergibt🙃
Meine eigentlich frage war… was du von einem etf hälst, der gezielt China, uae auslässt. Das fehlt leider in deiner sehr guten Analyse. Chinas Wachstum spiegelt sich zu keiner Weise an der Börse wieder… alle China ETFs sind langfristig im minus. Der etf den ich meine ist der: Franklin FTSE Asia ex China ex Japan UCITS ETF Komplett neu aufgelegt im Dezember 2023. hoch interessant.
Bin den EMs per se nicht abgeneigt. Aber habe die Asienanteile, vorallem China schon lange vollständig rausgeworfen. Für China sehe ich einfach nichts Positives (politische Risiken zum einen und was Wenige auf dem Schirm haben, sind die demografischen Risiken auf der Anderen) Habe damals umgeschichtet in die Lateinamerikanischen Länder. Heute kann ich sagen es war die richtige Entscheidung. Sehr cooles Video alles in Allem!:)
spannendes Video! Ich mach da so ein Zwischending, 70/30 ist mir zu viel EM, ich gehe mit 60/20/10, 60% MSCI WORLD, 20% EM IMI, 10% MSCI WORLD Small Caps. Damit kann ich gut schlafen, sollte China/Taiwan eskalieren und die Werte auf 0 fallen, habe somit "nur" 8% Verlust im Depot.
Ich habe ein paar Einzelwerte aus EM-Ländern. Die haben sich aber alle als nicht so prall gezeigt. Wesentlich volatiler als normale S&P500 Aktien. Dividende und Kursgewinn hielten sich trotzdem zurück. Vielleicht habe ich mit meiner Auswahl nur Pech gehabt. Werde aber Zukunft meine Finger davon lassen. Lieber eine langweilige 'da weiß man was man hat' Aktie.
Also mir ist das Risiko der EM ETFs zu hoch. Besonders wegen China. Deswegen lasse ich komplett die Finger davon. China wird ihre Interessen ( Taiwan ) genauso skrupellos durchsetzen wie Russland es macht! Nur denke ich China macht es deutlich schlauer als Russland es mit der Ukraine macht. Ich bleibe bei MSCI World Sparplan + Dividendenaktien. Und wenn ich mein Dividendenaktien Größe erreicht habe, werde ich die Dividende nutzen, um etwas risikoreiche Aktien zu kaufen.
Mich persönlich überzeugt der EM nicht. Wenn diese Länder sowieso mehr konsumieren dann profitieren erstmal Firmen die sowieso schon im World drin sind. Starbucks, Mc Donalds usw. Firmen die so stark wachsen springen automatisch in den MSCI World auf richtig? Viele Konzerne haben schon international ihre Geschäfte und werden in diese Länder expandieren. Die neuen Firmen in den EM müssen erstmal viel Geld aufwenden um überhaupt konkurrieren zu können. Möglich ist dass die einfach aufgekauft werden. MSCI World und den MSCI Mexico packe ich mit rein. Mexico hat die nähe zur USA, die Leute sind fleißig und die USA wird in Zukunft viele Produktionen dorthin verlagern wegen den geringeren Kosten. Aufsicht von 5 Jahren würde ich Mexico mit reinholen. Kommt aber drauf an was Trump macht sollte er Präsident werden. Vorher warte ich mit dem Kauf ab.
Was China angeht, bin ich etwas skeptisch. Die Demographie sieht nicht so gut aus. Viel Arbeitslosigkeit bei der Jugend. Winni Poo ist auch ein Faktor....
Ich stimme dir eigentlich in allem zu. Ich bin auch aus politischen Gründen nicht in emerging Market etf's investiert. Allerdings glaube ich, dass ein Taiwan China Konflikt die komplette Weltwirtschaft schreddern würde, sollte die USA auch nur mit Wirtschaftssanktionen reagieren. Und noch etwas. Indien ist keine junge, instabile Demokratie 😅 , die Demokratie ist ziemlich genau so alt wie die deutsche und politisch sehr stabil
In einer globalisierten Welt braucht man nicht in die Aktien eines Landes zu investieren, um vom dessen Wirtschaftsaufstieg zu profitieren. Umgekehrt investiert man ja auch eben nicht nicht in deutsche Aktien, weil wir hier kaum Wachstum ( BIP ) haben. Hinzu kommt, dass Aktienmärkte nicht die gesamte Wirtschaft eines Landes abdecken.
Ich habe eben nachgeschaut, von dir wurde ein Kommentar automatisch entfernt, da du einen Link gepostet hast. Dies ist bei mir nicht gestattet, da ich große Probleme mit Spambots habe, die Links posten
Top Vorstellung, Und man kann nicht sagen wohin die Reise geht. Indien und sogar Indonesien wachsen rasant. Da China für mich persönlich keine Option ist kommt ein ETF weniger in Frage. Deshalb heißt es in geringer Form Einzeltitel beizumischen. Hier stellst Du teilweise ja auch immer wieder interessante Werte vor. Wie z.B. Mercadoliebre und Coupang. Vielleicht magst Du uns ja auch mal Indische Unternehmen vorstellen. Reliance Industrie würde ich nicht nur als Einzelhändler sehen, hier ist bedeutend mehr drin. Wie in etwa Industrie und Rohstoffe. Reliance machte jetzt noch Schlagzeilen durch eine Kooperation mit Disney. (Deshalb vielleicht einmal in einem extra Video vorstellen) . Reliance hat in 10 Jahren den Gewinn um fast 5 Milliarden Euro steigern können und das recht beständig. Weiter interessant wäre noch der Indische Mischkonzern Larsen und Toubro. (Hier wäre eine Analyse von deiner Seite ein Traum)
Guck dir den mal an! Ich bin investiert! China raus, ganz klar ! Franklin FTSE Asia ex China ex Japan UCITS ETF extraetf.com/de/etf-profile/IE00BFWXDV39?tab=components
@@KappaBoba Das Problem bei solchen ETF'S ist oft das ich mich nicht mit allen Unternehmen anfreunden kann. Und somit picke ich mir dann lieber diverse Unternehmen heraus.
Warum sollte man als Privatanleger auf zukünftige Entwicklungen wie bei einem EM ETF spekulieren? Macht keinen wirklichen Sinn. Wer Vermögen aufbauen und nicht abbauen will sollte sich nur auf gewachsene Wirtschaften wie USA oder EU konzentrieren. Alles andere ist Spekulation auf eine Wirtschaftsentwicklung und keine Vermögensvermehrung.
Okay jedem das seine aber finde deine Argumentation nicht sehr schlüssig ... Das Video hat sich eher auf das politische Risiko konzentriert.. das man mit EM keine Rendite machen kannst super schwachsinnig.. Hat auch nichts mit Kleinanleger oder Investor zu tun
@@AnoNymInvestordu schließt von einer schlechten Performance der letzten Jahre auf eine genauso schlechte Performance in der Zukunft. Typisches Renditechasing und zyklischen Investieren. EM ist gerade im Vergleich zum historischen Durchschnitt 50% günstiger. Viel Spaß beim zuschauen wenn die Regression zur Mitte einsetzt😂
