Что такое кэш-фло? Прямой и косвенный методы, DCF - теория и практика. 

Спасибо

Рад быть полезным )

Спасибо) Картинки мы сами рисовали к ролику.

скриншот сделайте и обрежьте..

Лучше всего понять технологию сборки косвенного CF,взяв листик и ручку. Изменения активов и пассивов равны. Слева дельты активов по статьям, справа пассивов по статьям, они равны. Перенесите из левой части минусованием все активы в правую, кроме изменения остатков денег. Далее, примите что состав статей в инвестиционном разделе и финансовом одинаковые для косвенного и прямого CF, это аксиома, выдерните это из уравнения и то что останется, это нужно для операционного раздела косвенного кэшфло. Конкретно у вас получится: Чистая прибыль + Амортизация - изменения остатков дебиторки, запасов + изменения кредиторки + проценты по кредитам + НДС в инвестициях Это и есть тот самый список статей для оперраздела косвенного CF. Лучше придумать цифры и по шагам просчитать, будет понятнее. По идее, это автор ролика должен был сделать...

Пока нет.

@@DmitriyPrizhimov пересмотрел много раз все видеоролики, подумал что не внимательно ищу. Спасибо за материал. Изучил с карандашом много полезного.

Спасибо. Сделаем про казначейство скоро. Я, признаться, закрутился немного, подзабыл. Сделаю.

Добрый день. Если вы покупаете или строите завод, то сумму покупки или затраты на стройку до введения в эксплуатацию ставите в 0 период. Если после покупки или введения в эксплуатацию вы строите новые цеха или устанавливаете новые линии, то уже эти инвестиции вы отражаете в периодах, когда они были произведены.

Посмотрите видео про баланс, PL, Cash-Flow - там некоторые моменты разбираем.

Все верно. Либо там, либо там.

Я тоже придерживаюсь такой позиции, однако есть и контраргументы: типа, проценты по кредиту генерируют реальный поток и это влияет на NPV (занижает его). Любопытно, что в Project Expert есть галочка-опция, которая позволяет включить проценты в расчет NPV, или не включать 😅 Соответственно, этот момент становится объектом манипуляции со стороны аналитика, и с учётом его общения с кредитным инспектором банка (пройдет аргументация, или нет)

Высокая. Рынок остроконкурентный и капиталоемкий. Предоплаты и отсрочки нужны всем.

Невысокая. Скорее низкая. Я работал в птицеводстве, растениеводстве, на молочных фермах около 10 лет. Обычно за зерно или мясо, молочку покупатели рассчитываются более-менее оперативно. Очень высокая дебиторка в строительстве, особенно дорожном, где государство размещает заказ на дороги и потом долго нудно оплачивает. По крайней мере, так было раньше (я работал начальником ПЭО лет 10 назад в крупной дорожно-строительной компании). Приходится брать сезонные кредиты на оборотку, чтоб выплыть

Добрый день. Только краткосрочные. Предполагается, что в здравом уме долгосрочными обязательствам никто рабочий капитал финансировать не будет - дорого.

@@DmitriyPrizhimov Понял, спасибо)) На самом деле, вы потрясающе объясняете и за это вам отдельная благодарность. Я человек вообще без образования, но даже мне становится понятна механика процесса. Обучаюсь самостоятельно (предложили хорошую должность в девелопменте) и уже пересмотрел очень много видео о финансах, но вы просто на другом уровне по сравнению с остальными. И по картинке/звуку и по подаче.

Спасибо!

@@DmitriyPrizhimov у строителей по 214-фз, при эскроу ставка 1-2%, и все в здравом уме строят за счёт кредитных

Возможно. Но, кроме чисто строительной отрасли, есть ещё и другие индустрии.

Здравствуйте. Конечно же нет.

@@DmitriyPrizhimov А как так...? То есть методология формирования отчетности изменяет результат остатка ДС за отчетный периода? Это же странно.. Я думал, что итоговый результат ‒ это остаток денежных средств, который не может различаться в зависимости от разного подхода к созданию отчета.

Все верно. В прямом КФ вы вычисляете приходы / отток по кассе или расчетному счету. По сути, сальдо. В косвенно, вы считаете то же самое, но отталкиваетесь от финансового результата. Поэтому, может быть разница в моменте, но, конечно, на большом периоде все сойдётся. Пример: компания выплачивает бонус сотрудникам в конце года. Ежемесячно по прямому методу он никак не влияет на движение денежных средств. Однако, в бухгалтерском учёте мы ежемесячно начисляем 1/12 бонуса, и это начисление имеет влияние на ежемесячный финансовый результат. По итогам года мы сойдёмся по обоим методам, но в течение года будет выплывать постоянная разница.

Прослушала видео раз 5 , так и не поняла буквально , что такое косвенный метод расчета кэш фло 🥺

@@user-ns8sg2mo8z Екатерина, прямым методом мы считает по отчёту о движении денежных средств, т.е. проводим манипуляции с денежными потоками, а косвенным методом мы сборными путем собираем показатели для расчёта денежного потока