Obbligazione CDP 5% tre anni poi 0,9%+EURIBOR 3M 

Un piacere ascoltarti. I 32 minuti del video volano via veloci, come il battito d'ali di una farfalla. La Meloni dovrebbe nominarti subito sottosegretario dell'economia e delle finanze, vice di Giancarlo Giorgetti.

Un grande plauso per la Sua analisi puntuale ed accurata, come sempre! È evidente l'impegno costante che dedica al suo canale e alla nostra educazione finanziaria. La Sua chiarezza e trasparenza nell'offrire informazioni senza secondi fini è veramente apprezzata. Grazie mille per essere una fonte affidabile di conoscenza finanziaria: continuerò ad attendere con interesse i suoi prossimi video. Ps. Anche il sottoscritto ricorda i "bei tempi andati", nel mio caso assegnazione di e-biscom a sorteggio 😊

Complimenti per le sue spiegazioni chiare e dettagliate delle quali apprezzo molto anche il suo modo ironico e sempre col sorriso nello spiegare i prodotti.

Grazie per la precisa illustrazione di questo prodotto. E' un piacere ascoltare e imparare lezioni così circostanziate. Hai una trasparenza e un modo di esposizione accattivante, da affabulatore. Veramente complimenti, devo imparare a seguirti con assiduità.

E piacevole ascoltare le sue lezioni; non solo imparo tante cose, ma siete così simpatico che mettete buon umore

Oggi proprio avevo sentito ľannuncio in radio. Prof. Paolo Coletti sempre sul pezzo😊

Grazie prof. chiaro ed esaustivo!! Sembra un prodotto tutto sommato giusto... direi onesto !

Grande PROF come un falco sulle nuove emissioni.. la stavo aspettando al varco 🙂 keep going

Grazie per l’analisi precisa e chiara. Queste analisi sulle obbligazioni mi piacciono tantissimo. Spero di vederne sempre. Complimenti, cercherò di far iscrivere qualche amico al suo canale perché vale

Appena letto l'articolo, ho pensato a lei prof. come sempre sul pezzo 😂😂.. Grazie!!

Prof, questo è un gran lavoro, grazie di cuore!

Sei fantastico davvero!!!! Al rendimento nettissimo e al dado bullish mi hai fatto morire !!!!! 🤣🤣🤣🤣🤣

Grazie Prof.! Complimenti per l'eleganza! Più che a posteriori sull'euribor, direi a posteriore nel senso che se va di... fortuna...

Zio, oggi sei vestito in modo sobrio e decoroso, come si addice ad un accademico! Bella ziii!!!

Grazie!!! Questo video è tanta roba 😊

Che tempismo! Complimenti per il video, utilissimo.

Sei un fenomeno Prof! continua così sei un perfetto ANALISTA DELLE OBBLIGAZIONI!

E' sempre divertente verificare che il detto "there's no free lunch" si manifesta in tanti modi ma resta l'unica grande verità. Se vuoi grandi rendimenti li paghi in termini di rischio, se ti vuoi coprire dall'inflazione, paghi in termini di rendimento base, e così via. Ribaltando la logica: se un investimento sembra perfetto è perché non hai capito dov'è il trade-off. Se un investimento è troppo bello per essere vero, sicuramente non è vero.

È un piacere ascoltarti. Complimenti

Tempestivo, chiaro ed efficace come sempre. Grazie Prof. Ho consigliato il canale a tutti gli amici.😊

Prof, Oltre ad essere un grandissimo, ed avere la mia stessa fantastica evve moscia😂, è veramente troppo troppo simpatico!!! Continui veramente così per hè è sempre un piacere seguirla!!! W i pignolazzi😂😂😂

Avevo visto ieri che era in emissione...subito il video taaac 😅 grande Prof

Madoonna Prof sempre sul pezzo!!!

Grazie mille. Speravo che facesse questo video. Grazie ancora.

Grazie, le simulazioni con parametri variabili e menu a tendina poi sono una vera chicca

per i furbastri.. sono andato a vedere le quotazioni di quei CCT nel passato: in teoria dovrebbero sempre grossomodo stare sul 100 visto che hanno un tasso che si adegua a quello del momento di mercato (per di più, trimestralmente). In realtà nel 2018 i prezzi erano attorno al 90 per via dello spread: per cui il giochetto si potrà fare se lo spread resterà simile ad oggi probabilmente

Grande prof, sempre sul pezzo!

Complimenti per i 35k+ di iscritti!!

Complimenti, finanza spiegata con competenza e simpatia. Grazie

Grazie mille Paolo sempre professionale e scrupoloso.

ho visto il post pubblicizzato di cdp su facebook (sì, su facebook, con annessi commenti critici sull'insolvenza dell'Italia) e mi sono subito precipitato sul suo canale sapendo di trovare il video. Prof, è una certezza

Prof bel video, voleva andare a cena da qualche parte di costoso? Comunque il video dadi vs investitori è carino si può fare anche scommettendo dalla parte sua?

Appena ho visto la notizia dell'uscita di questo bond ho pensato a te, ho aperto RU-vid per inviti a fare un video, ma il video c'era già 😂😂😂

Grande Prof! Grazie per il video! Outfit perfetto per il mondo CDP 😂

Vanno di gran moda questi obrobri di tasso misto ultimamente. 😂😂 Un ottimo marketing però

Prof. sei un grande, tienine conto quando valuti la tua autostima.

Video interessante. Aggiungo che al contrario delle due crisi finanziarie presenti nel grafico questa è una crisi un pò diversa, più simile alla crisi petrolifera del 70. A mio avviso è più probabile che i tassi scendano nel prossimo futuro, ma non così repentinamente.

mmmm, ho già visto la pubblicità in TV, mi aspettavo maggiore tempestività! 😂😂😂👍🏻👍🏻👍🏻 Grazie per il video!

Le "vetuste" modalità di collocazione hanno un significato secondo me: stanare i risparmi degli anziani che sono forse l'ultima categoria da spremere per i mercati finanziari visto anche che le persone "più attrezzate" hanno probabilmente già abbondanti investimenti in obbligazioni. Poiché l'anziano non va certo online a gestire il proprio denaro, ecco che si inventa l'obbligatorietà di pedonare fino alla fidata banca locale... Perché allora non le Poste? - direte voi - molti anziani hanno la pensione accreditate in un conto bancoposta e l'iter ne sarebbe semplificato. Ma è ovvio: mica le Poste vogliono che l'anziano di turno svuoti il CC per metterlo nelle obbligazioni e sottrarre quindi capitale all'ammontare dei depositi "dormienti" in Posta! Quindi si cerca di rendere loro la vita difficile...

Grazie!🙂

Grazie Prof

Sempre preciso, osservazioni ed informazioni molto utili per l’investitore della strada! Grazie. Perché non ci aiuta anche con un foglio Excel dedicato al bilanciamento dei vari asset?

Oramai non vedo l'ora che esca un nuovo video di analisi su obbligazioni da poveraz.... retail 🤣

Grazie!

Buongiorno prof. Grazie delle informazioni, sempre accurate e simpatiche. Per i "prestiti all'amico" consiglio il metodo Guccini: ne prima né dopo; INVECE.

10:06, confidente è un false friend dall'inglese, intendevi fiducioso. (commento solo perché so che a lei piaccioni i pignolazzi ahahahah). ottimo lavoro come sempre. continua così!

grazie prof :)

ma... Buon pomeriggio Prof., che Eleganza!!! Avvisi con largo anticipo quando viene a Milano per la pizza 🍕 vedrò di esserci... casomai sarò l'unica donna 😂

Il rischio specifico di btpItalia e CassaDP è sempre e solo l’Italia? O c’è qualcosa che lo differenzia?

Professore io non ho niente da scommettere , ma sarebbe fantastico vedere la dimostrazione dei Tassi Forward. Perché è un piacere vedere i suoi video !

Complimenti! Come dici tu, sono capitato per caso, ed ho trovato una spiegazione assolutamente chiara e comprensibile ... sicuramente mi godrò anche il corso .. grazie! (così me ne mancano solo 776)

Prof sei il top👍

Poste escluse perché li andrebbero a canalizzare la raccolta da destinare ai buoni postali, per loro più remunerativi😮. Un saluto e grazie Prof per la simpatia e l'impegno

Con giacca e cravatta verde sei un figo della madonna :D

Se vabbè ora si aspettano anche che io esca di casa con un foglio firmato per andare in banca? Ma cos'è il 2002? l'unica cosa che mi piace è che se CDP ha emesso un bond per poveracci vuol dire che i buoni fruttiferi di poste non raccolgono più un tubo. P.S. grazie per l'analisi top; ottima cravatta stile Carroccio

Sei un grande 💪😂

no directa, no party! ops, partecipare! Certo @Prof, quando eravamo 20.000 in meno non metteva la cravatta perché eravamo nerd!😂 (senza offesa @Prof Coletti e sempre con il massimo rispetto! Ammetto che vedere questa crescita repentina del canale mi fa solo piacere, certo servirà il prato del meazza per organizzare una pizza tutti assieme)

Bisogna valutare le 3ventuali commissioni della banca che coi BTP Valore non c'erano... Diciamo che dovrebbero essere sicure per cui non male... Bisogna sempre sottrarre il 2x1000 nel caso che uno smobilita il denaro dal cc (qui si paga solo 34,20€ sopra i 5000€) ma e' un discorso valido per tutti gli investimenti sia obbligazionari che azionari che conti deposito (alla fine succhiano dei gran soldi anche col 2x1000)

Molto utile

grande Prof! sempre puntuale sui nuovi prodotti! penso che eviterò perché sicuramente non potrò investire più di 1000 a causa delle grandi richieste e a conti fatti sulla mia banca (bper) sarebbe una tragedia lo stacco trimestrale della cedola dato che la banca mi fa pagare 3 euro di commissioni ogni stacco! pertanto dei quasi 11 euro netti di cedola trimestrali ne entrerebbe puliti al netto delle commissioni appena 8 mangiando il buon rendimento del tasso dell'obbligazione.

Questa volta so qualcosa che il Prof ignora: le due banche sconosciute che sono entrambe genovesi!!

Grande prof, bel video! Ma con Directa si può solo acquistare dopo il 4? Per le prossime emissioni di bot o btp su directa si può partecipare alla fase di collocamento o si possono solo acquistare dopo sul mercato ad un prezzo quasi sicuramente più alto?

Sei il numero uno

Salve professore grande come sempre.incravattato o a maniche corte. non ho capito perche' il btp valore ottobre 2028 citato e' a 101. C'e' una spiegazione matematica o e' solo frutto della dinamica domanda /offerta dovuta al mancato ritocco tassi bce?

A me pare più una donazione. Complimenti per l'impegno ( a non riderci su )

Il rendimento sarà circa come un BFP a 6 anni se l'Euribor sarà sotto l'1% come visto potrebbe essere quando abbiamo analizzato l'obbligazione Unicredit

Paolo Coletti maestro di vita!

Prof, questa obbligazione conviene forse a chi ha un mutuo a tasso variabile?

Buonasera e grazie per i contenuti eccellenti. Dopo aver visto il video sulle obbligazioni matusalemme mi chiedo come si comportino questi titoli Cdp rispetto alle variazioni dei tassi. Nell'arco ad esempio del primo anno mi vien da dire che ad un ribasso dei tassi dovrebbero in parte apprezzarsi a causa della cedola fissa 5% dei primi 3 anni, ma in parte deprezzarsi per via della cedola indicizzata dei secondi tre anni. C'è modo di fare un calcolo preciso? All'avvicinarsi dei tre anni diventa naturalmente più semplice perchè si avvicina ad un caso standard di cedola indicizzata. Inoltre a complicare ulteriormente c'è il fatto che l'Euribor ha un andamento non perfettamente correlato all'andamento dei tassi obbligazionari a mercato. Ad ogni modo ad oggi, quota 103,64 se non erro, secondo lei è dovuto alla richiesta di mercato oppure le condizioni di mercato sono cambiate rispetto al momento dell'emissione? Grazie

Esimio Professore, una pregunta: ritiene praticabile utilizzare questa obbligazione per fini speculativi? Mi spiego. Come correttamente detto da lei e da altri, chi la compra sul secondario difficilmente la troverà a 100, ma allora se uno la compra sul primario non potrebbe spuntarci qualcosina nei primi mesi dal collocamento? Lo so che non è detto che avvenga, ma non crede che sia piuttosto probabile? O forse lo pensano in troppi ed il giochetto non funzionerà?

Quattro zampe nel cosmo! Che classe Prof!

Oggi vestito da autista di flixbus 😂

Quanto mi aiuti non hai idea guarda Paolo! mito assoluto!

Grazie

Ciao Paolo, mi inserisco nel dibattitto con un paio di punti dato che stavo per fare un video ma il tuo tempismo è proverbiale 😅 e non mi piace replicare argomenti già ben trattati da altri youtuber. Per la mossa da furbastri di rivendere dopo 3 anni: il CCT prezza l'attuale livello dell'EURIBOR quindi il confronto è, ora, scarsamente indicativo (anche se mi pare che en passant lo dici). Tra 3 anni se l'EURIBOR rimanesse attestato sugli stessi valori o superiori chi avesse già il titolo in portafoglio non avrebbe convenienza a venderlo, chi non lo avesse comprato non avrebbe convenienza a comprarlo perché verosimilmente troverebbe sul mercato strumenti che offrono tassi analoghi. Se l'EURIBOR fosse più basso, chi detiene il titolo potrebbe vendere in perdita se lo ritenesse conveniente rispetto al rendimento già ottenuto oppure arrivare a scadenza. Chi può però sapere come sarà l'EURIBOR?!?! Quindi arrivo al lato investitore: chi sceglie bond a tasso misto deve comprendere che nella fase variabile si espone al mercato, quindi la domanda che deve porsi è se l'acquisto dell'obbligazione è stato fatto in ottica "speculativa" o meno. Mi spiego meglio, negli ultimi mesi le obbligazioni sono diventate lo strumento per speculare sui rendimenti e l'investitore retail è ancora alla disperata ricerca di occasioni. Stiamo però sempre parlando di obbligazioni che generalmente si inseriscono in un portafoglio proprio perché permettono di determinare i flussi di cassa al momento dell'acquisto (anche quando il tasso è variabile si conosce già la modalità di calcolo) e l'acquisto "da speculatore" rischia di far fare la fine di quanti si sono "abbuffati" di BTP ITALIA e ora sono delusi. A quel punto meglio comprare BTP 2053 😅 Lato emittente (CdP): come Unicredit con il suo ultimo bond, la scelta del tasso misto, o anche di inserire opzioni call come Carraro, riflette la necessità e volontà dell'emittente di raccogliere capitale per finanziarsi per poi remunerarlo, preferibilmente, il meno possibile (ne parlo qui ru-vid.com/video/%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE-yl0D5HsU_7Y.html). In conclusione (stamani il dono della sintesi non è il mio forte), bisognerebbe, secondo me, non concentarsi troppo sulla scommessa sull'EURIBOR ma sulle caratteristiche del titolo che offre per i primi 3 anni un buon tasso e per i successivi 3 un rendimento un po' maggiorato rispetto al mercato.

Grazie prof! Da un umile avvocato investitore retail

prof mi scusi la domanda sciocca, ma se io compro martedi per esempio, e poi quando è che sara, vendo in borsa, e mettiamo il caso che anziche essere 100, io riesca a vendere a 101, io di quell' euro ci devo pagare il 26percento o il 12,5 percento? grazie

Gentilissimo prof. potresti dare qualche informazione sull'imposta di bollo allo 0,2% come funziona? Colpisce anche le somme depositate sul c/corrente oppure solo sull'importo di titoli ad es. Btp in portafoglio? Se al 31/12 non si hanno titoli perchè sono scaduti a novembre l'imposta di bollo non si applica? Non so se sono stato chiaro. Grazie

Ma Euribor e quello che traccia l'etf Xeon ?

che stile prof con questa cravatta!

ma che isin ha il tasso fisso al 4% che citi?

Grazie Prof molto interessante come al solito. Una domanda come si può valutare la quotazione ottenibile vendendolo dopo due anni quindi quando manca ancora un anno al 5%?

Grazie per l'analisi e gli scenari sull'EURIBOR tra tre anni. L'ipotesi di venderla tra tre anni confrontandola con le quotazioni delle obbligazioni CCT legate all' Euribor + spread non mi pare del tutto corretta in quanto le quotazioni oggi tengono conto dell'euribor oggi e potrebbero adeguarsi tra tre anni con euroribor più basso. Giusto? Grazie

Sei un grande... a un certo punto mi sembra tu dica che non vale la pena sottoscriverne troppi. Cioè? Un 1% del capitale ? Se invece speculassi proprio tra il prezzo di collocamento e un probabile aumento di valore quando va a mercato? Grazie

Grande Prof!!! Ed ai pignolazzi?? prrrrr!!

Buonasera professore, non mi è chiara una cosa, vorrei sapere quale sarà l'aliquota del fondo pensione se arrivati ad avere i requisiti per andare in pensione si decide di riscattare tutto il capitale del fondo. Quale sarebbe l'aliquota considerando una adesione al fondo di 18 anni? Grazie

Prof. , ma esiste un "posto" dove si possono trovare le obbligazione corporate che saranno in collocazione? Grazie! Sempre il n.1!

Buongiorno Prof, scusi l'ignoranza ma a pag. 15 di 33 delle condizioni definitive presenti sul sito CDP leggo commissioni di collocamento dell'1,30 % + commissioni di garanzia dello 0,10% + commissioni di direzione dello 0,30% per un totale dell' 1,70% (conto della Serva). Tali commissioni le pagherà CDP a Unicredit (per esempio) mentre la clientela retail non avrà nessun aggravio? Perchè altrimenti cambia tutto. Grazie per il lavoro che svolge per noi. Luigi.

Ho un dubbio.Ma in fase di collocamento,la compriamo sicuramente a 100?oppure il prezzo può variare come in una asta?grazie!

Complimenti per il video, domanda banale....se uno deve recuperare delle minusvalenze può farlo con questa obbligazione?

Minuto 17: alla fine grosso modo è il grafico dei tassi di interesse ?

Professore, io non credo guardare la quotazione attuale di un titolo a 3 anni "simile" (più o meno, non tanto per il 6M ma per lo 0,5% contro lo 0,9%) sia un buon indice. Perché deriva dalle condizioni di mercato attuali (curva dei tassi invertita, aspettativa di discesa dei tassi, ecc.). Se tra 3 anni la curva fosse "normalizzata", credo un titolo analogo a quello che lei indica quoterà meno di 100.

Il CCT scadenza 2026 quota adesso più di 100 perché attualmente l'euribor a 6 mesi è poco sopra il 4 % ( quindi alto ) . Ma tra tre anni quanto sarà ? alla fine ritorniamo sempre al punto di partenza ovvero nessuno sa a che livelli saremo tra tre anni . Secondo me perciò è poco indicativo andare a vedere il CCT preso in questione

Analisi molto esaustiva. Si potrebbe acquistare un minimo, es. 3000/5000 e poi valutare di integrare dopo il terzo anno e mediare il prezzo di acquisto. È giusto acquistare anche prodotti diversificati. Questa obbligazione ci sta, ma in minima parte per i miei gusti

grande profe

Oggi serissimo in giacca a cravatta!

commento di potenziale investitore base ma base base base base! Avevo capito che le obbligazioni non fossero soggette o poco a oscillazioni fluttuazioni tipiche delle azioni mentre qui in relazione a euribor ho sentito una mitragliata di “ se” e “ ipotesi”. Allora mi chiedo se devo accettare queste condizioni “ ipotetiche” perché non confrontarlo con un etf “ pigro” ?

Sempre over the top il prof! Resto dell'avviso che un 4,97% lordo (nei milgiori nei casi come ben evidenziato) non supera un conto deposito che puo offrire fino al 5,75% (anche se da tassare al 26)

Ho scoperto su directa di una nuova emissione obbligazionaria Alerion 2029 al tasso del 6,50% annuo, callable. Come mai questo proliferare di nuove emissioni, è così conveniente per le aziende? Ne parlerà prossimamente?

in che senso non si paga imposta di bollo? se compro tramite directa loro applicano imposta di bollo in automatico su tutto il patrimonio che hai investito, o no?