Immagino il vicino di bungalow che cercava qualcuno a cui scartavetrare i maroni con il calcio mercato e gli è capitato il prof. che prepara il video corso sulle opzioni. 😂
Grazie Prof. l'ho scoperta da poco e il suo approccio mi fornisce un ulteriore punto di vista, da un po' studio le opzioni e per il momento sto facendo alcune prove, video sull'argomento sono molto apprezzati.👏
Ciao Paolo, grazie per i contenuti sempre interessanti. Tra gli strumenti a leva aggiungerei i certificati a leva (cosa completamente diversa da quelli di investimento). In estrema sintesi sono strumenti sia long che short, esistono a leva fissa più adatti a una strategia di brevissimo periodo, che a leva variabile con varie scadenze o unlimited. Questi ultimi non soffrono dell'effetto compounding e sono più idonei ad essere mantenuti in portafoglio più a lungo . Caratteristica fondamentale rispetto a Future e CFD è che come per le opzioni la perdita non può mai superare il capitale investito. Buone vacanze!
L'Open interest rappresenta il numero di contratti future / opzioni sia long che short aperti in uno specifico momento temporale. Si può definire dunque come la somma di tutte le posizioni lunghe o corte aperte nel mercato in uno specifico istante.
Grande Prof! Finalmente il video sulle opzioni!!! Aspetto con ansia il secondo e incrocio le dita per un bel video sulla wheel strategy. Magari uno script python per confrontarla a una semplice strategia long
Forget it! Sono convinto che le strategie sulle opzioni siano eccessivamente in balia di prezzi ballerini che amplificano il sentiment. Nel video seguente enuncio banalmente le strategie principali, in particolare la protective put che va tanto di moda e fatico a capirne il perché, e do un metodo per stimare il range di prezzo di una opzione. Non è proprio possibile fare analisi quantitative sulle opzioni perché sono tanlmente confuse che mancano i dati storici lunghi sui prezzi
Buongiorno, innanzitutto complimenti per il video finalmente ho capito le opzioni. Segnalo un piccolo errore nella colonna PUT del Sheet2 viene utilizzato il prezzo della CALL.
Video istruttivo👍 personalmente sto lontano da questi strumenti poiché si tratta di speculazione e non di investimento, mi è venuto cmq un dubbio... Le perdite con le opzioni diventano minisvalenza? E i guadagni sono tassati al 26%?
Non avevo mai considerato le opzioni, questo ottimo video esplicativo mi ha fatto venire voglia di comprarle..scherzo! :) Potrebbe fare un video sui certificati e sull'operatività in marginazione?
Certificati sono così differenti uno dall'altro che no way. Ho solo un video su come usarli per usare le minus, unico utilizzo sensato secondo me. Operatività a margine è banale per un video e VI VIETO DI FARLA. Comunque ho un intero corso di come sviluppare da zero programmando in Python un sistema di trading su Oanda usando account a margine. Ma veramente le operatività a margine sono abbastanza facili, ci potrei fare un video, ma poi a qualcuno verrebbe in mente di giocare a fare il trader (e un esperto trader non ha bisogno del video)
Ti ho conosciuto tramite Mr RIP, Mr RIP l'ho conosciuta tramite ...etc ect. Posso dirtelo? Ho capito benissimo le opzioni (e non solo), lontanissimo dal poter operare con questi strumenti, grazie alla tua chiarezza e "circoncisione" (cit.) sintomo di eccellenti esperienza diretta e istruzione. Una nota di colore...sei davvero limpido e ironico che completano la tua capacità di divulgazione. Complimenti!!! P.S. Grazie per contribuire al mio personale percorso di crescita nel settore Finanziario (e non solo)
Devo dire che, come scrivono giustamente gli altri commenti, non ho mai considerato il venderle PRIMA della scadenza, che è la cosa che si fa spesso, ma che ovviamente richiede un comportamento molto attivo e studi del mercato. grazie!
@@PaoloColetti Concordo. Bisogna essere consapevoli del qui e ora e conoscere perfettamente (o quasi) quello che si fa (si parla del 5-10% delle persone che sanno agire nei mercati). Non so se userò mai le opzioni (faccio trading speculativo sui Futures su S&P500) ma con conto capitalizzato da una Prop (vedila come una palestra). Grazie ancora e continuerò a seguirti
Grazie, molto chiaro ed interessante. Secondo lei è possibile tramite opzioni call che vedo avere un ottimo rendimento provare a fare operazioni per coprirsi da eventuali extracosti energetici? Banalmente, provare a comprare azioni o sottostanti che replicano il gas naturale, le ho cercate ovunque ma non so dove trovarle. è un idiozia? :)
È una cosa molto sensata. Non ho mai indagato, ma te lo lascio come compro a casa. Non ti coprirai per bene perché il prezzo finale dipende da tanto altro fattori, ma decentemente... sempre se le trovi
Le opzioni sono un ottimo modo per fare soldi nel gioco Cashflow 202 di Kiyosaki (sconsigliatissimo). Le compri a 1 centesimo quando c'è un minimo di rumors e dopo un paio di turni sei quasi milionario.
Paolo secondo te è fattibile in pyton recuperare i dati delle opzioni e dei future (tipicamente l'open interest) per esempio dal sito eurex per poterci fare delle elaborazioni?
IDEA MOLTO BUONA! Ci ho dato un'occhiata e pare interessante e avere API funzionanti. Ma al solito spiegare le cose facili non va di moda. Lo ho segnato tra le cose da fare... sia mai che arrivi un laureando :-) Cmq come data provider per le opzioni pare proprio interessante. Se ho accesso ai prezzi DISTRUGGO tutte le strategie protective put, covered call, ecc.ecc... :-D
@@PaoloColetti io sono un nubbio in python ma sono bravo in altri linguaggi. Se vuoi fare qualcosa posso dare un mio contributo e idee ne ho pure io. Se vuoi possiamo approfondire. Poi speriamo si presenti un neolaureato. Sarebbe interessante capire come funziona la strategia di JPM
Forse un lontano giorno, Il problema è che molti utenti del canale non hanno particolare dimestichezza con gli investimenti e se li metto ad operare a margine si fanno sicuramente liquidare
Ottimo video come sempre. Però c’è da far capire bene alle persone che le opzioni sono quasi delle assicurazioni sulle azioni. Questo è molto positivo ed è a tutela di noi investitori. Non si tratta solo di fare trading su opzioni
Il problema è che se devi comprare una assicurazione sulle azioni a quel punto direttamente vendi l'azione. La strategia della put di copertura la mostra nel secondo video sulle opzioni punto io non la trovo una buona idea perché comunque in media ci perdi o ci guadagni meno e a quel punto se ho paura mi compro direttamente le obbligazioni. Per altro spesso la gente utilizza le coperture derivanti dalle opzioni non in maniera sistematica ma soltanto quando ha il sentore che il mercato vada male e quindi inserisce le proprie previsioni personali da palla di cristallo dentro gli investimenti, il che sappiamo benissimo che funziona in metà dei casi se non in meno della metà quando le tue informazioni sono informazioni già vecchie
@@PaoloColetti grazie mille per la risposta. La mia affermazione l’ho presa dal corso del prof Shiller gratuito che ho fatto su Coursera. Bellissimo! Però chiaro il ragionamento, alla fine come tutte le assicurazioni speri di non usarle e quindi di perderci e basta 😂
Commento da Pignolazzo: a mio avviso il numero di azioni non va arrotondato. Per due motivi, il primo (banale) sarebbe che il capitale investito andrebbe corretto conseguentemente (
Aneddoto : fonte wikipedia : Secondo quanto riportato da Aristotele[1], Talete era criticato dai suoi concittadini per lo stato di povertà nel quale lo relegava la pratica coerente della sua inclinazione filosofica. Queste accuse nei confronti della filosofia lo avrebbero spinto a un gesto, di valenza essenzialmente pratica, che smentisse le insinuazioni sull'inutilità della ricerca teoretica: avendo previsto, grazie alle sue conoscenze astronomiche, un abbondante raccolto di olive, Talete, quando si era ancora in inverno, avrebbe raggranellato una piccola somma di denaro con la quale, distribuendo dei piccoli anticipi sui guadagni futuri, avrebbe preso in affitto per poco prezzo, essendosi in periodo di bassa richiesta, tutti i frantoi di Mileto e della vicina isola di Chio. Il suo piccolo investimento si sarebbe trasformato in un grande profitto con l'avverarsi delle sue previsioni nella stagione della raccolta delle olive, durante la quale avrebbe potuto fissare l'affitto dei frantoi in regime di monopolio. In questo modo, Talete - conclude Aristotele - dimostrò ai denigratori della ricerca del sapere quanto sia falsa l'opinione comune e quando facile sia, per un filosofo, arricchirsi con le sue conoscenze, al solo volerlo, anche se il fine della filosofia è la ricerca libera e disinteressata e non il perseguimento di ciò che Aristotele chiama la crematistica (da χρήματα, in gr. ricchezza), ovvero l'arricchimento personale.
bella meccanica strutturale!!! Confessami... io ho insegnato meccanica RAZIONALE per vari anni.... quanto la strutturale va giù di brutali approssimazioni?
@@PaoloColetti Ora sto studiano il tensore delle tensioni (matriciale 2D) e per arrivare alla definizione di dilatazioni e scorrimenti angolari, il Prof è partito da un solido (disco circolare sufficientemente sottile) che ha per Ipotesi raggio unitario e contemporaneamente infinitesimo. HO DETTO TUTTO !!
@@dano5701 ahhh, allora è un sano corso teorico, il disco di raggio uno e infinitesimo (che immagino magari sia lo spessore....) non mi spaventa! Già pensavo fosse uno di quelli in cui si approssima tutto.
@@PaoloColetti meccanica razionale è ancora ok. Io ogni tanto ho ancora incubi su scienza delle costruzioni 😂 Però avessi avuto un professore youtuber almeno avrei accettato gli scritti tragedia con più buon grado 😀
@@mirkoponzanelli1364 All'epoca mi vanto di essere stato l'UNICO che metteva la soluzione degli esami come PDF online, i miei colleghi era tanto se la mettevano in copisteria.
Il tuo esempio è valido solo nel caso di opzioni cosiddette 'deep in the market' e scadenza lunga, unico caso in cui c'è una correlazione lineare con il sottostante ed effettivamente possono essere comprate nude. Il prezzo del sottostante è solo uno dei sei fattori che concorrono a determinare il prezzo di una opzione, e il modello di Black e Scholes per la sua determinazione è ancora largamente usato. Li ho sempre considerati come strumenti di copertura.
Come dice il titolo questo è un video base, il modello di Black Scholes con un dottorato in matematica faccio fatica a calcolarlo io 😬 Ne parlo nel video che esce oggi, anche se io userò un metodo diverso per stimare il prezzo
Domanda, ma non esiste anche il concetto di moltiplicatore/ratio nel calcolo? Cioè il gain in call dovrebbe essere (prezzo attuale - strike) * n° opzioni * moltiplicatore/ratio, il che abbassa i profitti di molto.
Non so se ho capito bene ma se compro 1000 opzioni call su un azione (quotata 5) che supera lo strike (6) guadagno come se avessi comprato mille azioni?
@@PaoloColetti quindi il guadagno è dato dal fatto che mi vengono date (ma come hai detto tu viene data direttamente la somma corrispondente dall'intermediario senza che io vada a vendermi poi le azioni), scaduta la call, 1000 azioni quotate ad esempio 6.15 che se le avessi dovute comprare normalmente mi sarebbero costate molto di più? mi scusi il disturbo ma vorrei togliermi i dubbi ahahah
Buongiorno Paolo, le opzioni non nascono dai broker. Sono uno strumento di edging per proteggere i portafogli. È come un assicurazione. Tutto nasce sempre da un portafoglio, non dal broker. Se possiedi Enel e vuoi proteggerti da un crollo, compri un assicurazione, ovvero il diritto di vendere ad un prezzo che in caso di crollo ritieni adatto (e che sarà quindi più alto del mercato). Chi scommette che non ci sarà il crollo, ti vende la call, quindi tecnicamente incassa il premio che tu paghi, non spende nulla. tecnicamente va sotto zero, perché incassa. Solo se il titolo crollerà a scadenza spenderà la differenza tra lo strike price e il valore di mercato. Lopen interest sono le persone disposte a vendere o acquistare opzioni che non trovano la controparte o per mancanza di prezzo o proprio di portafogli che vogliono fare edging. Dal tuo video mi sembra che ci sia questa incomprensione. Le opzioni nascono dall incontro tra chi vuole proteggere e chi vuole speculare . Senza incontro non ci sono transazioni.
Ne sei veramente sicuro? Sono abbastanza convinto che in quasi tutte le opzioni ci sia come conto parte l'intermediario e non un altro investitore. Come fa un altro investitore a garantirti dei pagamenti? È sempre un grosso intermediario che può offrire queste garanzie
Ciao Paolo, molto interessante questo video, come posso avere una tua consulenza in privato? Penso che tu sei competente per darmi delle delucidazioni.
Home page, in fondo ci sono le playlist dei corsi. Però quello di excel è in inglese e stile universitario {virgola} cioè lungo e molto approfondito e devi fare ogni volta gli esercizi
ru-vid.com/group/PLfuzpc-H8qce6GEXUjbE18YBm_hjLFKIe Vai sotto dopo un po' di video, inizia con Excel01. E' però in inglese temo... e bisogna FARE GLI ESERCIZI
Si rizzeranno i capelli a tutti gli espertoni del settore, ma secondo me sono identici alle opzioni. Dice Borsa Italiana che queste sono le differenze con le opzioni: - è rappresentato da un titolo, ossia è cartolarizzato, mentre le opzioni sono contratti; - può essere emesso soltanto da istituzioni bancarie (in genere banche di investimento); - è negoziato su un mercato a pronti e non sul mercato dei derivati; - ha una scadenza più elevata. mah.... non ne vedo una che sia rilevante per un analista quantitativo come me. Forse forse è più affidabile l'emittente, ma questo dipende dall'emittente.
@@PaoloColetti Perfetto Paolo... Sono d'accordo! Io ho iniziato trattando i covered e ti dirò che gestendo le basi (per me alte sui put e basse sui call) e andando su scadenze medio lunghe /lunghe mi trovo meglio rispetto alle opzioni
??????????????? Sbaglio o nel video ho predicato che non sono una cosa su cui investire? Comunque nel seguente che esce domani lo predicherò ancora di più :-)
@@AndreaPiacentino BItcoin lo compri per il lungo termine, aspetti ANNI che vada su. Le opzioni sono una cosa on/off, ad una certa data o ti è andata bene oppure no.
È corso BASE. Nel video seguente parlerò un pochino di queste cose, ma sempre pochissimo perché secondo me fare vendite allo scoperto delle opzioni non è per niente alla portata di un investitore normale, Bisogna mettere del collaterale a garanzia e secondo me è rischiosissimo
@@PaoloColetti Buoanasera Prof. io quando avevo il conto con Binck ho venduto qualche volta delle put in occasione dei ribassi del mercato ma solo su Enel o Eni con strike molto bassi. Devo dire che mi sono trovato bene e fortunatamente il sottostante non ha mai raggiunto lo strike. Anche se lo avesse fatto avrei comunque comprato a buon prezzo due ottime azioni..
se sapute usare permettono di guadagnare con buona regolarità. E di sovraperformare il mercato, anche riducendo il rischio. Ma ci vogliono anni di esperienza. Le opzioni binarie, invece, sono letteralmente scommesse allo stato puro, infatti da qualche anno sono vietate in Europa.
