Ich bin echt beeindruckt wie fantastisch sich extraETF entwickelt hat, das Interview wurde extrem gut geführt. Mega sympathisch und die relevanten Fragen auf den Punkt. Video- und Tonqualität von Markus auch ein schönes Sahnehäubchen oben drauf. Hat richtig Spaß gemacht 🎉
Danke für die guten Nachfragen. Ich hoffe, die nächsten zwei Wochen werden Detailfragen wie "Das mit 1 % Cap und Momentum ist ein Punkt" auch noch genauer ausgeführt. Wenn dabei in Kommers Konzept keine groben Widersprüche herausgearbeitet werden, dann gehe ich sehr wahrscheinlich mit einem großen Teil des Ersparten in Kommers Etf in der thesaurierenden Varinate. Von den "1 Welt-ETF Sparplan Lösungen" spricht mich Kommers ETF bisher am ehesten an, mit dem der risikobehaftete Teil komplett abgedeckt werden soll. Und um eine Lösung im Hinblick auf die Altersvorsorge mit Renteneintritt, bei der ich bis dahin nicht jährlich herumdoktern muss, kommt man nicht mehr herum.
Vielen Dank für die ruhige und sachliche Darstellung. Besonders gut hat mir die Klarstellung von M. Jordan gefallen, das der GKF mehr mit dem MSCI World ACWI IMI von der Zusammensetzung her zu vergleichen ist als der MSCI World in Bezug auf die Benchmark, die Hr. Kommer zitierte. Die Zukunft wird zeigen, wer die Nase vorne hat!
Beck und Kommer haben ein ganz anderes Ziel. Dr. Andreas Beck möchte eine stabilere Renditeerwartung erreichen und Gerd Kommer eine Überrendite erzielen.
Sehr gut geführtes Interview, danke. Als Beimischung für mein Portfolio sehr gut geeignet. Eine kleine Summe habe ich bereits investiert (bei Scalable bereits handelbar) und ein Sparplan ist auch eingerichtet. Wie hat Herr Kommer am Ende so schön gesagt: „Jetzt müssen wir liefern.“ 👍 Ich bin gespannt. 😊
Hier findest du das Factsheet zum zugrundeliegenden Index www.solactive.com/wp-content/uploads/solactiveip/en/Factsheet_DE000SL0G219.pdf - Seit Auflage in Sept 2017 37,8 Prozent bzw. 5,6 p.a.
@@extraetf_de Danke. Der Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity Index NTR ist dann vom 31.07.17-21.06.23 nach meiner Berechnung um ca. 40 % gestiegen und der SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF im gleichen Zeitraum um ca. 67 %.
@@moonbugs.8847 der ACWI ist auch von den Big Tech dominiert. Ich bin sehr gespannt ob das so weiter geht, du kannst dir auf der MSCI Seite auch den ACWI Faktor Mix anzeigen lassen, der dürfte so ähnlich sein wie der Kommer ETF.
AI wird weiter dominieren und er schliesst sich selbst aus mit der 1% Regelung. Warum fährt da man nicht mit? Nein. Wir machen max 1% pro Position. Schwachsin
@@extraetf_de Nach dem Link hat Apple bereits eine Gewichtung von 1,12%. Wenn ich jetzt noch den Apple-Anteil von Berkshire Hathaway dazu addiere dann hat ja Apple deutlich über 1%. Wie passt das zur Aussage, dass ein Unternehmen nur maximal 1% ausmachen soll? Black Rock hält ja auch noch Apple-Aktien. 🤔
Günstig ist was anderes... Ich setze auf 67% MSCI World, 20% MSCI Emerging Markets und 13% MSCI World Small Cap. Damit halte ich rund 6400 Aktien. Meine durchschnittliche Tracking Difference (= reale Kosten) war in den letzten Jahren 0,03% pro Jahr. Ich wette, dass ich den Gerd damit nach Kosten langfristig schlagen werde. Das weiß auch Gerd, aber er ist nun mal Unternehmer und will Kohle machen. Also Augen auf bei der ETF-Wahl ;)
Hast du dir mal ausgerechnet was das rebalancing kostet wenn das vermögen richtung 7 stellig geht? Da hat man wahrscheinlich schnell den Unterschied der ter raus
@@moonbugs.8847Es ging wohl eher um die Kosten durch die späteren notwendigen Verkäufe bei einem siebenstelligen Depot (Stichwort Versteuerung von Gewinnen mit 26,375%).
Ich glaube ja gerne, dass der Multifaktor ETF ganz langfristig besser funktioniert. Aber was ist ganz langfristig? 40 Jahre? Oder 60 Jahre? Denn aktuell hängen Multifaktor ETF ETFs über Jahrzehnte hinter den normalen hinterher. Kann also mit Glück sein, dass es sich jetzt wieder in die andere Richtung dreht. Wer vor 20 Jahren einen Einmalbetrag oder einen Sparplan investiert hat, der hängt jetzt stark hinterher.
Aus irgend einem Grund liefert Morningstar keine Daten. Wir, LGIM und Dr. Kommer sind da dran. Sehr ärgerlich und kaum zu verstehen. Auch andere Portale und Broker sind davon betroffen. Hoffe das Problem löst sich bald.
Kommt sobald uns Morningstar die Daten liefert. Denke das wird heute oder morgen der Fall sein. Murphys Law, heute morgen hatte Morningstar einen globalen Serverausfall.
Schade, dass es immer irgendetwas gibt, dass "stört"...zumindest mich. Esg ist für mich leider ein Show-Stopper, auch wenn es nur light ist. Den Verzicht auf Wertpapier-Leihe finde ich schade. Die Kosten finde ich hingegen prima. Selbst "normale" Multifactor-Etfs kosten nicht weniger.
@@tautscherder Fonds ist "nicht ESG". Insofern gehört er laut deiner Definition zu den umverkäuflichen Produkten für institutionelle Investoren. Er hat einen ganz leichten ESG-Filter eingebaut, der nicht ausreicht, um als ESG klassifiziert zu werden. Und da bin ich einfach der Meinung, dass er sich das hätte sparen können
@@tape3932ch finde den ETF prima. Ich finde es einfach unnötig diesen ESG-Filter draufzusetzen. Ich würde es auch nicht gut finden, wenn er alle Unternehmen ausschließt, die mit dem Buchstaben "Y" beginnen. Das wären bestimmt nur sehr wenige Unternehmen aber es wäre aus meiner Sicht genauso unnötig. Ich finde, dass er sich damit die, ansonsten richtig tolle Suppe, ein wenig versalzt. Auf Wertpapierleihe zu verzichten, ist kein Drama aber die 0,0X% könnte man doch mitnehmen. Tatsächlich gibt es keinen Einzel-Etf den ich besser finde. Wenn ich nur einen einzigen kaufen dürfte, wäre es der Kommer-Etf. Trotzdem finde ich, dass er hier unnötig "de"-optimimiert hat. Aber ich kann ja zum Glück mehrere Einzeletfs kaufen. Und die Kombination meiner Einzrl-Etfs mag ich lieber. Hätte er auf Esg "Light" verzichtet wäre ich eventuell bei zukünftigen Sparleistungen "umgestiegen". Aber so bleibe ich bei meiner Konstellation.
Für mich ist es ein All World mit ein paar Extras. Ich glaube, dass die Performance nicht so gut sein wird wegen den maximalen Anteil an einem Unternehmen und den Faktoren. Fand es auch merkwürdig, dass er kein Backtest gemacht hat 😅
Ein Backtest würde der MSCI World die letzten 20 Jahre gewinnen, aber die letzten 20 Jahre sind nicht die nächsten 20 Jahre. Herr Kommer macht alles richtig beim ETF und ich bin absoluter Fan. Man sollte sich generell nicht auf Performance Werte fokussieren sondern auf Risiken. 20 Jahre USA outperformance bedeuten nichts für die Zukunft. Höchstens, dass die Wahrscheinlichkeit steigt, dass die outperformance ein Ende haben wird irgendwann.
@@FinanzenimGriff er hat jedenfalls alle Kriterien der Kapitalmarktforschung integriert und das Risiko Verhältnis ist deutlich besser. Viel mehr richtig machen kann man ja nicht. Die Zukunft kennt eh keiner. Aber optimal aufgestellt ist er
Anscheinend darf man keine Links posten... aber auf der Webseite von Legal and General findet man den Kommer ETF und dort gibt es alles: Factsheet und vor allem CSV Tabelle zum runterladen (muss man leider noch mit STRG+H in Excel alle Kommata entfernen und danach Punkte in Kommas umwandeln, wenn man mit den Daten "rechnen" will, falls man das deutsche Excel hat). Da sieht man dann z.B., dass Meta und MSFT aktuell die größten Positionen sind mit sogar minimal über 1% (obwohl 1% angeblich das CAP ist pro Aktie...). Die ganzen anderen Dickschiffe sind natürlich auch vertreten. In Summe knapp 2000 Werte vom optimierten Sampling.
Das Cap von 1% gilt zu jedem Anpassungstag, also quartalsweise. Währenddessen entwicklen sich Aktien-Gewichte entsprechend ihrer Wertentwicklung. Das macht auch total Sinn, sonst muss man ggf immer auf täglicher Basis kaufen/verkaufen im Portfolio. Das wäre Unfug.
Wieso darfst du keine Links posten? Hier der Link zur LGIM Page: fundcentres.lgim.com/de/de/adviser-wealth-de/fund-centre/ETF/Gerd-Kommer-Multifactor-Equity/
@@extraetf_de also ich denselben Link vorhin gepostet habe, war mein Kommentar nach wenigen Minuten verschwunden... also habe ich vermutet, dass das Posten von Links auf Dritte Webseiten nicht erlaubt ist.
Kann es aufgrund der Indexlogik passieren, dass ein Unternehmen von der Größe von Apple nicht im Index enthalten ist, wenn es keinen der 5 Faktoren mehr erfüllt?
Faktoren (small caps, value, momentum, Schwellenländer, quality, low volatility, investment. ESG?,…) führen nur zu einer über-/untergewichtung einzelner Titel. Das ein Big-Player wie Apple rausfliegt kann ich mir nicht vorstellen
@@tobiasholl1201 habe mir die indexlogik durchgelesen und denke, dass ein Unternehmen komplett rausfliegt, wenn es keinen der Faktoren erfüllt. Aktuell ist z.B. Amazon nicht drin.
Gibt es bald bei uns auf der Seite. Bitte noch etwas Geduld. Am besten einfach im Suchfenster "Kommer" eingeben. Wenn dann was kommt, haben wir alle Daten entsprechend aufbereitet.
Ich finde das Quartalsweise Rebalacing super. Die anderen tun das nur halbjährlich, was in diesem suerdynamischen Markt zur Zeit einfach zu selten ist.
Damit der ETF nicht zu einprägsam wird, hat man in den Namen noch ein paar englische Begriffe eingesetzt. Will Kommer vielleicht weitere ETFs launchen?
Aktuell leider noch nicht. Wir warten täglich auf die Datenlieferung. Probiere einfach diesen Link aus, darüber kannst du das dann abfragen. extraetf.com/de/etf-profile/IE0001UQQ933
Wie die Reviews vergeben werden siehst du hier: extraetf.com/de/wissen/etf-review-funktionsweise Kurz: zu jung, zu klein, noch kein XLM und etwas zu teuer
Der L&G Gerd Kommer Multifactor Equity UCITS ETF ist seit gestern auf dem Börsenplatz Xetra handelbar. Damit kann der ETF über jede Direktbank, Filialbank, Sparkasse oder Volks‑ und Raiffeisenbank gehandelt werden. Inzwischen sollte der ETF auch auf Gettex und anderen Börsen handelbar sein. Handel ab 1 Stück, also keine Mindestanlage. Aber bitte auf die Ausführungsgebühren bei deinem Broker achten.
Das Gerd Kommer Team hat sich vermutlich bewusst für diese Art der Diversifikation entschieden, möglicherweise auch aufgrund der stetig steigenden Nachfrage nach dieser Art der Klassifizierung. Es gilt nunmal den ETF zu vermarkten. Ich hätte allerdings vermutlich auch auf den ESG Anteil verzichten können.
Ich hätte gerne eine Liste der im ETF enthaltenen Aktien incl Top 10, Länder,- und Sektorgewichtung. so ins Blaue hinein wage ich, trotz großem Interesse kein Investment
@extraETF Hi, ich habe das Listing bei Gettix angeschoben. WELT0A / ISIN: IE0001UQQ933 & WELT0B/ ISIN: IE000FPWSL69 Generell kann ich nicht verstehen dass das Kommer Team, L&G, Ihr und Eure Neobroker Partner sich nicht um das Listing bevor Artikel und Videos online gehen kümmern?
Irgendwie ein Wiederspruch sind Momentum und max. Anteil von 1%. Läuft eine Aktie gut wird sie trotz Momentum verkauft, wenn Anteil > 1%, IPOs wie damals am Nemax haben im MSCI ACWI kaum Anteil. Kein Vorteil für GK. Und die Diversifikation erreiche ich billiger über verschiedene ETFs. Mich würde Backtest MSCI ACWI und MSCI IMI sehr interessieren. Ökofilter ist sehr gut und sehr pragmatisch. 500 Mio. in 12 Monaten wären ein ambioniertes Ziel.
Machst Du bei jedem Video diesen Kommentar? Welches Interesse hast Du immer wieder hervorzuheben, wie "fair" bepreist dieses Fonds ist? Wirst Du dafür bezahlt?
@@peterwagner3529 die Leute schreiben unter jedes Video "zu teuer" und ich schreibe meine Meinung unter jedes Video "fair". Vielleicht checkt es ja einer mal
Streitet Euch bitte nicht! Ist halt die Frage mit was man es vergleicht. Aber mehr als 0,5 Prozent sollte es nicht sein. Kommer sagt ja, mehr Volumen, niedrigere Kosten.
@@cyberryderfx7577 Du schreibst aber unter jedes Video proaktiv, der Preis sei fair. Wirst Du dafür bezahlt das zu machen? Welches Interesse hast Du daran, ständig zu betonen der Preis sei fair?
Der ETF wird ja wahrscheinlich hauptsächlich von Deutschen und Österreichern gekauft/bespart, von daher wird das Fondsvolumen ja nie sehr groß werden was wiederum heißt dass man immer mit einer Auflösung des ETFs rechnen muss oder ?? 🤔
Schönes Gefälligkeitsinterview! ^^ nicht falsch verstehen: Ich finde das Produkt gut, aber Kommentare des Interviewers a la "och, ist doch nicht teuer" (er ist 4-5 x so teuer wie ein Msci World!) wirken anbiedernd und unprofessionell, wenn man journalistisch rüberkommen will
Die TER-Range für MSCI World ETFs reicht von 0,12 % bis 0,50 % p.a., für MSCI ACWI ETFs von 0,25 % bis 0,45 % und für Multifaktor ETFs von 0,25 % bis 0,55 %. Die 0,50 % des Kommer-ETFs liegen am oberen Ende, sind aber im Vergleich nicht wesentlich teurer. Im Vergleich zum günstigsten MSCI World ETF schon, aber das ist ein ganz anderes Produkt (keine EMs etc.). Du solltest dich schon genau informieren, bevor du mit Begriffen wie Anbiederung und Unprofessionalität um dich wirfst. 🤔
Wer googeln und nicht nur kommentieren kann, der findet den Index bei Solactive sowie den ETF bei JustETF mit allen zugehörigen Dokumenten und Fakten. Ebenso auf Gerd Kommers Webseite, sogar mit einem Vergleich gegen bestehende ETF und Fonds
Richtig! Hier ist mal der Link zum Solactive Index www.solactive.com/indices/?index=DE000SL0G219#composition Und für das ETF-Profil schaust bitte demnächst bei uns auf der Seite nach.
@@extraetf_de leider findet man den ETF noch nicht auf ExtraETF über die Suche. Ist eig kontraproduktiv dann in eurem Blog darüber zu berichten sowie auf hier auf RU-vid
Ich habe ihn auf der Watchlist und werde noch etwas abwarten. Zur Zeit ist er bei meiner Bank noch nicht sparplanfähig. Ich schließe nicht aus, mein Depot mit der Zeit umzuschichten
Timing is a b*tch: Jetzt läuft die Marketingkampagne an und der ETF ist noch gar nicht auf Scalable handelbar [Edit: Jetzt ist er auch auf SC handelbar. Spread ist aktuell ca. 0.5%]
Klumpenrisiken sind ein großes Thema bei der Erstellung eines ETF-Portfolios. Da hat man sich schnell eines zusammengebastelt. Deswegen ist es so wichtig das Portfolio immer perfekt zu durchleuchten. z.B. mit unserem extraETF Finanzmanager extraetf.com/de/lp/fm-portfolioanalyse
@@extraetf_de Das ist richtig, aber dafür eine Zeit als Beispiel zu wählen, in der das Anlegen in Indexfonds (und ETF noch weniger) überhaupt nicht populär war, ist wenig anschaulich. Tatsache ist, dass in der letzten Dekade USA nun mal gut gelaufen ist und wer (mich eingeschlossen) das Übergewicht der USA reduzierte, hat in der Regel auf einen Teil der Rendite verzichtet. Man merkt im Video übrigens auch bei der entsprechenden Passage, dass Herr Kommer sich vorsichtigt ausdrückt.
Wie in anderen Kommentaren schon erwähnt. Wir haben noch keine Daten von unserem Datenprovider Morningstar bekommen. Und beim Wettbewerb steht auch nix relevantes außer Kosten, WKN und Name. Da haste hiervon mehr: extraetf.com/de/wissen/gerd-kommer-etf
Das Problem ist, das Finanzdienstleister laut BaFin nie mit Zahlen aus der Vergangenheit argumentieren dürfen, solange die nicht real nachgewiesen werden können. Also z.B. durch eine echte Fondsperformance. Früher gab es oft Strategien die auf dem Papier gut ausgesehen haben, dann haben Anleger gekauft und in Realität war dann alles ganz anders. Daher wurde das eben verboten und daran hat sich Gerd Kommer gehalten. Die historische Performance vom Index findest du hier: www.solactive.com/wp-content/uploads/solactiveip/en/Factsheet_DE000SL0G219.pdf
Schade das Gerd Kommer seinen ETF nicht angekündigt hat. Ich habe leider keine Cashreserven mehr weil ich im letzten Tief alles reingebuttert habe. Ich hätte den ETF gerne als Diversifizierung beigemischt.
Eine "Beimischung" ergibt bei so einem ETF überhaupt keinen Sinn und dient auch nicht der Diversifizierung. Der ETF ist als alleinige Komplettlösung konzipiert, für Leute, die eine maximale Diversifizierung nach Kommers Ansichten haben wollen. Mischt man das mit anderen ETF erhöht man nicht die Diversifikation, sondern erzeugt unzählige Überschneidungen und das Konzept verliert seinen Sinn. Wenn man bereits in Welt-ETF investiert, dienen Beimischungen der >Reduktion< von Diversifikation, d.h. man möchte das Beigemischte gezielt in Relation zur Marktkapitalisierung übergewichten. Außer man mischt etwas bei, was sich mit dem jeweiligen ETF nicht überschneidet.
@@Fabian9006 Das stimmt nicht, es zählt immer die Diversifikation des Gesamtportfolios. Wenn ich z.B. einen MSCI World und einen MSCI EM habe, dann bringt es keinerlei zusätzliche Diversifikation, noch einen All World beizumischen, auch wenn der diversifizierter ist, als jede Einzelposition. Man kann die Diversifikation sogar reduzieren, wenn sich nämlich Positionen in den unterschiedlichen ETF überschneiden. Wenn jemand - wovon ich bei einem Kommer-Fan ausgehe - bereits Welt-ETF zu einem größeren Teil im Portfolio hat, dann bringt es nichts, noch einen beizumischen. Entweder man glaubt, dass Kommers Kriterien klüger sind, als der Markt, dann sollte man seine ETF umziehen (abgesehen von Steuergründen) oder man glaubt es nicht. Den ETF aus Diversifikationsgründen "beizumischen" ergibt aber keinen Sinn.
Die Top-10 Liste ist bei einem ETF mit 1% Gewichtungsgrenze leider nicht so aussagekräftig. Die Liste findest du aktuell hier (vom Index). www.solactive.com/wp-content/uploads/solactiveip/en/Factsheet_DE000SL0G219.pdf
Mal ganz ab vom Inhaltlichen: Gerade bei allen Dienstleistern rund ums Finazielle kann ich es gar nicht leiden, wenn man mich duzt. Und es nimmt mich umso mehr wunder, dann zu sehen, mit welcher Selbstverständlichkeit im Interview natürlich gesiezt wird. Wie es wiederum Dr. Kommer in seinem Buch ja erfreulicherweise auch tut.
Ein TER von 0.5% ist viel zu hoch, viele MSCI World ETFs haben ein TER um die 0.2%! Denke damit möchte jemand seinen guten Ruf zu Geld machen. Es gibt schon mehr als genug ETFs, diesen teuren ETFs hat es meiner Meinung nach nicht gebraucht.
